Необычно для пятницы видеть рост, но на ожиданиях решений по дивидендам рынок растет во всю ширь представленных активов (конечно же, за некоторыми исключениями, куда ж без них). Голубые фишки поддержали индекс Московской биржи, который вырос на 📈+0,44% до 3470,88 пункта.

Совет директоров ТМК рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 9,51 рублей на одну акцию. Напомню, что исходя из дивидендной политики компания должна была направить на дивиденды в 2 раза меньше, поэтому СД отдельная благодарность. Но несмотря на это щедрое предложение инвесторы начали продавать акции компании, скорректировав их цену на 📉-1,6%.

В преддверии заседания совета директоров Сургутнефтегаза наблюдаем разнонаправленное движение в цене акций: обыкновенные находятся лидерах роста, показав 📈+3,9%, а привилегированные упали на 📉-0,4%. Возможно, нас опять ждет уравниловка в выплатах?! На данный момента аналитики прогнозируют потенциальные дивиденды по префам в размере 8-12 рублей, по обыкновенным акциям — до 1 рубля.

Аналитики на постоянной основе формируют рейтинги компаний по доходности акций. Не секрет, что найти акции с ростом на 30 и более процентов за год крайне сложно (тут не всегда получается выйти на уровень доходности по ОФЗ), а вот Альфа-аналитики смогли заглянуть в будущее и выдать 7 компаний, акции которых покажут туземун.

Моё первое впечатление от подборки можно описать стихами великого русского поэта: «Стою на асфальте я в лыжи обутый. То-ли лыжи не едут, то-ли аналитики Альфа-Инвестиций крутые ребята». Но в конце они сняли с себя всю ответственность за рейтинг, типа думайте сами, решайте сами инвесторы, а мы скромно постоим в стороне и посмотрим на весь этот беспредел...

1. ВТБ

Целевая цена на год — 0,034 рубля или 📈+47,8%.

Альфовцы сразу пошли с козырей. Бумаги ВТБ могут показать двузначный рост благодаря эффекту низкой базы и увеличению достаточности капитала. Последние месяцы эмитент отстает от широкого рынка и других банков. В 2025 году банк опять пообещал дивиденды.

Сегодня движение на рынке повторило динамику среды, но при этом тенденции к продажам активно выросли до 60%. Нефть долго не смогла удержаться на высоких позициях и снижение её цены до 94 долларов за баррель нашло своё отражение в нашем нефтегазовом фондовом рынке. Индекс Московской биржи с начала торгов ушел вниз, но к закрытию основной торговой сессии отыграл дневную динамику и закрылся номинальным ростом на 📈+0,05% до 3455,82 пункта.

ФосАгро представила хорошие операционные показатели за 1 квартал: производство агрохимической продукции выросло на 7% до 3 млн. тонн, общие продажи продукции группы в январе-марте выросли на 11,4%, до 3,1 млн. тонн. По итогам публикации акции последовали вперед и вверх на 📈+1,3%.

Розничный бизнес Росбанка до конца 2024 года может перейти под управление ТКС Групп. Данное направление более эффективно именно у Тинькофф, так как нет затрат на содержание сети. Акции ТКС 📈+2,0% сегодня в лидерах роста.

«Что опять?» — спросите вы и будете абсолютно правыми, у компании сейчас торгуются 6 выпусков облигаций на сумму более 16 ярдов денег. Такая специфика крупных лизинговых компаний, таких как Интерлизинг, финансировать лизинговые сделки за счет привлеченного финансирования. И тут самое важное — грамотное управление долгом. У эмитента пока что это получается. Также как и предлагать хорошую доходность к погашению.

С момента последнего размещения у Интерлизинга ничего не изменилось: та же самая универсальная лизинговая компания, также упор делается на легковой, грузовой транспорт и спецтехнику.

24 года существования даром не прошли: удалось выйти на 12 место в рейтинге лизинговых компаний и сформировать лизинговый портфель под 83 млрд. рублей. При этом компания не отрывается от земли, ведь основная категория их клиентов — это компании малого и среднего бизнеса.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 18.04.2024 года, то есть как всегда только свежие и актуальные обзоры о свежих размещениях.

После двухлетних максимумов фондовый рынок понемногу откатывается, этот момент мы с вами обсуждали в субботнем видео. Дивиденды борются со снижением цены на нефть и слабым укреплением рубля, что приводит к очередному снижению индекса Мосбиржи на 📉-0,26% до 3454,07 пункта. По итогу последних трех дней индекс вышел в ноль.

АФК Система 📈+4,0% продолжает оставаться в лидерах роста, несмотря на убытки в размере 5,3 млрд. рублей по итогам 2023 года. Акции продолжают свой рост на ожидаемых IPO дочерних компаний.

Лукойл 📉-0,2% начинает реализацию нефтепродуктов в мелкооптовом сегменте на условиях поставки «самовывоз автомобильным транспортом», оператором поставок будет Транснефть 📈+0,1%. Отличный симбиоз приводит к росту акций Транснефти на остывающем рынке.

ВТБ тестирует собственную метавселенную — трехмерное интерактивное пространство для виртуального взаимодействия пользователей. Проект обладает потенциалом для реализации нового формата предоставления услуг, в том числе открытия банковских киберофисов. Акции прогрессивного и инновационного банка растут на 📈+0,4%.

5 апреля 2024 года стартовали торги новым фондом от СберИнвестиции Долгосрочные гособлигации. Исходя из названия уже можно было предположить, что в портфеле БПИФа представлены ликвидные бумаги федерального займа с дюрацией от семи лет, которые входят в индекс Московской биржи государственных облигаций (фонд следит за RUGBITR7Y+).

По версии создателей фонда в него включены активы с привлекательным соотношением доходности и риска, так как доходности долгосрочных облигаций федерального займа именно сейчас находятся на повышенных уровнях, что позволяет зафиксировать сравнительно высокую доходность на длительный срок.

Тикер фонда - SBLB, один пай сейчас торгуется по цене немногим ниже 10 рублей.

По фонду предусмотрены три сценария среднегодовой доходности:

🥇Позитивный с доходностью +22% — наступит в случае развития фондового рынка лучше, а стоимость активов, входящих в фонд, растет быстрее, чем ожидалось.

🥈Нейтральный (наиболее вероятный сценарий) с доходностью +12%.

После почти 3-х недель роста рынок взял небольшую передышку, даже несмотря на слабеющий рубль, который обычно дает стимул для роста, и высокую цену на нефть. Из китов рынок тянет только Газпром, но он один не справляется, что в итоге привело к снижению индекса Московской биржи на 📉-0,27% до 3462,94 пункта.

В лидерах роста неожиданно затесались бумаги Юнипро 📈+6,4%. Новостей для такого роста нет, а значит опять наш любимый памп акций, давно его не было. Почему-то инвестиционное сообщество не верит в инсайд, хотя многие аналитики оценивают рыночную стоимость акций компании в 2,7-2,8 рублей, вместо нынешних 2,0-2,2. Так как акции Юнипро присутствуют в моем портфеле (даже больше — на ИИС), то даже спекулятивный рост приветствуется😜

Также красиво смотрятся акции МТС, которые за день подскочили на 📈+2,6%. Но тут хотя бы есть очевидные факторы роста — приближается заседание совета директоров по дивидендам и IPO МТС Банка. Кстати, МТС единственная компания, которая всегда оправдывала ожидания инвесторов в вопросах распределения прибыли. По компании мы все ждем новую дивидендную политику и надеемся на переход к квартальным дивидендам. За 2023 год прогноз по дивидендам 35,5-39 рублей на одну акцию.

Аналитики инвестиционных домов на постоянной основе корректируют топ-перечни компаний фондового рынка. Вчера ВТБ Инвестиции обновили перечень самых перспективных акций нашего рынка.

В топ-10 была добавлена компания Русал. Мотивация к включению этой компании в список лучших была обусловлена ростом цен на алюминий. Мировые цены на металл поднялись к горизонту 2400-2700 долларов за тонну и дошли до годовых максимумов. Рост цен стал в том числе следствием санкционной политики США в отношении российских металлов.

Для того, чтобы освободилось место в рейтинге, надо было кем-то пожертвовать. Под нож синего брокера попали акции банка-конкурента. Было принято решение продать префы Сбербанка, но по благой причине — зафиксировать прибыль и заработать еще больше. Тут стоит отметить, что были проданы только привилегированные акции Сбера, обыкновенные остались портфеле (хотя существенной разницы, кроме права голоса, в этих типах акций нет никакой).

Итоговый топ-10 перспективных акций выглядит следующим образом (в алфавитном порядке):

Торговая неделя началась с роста, а значит был установлен очередной максимум последних двух лет. Рост связывают с оптимизмом инвесторов и отсутствием на прошедших выходных достаточно сильных негативных новостей. Индекс Московской биржи растет на 📈+0,46% до 3 472,19 пункта.

В лидерах роста находятся акции СПБ Биржи 📈+19,2%. Драйвером роста акций площадки стало будущее IPO ГК Элемент, которое судя по слухам и росту акций площадки, пройдет именно на СПБ Бирже. Ранее руководство биржи сообщало, что будет работать с первичным размещением акций санкционных компаний. Также данная новость положительно отразилась на бумагах Банка Санкт-Петербург, акции которого установили очередной рекорд, поднявшись на 📈+3,6%.

Акции основного собственника ГК Элемент АФК Система также позитивно реагируют на новость об IPO с ростом на 📈+0,8%. При этом параметры будущего размещения, также как и дата начала сбора заявок, еще не определены.

Лукойл 📈+0,6% открыл первую франчайзинговую автомобильную заправочную станцию в Казахстане, что несомненно даст толчок для роста финансовых показателей компании.