комментарии Владимир Граф на форуме

У Мосэнерго нет хороших инвестиционных идей, значит нет будущего. Ключевые операционные и финансовые показатели за 3 кв. ухудшились. Вероятность дальнейшего снижения стоимости акции велика.

Согласно отчёта
за 3кв20:
Выручка – 38,5 млрд (+13,5% г/г)
EBITDA – 5,1 млрд (+26,7% г/г)
Чистая прибыль – 2,3 млрд (-1,5% г/г)
Чистый долг – 18,2 млрд (-9,6% г/г)

Выручка интернет-магазинов увеличилась на 136% г/г до 7,9 млрд.

Причиной падения прибыли стали убытки от курсовых разниц в 1,1 млрд (против прибыли в 92 млн. годом ранее)

За 3 кв. было открыто 10 магазинов “Детский мир” и 2 магазина “Зоозавр”. Общее количество магазинов достигло 810, а общая торговая площадь увеличилась до 858 тыс. кв. м. (+8,1% г/г)

Мосбирже — всепогодный актив, куда бы не пошел рынок, биржа все равно получит свои комиссионные. За 9 мес.2020 чистая прибыль от операционной деятельности 18 322,7 млн. руб.(+27% г/г)

Еще Энел станции быстрой зарядки для автомобилей строят

Lenskay, да, для электромобилей

Вышел отчет Энел за 9 месяцев 2020 года по МСФО. Интересные данные представлены в этом отчете. Выручка компании
сократилась на 39.3%, зато операционные расходы сократились еще больше, аж на 46.9%, т.е. почти в 2 раза!
В итоге компании даже удалось получить прибыль в размере 3.16 млрд. рублей. Вот что значит правильная экономия!

В секторе электрогенерации отчитались уже 5 компаний. Лучший отчет с большим отрывом у РусГидро, отчет Энела
можно с некоторой натяжкой поставить на 2 место. У Русгидро рост выручки и рост чистой прибыли. У Энела рост
чистой прибыли, но падение выручки. Юнипро, Мосэнерго и ТГК-1 показали как падение выручки, так и падение чистой прибыли.

AlexChi, Операционные расходы значительно сократились из-за продажи Рефтинской ГРЭС. Она была старая, на угле, на ее содержание тратили много средств. Но она генерировала 46% всей электрической и 8,8% тепловой энергии Энела. Поэтому выручка упала. Зато компания стала более эффективной (операционная прибыль увеличилась на 226%). Оставшиеся ГРЭС уже работают на газе, расположены в Тверской, Свердловской областях и Ставропольском крае. Деньги от продажи пошли на строительство ВЭС. Чтобы завершить проекты ветряных электростанций в Ростовской и Мурманской областях нужно 405 млн.евро. Кстати, они ещё планируют ВЭС в Ставропольском крае.
Кроме продажи ключевого актива на снижение выручки повлияло снижение энергопотребления в период пандемии. На этом фоне несколько иностранных фондов стали частично распродавать акции Энела и до окончания строительства ветряков, а это ещё года два, акции скорее всего будут вести себя как квазиоблигации. Наиболее вероятно, активный рост начнется с 2023. Как представитель зелёной энергетики Энел заслуживает внимание, но через пару лет, при условии, что все задуманное исполнится. Я сам из Ростовской области и когда мимо ветряков проезжаю, получаю позитивные эмоции, их все больше и больше становится, и пейзаж как из будущего :)

В течение всего 3-го квартала на деятельность VEON продолжали оказывать влияние ограничительные меры. Их постепенное снятие позволило частично нормализовать экономическую активность.
С одной стороны, спрос на услуги передачи данных остался высоким на фоне удаленных форм обучения и дистанционной работы.
С другой стороны за эти три месяца в странах, где работает VEON, произошла девальвация валютных курсов, в результате чего балансовая стоимость активов и обязательств в долларовом выражении значительно снизилась, что повлекло убыток в размере $219 млн.
9 июля 2020 года VEON рефинансировала свое существующее двустороннее кредитное соглашение на 30 млрд руб. (около $422 млн.) с банком ВТБ. Такое рефинансирование продлевает срок погашения и снижает стоимость существующего кредита.
16 апреля 2020 года VEON учредила глобальную среднесрочную программу выпуска облигаций с лимитом в размере $6,5 млрд.
11 сентября 2020 года VEON выпустила векселя на сумму 10 млрд руб. 6,5% с погашением до 2025 года в рамках выпуска облигаций. Вырученные средства пошли на погашение долга.
24 сентября 2020 года Dhabi Group осуществила свой пут-опцион на продажу VEON своего 15% — ного пакета акций Pakistan Mobile Communications Limited («PMCL»), операционной компании ведущего пакистанского оператора мобильной связи Jazz. Сделка завершится в четвертом квартале 2020 года. После завершения проекта VEON будет владеть 100% PMCL и получит полное бенефициарное владение компанией Jazz.

Руководство Veon сообщило, что в ближайшем будущем дивиденды выплачиваться не будут, потому что снижается выручка, EBITDA (сократился на 9% до $898 млн.) и интенсивности капитальных вложений на 22-24%

Lenskay, У них ещё база абонентов Билайн сократилась на 9%

За 3 квартал 2020 чистая прибыль увеличилась на 174,1% год к году и составила 9,6 млрд руб.

Общая выручка выросла на 11,9% год к году до 383,2 млрд руб.

Чистая розничная выручка увеличилась на 11,4% год к году и составила 371,0 млрд руб.

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 6,9% на фоне роста среднего чека на 12,4% и снижения трафика на 4,9%.

Валовая рентабельность составила 23,8% — рост на 134 б.п.

Показатель EBITDA составил 27,6 млрд руб.

Чистая прибыль Группы «Сбербанк» за 3 квартал 2020 года составила 271,4 млрд руб. (+73,9% г/г)

Прибыль на обыкновенную акцию составила 11,82 руб. (+63,0% г/г)

Рентабельность капитала составила 22,8%; рентабельность активов составила 3,2%.

Кредиты группы на конец 3 квартала составили 24,5 трлн руб., рост без учета валютной переоценки составил 5,7%.

Розничный кредитный портфель вырос на 7,4% до 8,9 трлн руб.

Количество активных из клиентов — физических лиц увеличилось на 1,3 млн человек и составило 98,2 млн человек

Veon продает свой бизнес в Армении. Продажа армянской дочки позволит упростить группу и сосредоточиться на перспективных, долгосрочных возможностях.

Вопрос по размеру штрафа до сих пор не решен

В настоящее время Яндекс-Такси испытывают не лучшие времена, но Яндекс является лидером в сегменте беспилотного транспорта, за которым большое будущее.

У Новатэка сильный менеджмент и стабильный рост добычи, которая в перспективе имеет дальнейший потенциал роста из-за наличия новых проектов.
В настоящее время, под влиянием пандемии, экспорт упал на 1/4. Но приближение холодов может увеличить объем продаж

Исторические показатели указывают на стабильность развития. С 2015 по 2019 количество торговых точек выросло с 7 тыс. до 16,3 тыс. Темп роста открытия новых магазинов показывает положительную динамику.

На базе Вконтакте Mail.ru планирует создать интересное приложение, обьединяющее несколько сервисов. Одним из новшевств будет появление Mail ID – единой учетной записи на базе ВК

Скорее всего место ММК в индексе займет Mail.ru.

Когда начнется новый сырьевой цикл у Северстали есть преимущество — полный завершенный производственный цикл, от добычи до реализации плюс расширенный рынок за счёт СНГ

Северсталь перспективнее, потому что имеет замкнутый цикл производства и, в отличии от НЛМК, ориентируется ещё и на рынок стран СНГ

Что же будет с "Детским миром"?
«Детский мир» оказался в центре новостных событий и потерял за неделю -8,4% капитализации. Причиной является выход АФК «Система» и РФПИ из активов ритейлера. В целом ДМ вероятно выживет и без хозяина. При достижении цены ниже 100 руб. за акцию, покупка ДМ становится заманчивой, хотя на дивиденды ближайшие 2 года можно не рассчитывать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Яндекс" создаст отдельную компанию для беспилотных автомобилей
«Яндекс» выделяет направление беспилотных автомобилей в отдельную компанию Yandex Self-Driving Group (Yandex SDG). Сейчас это направление входит в группу компаний «Яндекс.Такси».

После реструктуризации «Яндекс» выкупит часть доли Uber в Yandex SDG, а также дополнительно инвестирует в новую компанию 100 миллионов долларов США и выдаст конвертируемый заём ещё на 50 миллионов долларов. В результате доля «Яндекса» в Yandex SDG составит 73%, доля Uber — 19%, оставшиеся акции пойдут на мотивационную программу для сотрудников. Руководитель направления беспилотных автомобилей Дмитрий Полищук станет исполнительным директором Yandex SDG.

Авто-репост. Читать в блоге >>>