пишет
t.me/sinara_finance/120
[ Файл: Sinara FC — Mechel_250821_RUS.pdf ]
МЕЧЕЛ: ПРОГНОЗ РЕЗУЛЬТАТОВ
Сильный 2К21 — поворотная точка для акций
Результаты Мечела за 2К21 по МСФО могут стать, как мы полагаем, катализатором переоценки и роста стоимости акций в 2П21. Отношение чистого долга группы к EBITDA может снизиться, по нашим расчетам, до 2,2 на конец 2021 г. (против 6,9 на конец 1К21), что означает существенное улучшение кредитного профиля и вероятность переоценки акций. Мы оптимистично настроены в отношении обыкновенных и привилегированных акций Мечела, которые сейчас торгуются с очень привлекательными мультипликаторами на 2021 г. — P/E и EV/EBITDA на уровне 0,9 и 2,9 соответственно. Согласно уставу компании, Мечел должен выплатить 20% чистой прибыли по МСФО за 2021 г. в виде дивидендов по префам (или 99 руб. на одну акцию), что предполагает текущую див. доходность в 62%. Привилегированные акции сейчас торгуются с 60%-ной премией к обыкновенным, а значит, рынок закладывает только около 60 руб. дивидендов на привилегированную акцию в этом году.
#MTLR
Роман Ранний, БУГАГА!
Эти ребята чо, всерьез ожидают от Мечела 70 миллиардов чистой прибыли? С 300 миллиардов выручки, при 300 миллиардах долга, неоднократно реструктурированого с 2010 года?
Удачи им, чо!
Kolya Marketolog, так Россия… тут всё не однозначно
