Мечел раскрыл фин показатели по МСФО за 1 полугодие 2024 г.

👉 Выручка +6%
📉Операционная прибыль -84%
📉 EBITDA -18%
📉 Убыток – 16,7 млрд руб. против убытка 3,5 млрд руб. годом ранее

😨 при этом рост процентов по кредитам и займам на 75%

Операционная прибыль уже близко не покрывает все финансовые расходы компании, в том числе процентные платежи по и без того огромному долгу.

Если взять во внимание, что еще МинФин мутит с надбавками для угольщиков, то тут ситуация максимально печальная

📈 Технически компанию можно рассмотреть, перепроданности и прочие поддержки, но какой в этом смысл если фундаментально ее убивают и в любой момент это либо размытие капитала, либо еще большие долги для обслуживания долга 💸

Ситуацию может исправить только…. Ничего 😄😄 ну или Китай выше рынка уголь и всю продукцию начнёт закупать 🤷‍♂️
В префах уж точно делать нечего ибо дивиденды можно забыть

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Мечел объявил операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года. 💪

👉 3 квартале увеличил добычу угля на 17 % ко 2 кварталу, до 2,85 млн тонн.

👉 в январе — сентябре 2023 г. снизил добычу угля на 16%, до 7,3 млн тонн, выплавку стали — на 2%, до 2,6 млн тонн

Основой драйвер — 🚀 Продажи концентрата коксующегося угля 1001 тыс. т (+43% кв/кв)

Тем не менее актив выглядит явно перекупленным с открывало от индекса аж в 2 раза 🤷‍♂️ что с большей долей приведет к движению в район EMA

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Не исключаю, что этот штраф будет реструктурирован, а не проходить единым платежом 💰 Либо на огромных объемах инсайдеры скупают активы под предстоящий отчет МСФО 🤷‍♂️

По другому этот бесшумный рост за последние пару дней невозможно объяснить 🤫
Если это только не тотальный вынос шортистов набравших позиции на объявлении штрафа 🤷‍♂️

Хотя, штраф не такой уж и большой от капитализации, если ее поднять 😂
На момент штрафа, была Капа ~100, сейчас ~130, уже и не такой большой кажется 😉

🐳- я в шортах
🔥- сейчас захожу в шорт
👍- я в Лонге

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Суд удовлетворил иск Газпромбанка о взыскании с Мечела 🚀 при текущем рубле это ~22 мдрд 🥲

❗Капитализация Мечела всего 104,5 млрд рублей — это почти четверть стоимости 🤯
77,5 по обычке и 27 по префам по оценке 📉

Все Лонги закрыты по бумаге с хорошим профитом 🔥 и вполне вероятно, падение скоро усилиться тк бумага пока не в полной мере реагирует на такую оценку 💪

🔥 держу Мечел
👍 Шорчу Мечел
🤡 покупаю Мечел
🤬 это трэш

Зайти в закрытый канал

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Мечел опубликовал операционные результаты за 1 квартал

Мечел посыпался вместе с ценами на уголь

👉 Коксующийся уголь -35%
👉 Антрациты -24%
👉 Энергетический уголь -18%

🥹 Все связано со слабым спросом, а так же дефицит пропускной способности Ж/Д из-за чего пришлось снижать добычу 🤷‍♂️

🚀Судя по всему, у Мечела дела идут не очень. Основную прибыль в прошлом году компания зарабатывала на продаже угля. (Ранее — тут)

В любом случае, ND/Ebitda ~2 по итогам года более чем реалистична и привлекательна, сочетая с интересным уровнем от EMA 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Я очень много писал о компании — тут, и тут

👉 Драйверы для роста, конечно же, есть, но уже пошла инсайдерская торговля 🤷‍♂️

Ключевые драйверы были

🔸 Восстановление Китайской экономики, где за первый квартал на 4,5% прибавил ВВП
🔸 Ослабление рубля
🔸 Увеличенный спроса на энергоресурсы в Китай и Индию
🔸 Плюс сделка превышающая 25% балансовой стоимости, о которой рынок совсем забыл ⚡️

📌 Несмотря на техническую «перегретость», акции Мечела продолжают агрессивное восходящее движение.

Динамика выглядит так, будто компания гасила свой валютный долг весной-летом 2022 г. по очень выгодному для себя курсу 🔥 А в кулуарах речь зашла про отчетность и дивиденды 🚀

Но жадничать плохо, ведь цены на уголь только сегодня дают -7% 🤫

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

Мечел опубликовал операционные результаты за 4 кв. 2022 г.

👉 Добыча угля -10% кв/кв
👉 Добыча угля — не изменилась г/г

👉 Продажи:
🔸коксующегося угля -20%
🔸энергетического -14%
🔸антрацита -21%

В целом результаты нейтральные – могло быть и хуже, но здесь помогли высокие цены на уголь ☝️
На этом фоне фин. результаты, могут не столь снизиться, при этом вопрос цен реализации продукции 🤷‍♂️

Несмотря на снижения, снизилось не все, производство чугуна и стали увеличилось на 2% и 1%
⚡️ Продажи сортового проката увеличились на 7%

Но, будущие результаты группы могут быть хуже, ввиду двух факторов🚨
⚠️ Австралия вернулась на рынок Китая — главного рынка сбыта
⚠️ Цены на уголь обвалились до многолетних минимум

📌 По технике уверенно держится выше EMA и сопротивление, что свидетельствует о развороте, ввиду этого, локально будет под давлениям на возможном негативе по дивидендам, но долгосрочно является интереснейшим активов в черной металлургии 😉

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Проскочило событие, на которое стоит обратить внимание 🧐 совершена cделка «Мечела», превышающая 25% балансовой стоимости активов, проведена в рамках оптимизации кредитного портфеля 💸

Иначе, кредитная нагрузка на компанию снижается.💪 а значит, чем ниже долг — тем с большей вероятностью дивиденды будут выплачены 💰исходя из известных данных, они могут достигнуть 20% 🚀

Закредитованность компании главный сдерживающий фактор в росте, который на повестке компании более 10 лет. 🤯

📌В падении, префы Мечела достигли уровня EMA от которого вновь на высоких обьемах прибавляют 3%, что свидетельствует о силе покупок и интересе инвесторов к данной истории (пару дней назад разобрали тут)

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi




( Читать дальше )

Сегодня стало известно, что Россия увеличила в 22 году поставки угля в Китай 🇨🇳 на 11,2%, а в Индию 🇮🇳 аж 2,5 раза 💪

При этом экспорт угля из РФ снизился на 7,5%, в целом ясно, с учетом закрытия западного рынка

Добыча угля подросла, но совсем немного, что в целом дает надежды на стабилизацию этого рынка 👇

Что здесь важно учесть ❓

🔄 Китай возобновил торговые отношения с Австралией 🇦🇺 ранее главный поставщик угля в страну, да и более качественного, тем самым китайцы будут просить еще больших скидок на российский уголь

То, что России удалось в 1,5 раза увеличить экспорт коксующегося угля, 👉 в основном связано с ростом добычи на крупном Эльгинском месторождении

Мечел — владелец того самого месторождения 💯 (ранее — тут)
Фактически компания всегда была больше ориентирована на восток и сейчас находиться в более выигрышном положении, с учетом, постоянно снижающегося долга и вероятной выплатой дивидендов 💰

*не является ИИР


( Читать дальше )

Друзья, всем привет .С каждым днем увеличивается интерес к фондовому рынку и инвестициям. Я это знаю не по наслышке потому что я являюсь сотрудником одной из крупнейших инвестиционных компаний и этот пост и последующие вовсе не реклама.Знаю что многим клиентам очень тяжело выбрать, что же купить на рынке акций в свой портфель который они для себя приобретают на долгий срок, особенно если в кармане или на банковской карте всего 20 тысяч рублей.Буду откровенен, эта сумма для супер крутого портфеля маловата, но это не должно никого останавливать. Все победы делаются маленькими шагами.

( Читать дальше )