Завтра новая микрофинансовая компания выйдет на IPO. Последний раз мы видели бурных ажиотаж вокруг КарМани и видели к чему всё пришло. Завтра попытка №2, но теперь уже у Займера.

💰Сбор заявок от инвесторов на покупку акций начался 5 апреля и закончится сегодня 11 апреля.

💰Ценовой диапазон на IPO установлен в пределах 235-270 рублей за одну акцию. Так как уже пролезли сплетни о переподписке книги заявок уже в первый день, то стоит ожидать верхней границы диапазона.

💰Капитализация компании потенциально будет оценена в 27 млрд. рублей. И тут в выигрыше однозначно останутся собственники бизнеса, как это всегда и бывает.

💰Бумаги будут торговаться под тикером ZAYM. У акций будет третий уровень листинга.

💰Привлеченные в рамках публичного размещения средства будут направлены акционеру. Выход на IPO поможет компании использовать свои акции для покупки активов, а также улучшить программу мотивации менеджмента.

Что произойдет завтра с акциями нового эмитента предугадать достаточно сложно.

Глава Минфина РФ Антон Силуанов считает реалистичным вариант приватизации госкорпорации ДОМ.РФ через IPO в формате дополнительной эмиссии акции, а не продажи.

Возможность докапитализации ДОМ.РФ через IPO еще в 2021 году допускал гендиректор госкорпорации Виталий Мутко. «Мы не исключаем и такой источник докапитализации, как IPO, однако, учитывая особый статус ДОМ.РФ, мы должны очень внимательно все взвесить. Не думаю, что это задача среднесрочной перспективы», — говорил Мутко в интервью РБК.

В 2023 году чистая прибыль ДОМ.РФ по МСФО составила 47,2 млрд. рублей, увеличившись более чем на 50% по сравнению с прошлым годом. Активы группы превысили 4 трлн. рублей, собственные средства — 328 млрд. рублей.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Сегодня мы все узнали, что пик инфляции пройден благодаря активным действиям со стороны Центрального банка. Кроме того высокая ключевая ставка позволила россиянам заработать 1 триллион рублей на высоких процентах по вкладах. Может показаться, что % в ключе — это успешный успех всего..., разве что кроме активного кредитования, более активного роста экономики и кадрового голода. Инвесторы уже смирились с высокой ключевой ставкой в ближайшие 2-3 месяца, ведь наступает активная фаза весенне-летнего дивидендного сезона. На позитивных ожиданиях индекс Московской биржи показал рост на 📈+0,73% до 3 439,11 пункта.

Мы все этого долго ждали и сегодня это случилось, второй металлург из «могучей тройки» перешел на сторону дивидендов. Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 25,43 рубля на одну акцию, это 11% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра на получение дивидендов 27 мая. Конечно же еще за это решение должны проголосовать акционеры, но лично точно отдам свои голоса за. На новости акции взлетают на 📈+3,9%.

Всё, закончился «порох в пороховницах и ягоды в ...», после длительного роста начинается коррекция. Я уже говорил, что ждал её раньше, но энтузиазм инвесторов в этот раз иссякал очень долго. Коррекция — это не хорошо и не плохо, это нормальный процесс на фондовом рынке, и, возможно, планка перед новым грандиозным ростом. Дивиденды всё ближе🍎 Сегодня индекс Московской биржи неохотно, но скорректировался на 📉-0,09% до 3414,26 пункта. Целостность 3400 не нарушена.

В абсолютных лидерах роста акции Норникеля, которые продолжили торги после паузы, связанной со сплитом 1:100. Доступность акций привела к росту ликвидности, что в свою очередь привело к росту цены акций на 📈+4,5%.

Ozon отчитался по МСФО за 2023 год ростом торгового оборота в 2,1 раза год к году до 1,8 трлн. рублей. Скорректированная EBITDA составила 4,2 млрд. рублей. Расписки компании сегодня корректируются на 📉-2,6%.

Цена на золото обновили исторические максимумы (2360 долларов за унцию) и это нашло отражение в роста акций Полюса на 📈+2,7%.

Покупая активы в свой инвестиционный портфель, инвесторы пытаются найти баланс между уровнем риска и волатильностью. Мы все знаем, что чем выше риск, тем выше доходность, а значит для того, чтобы расти быстрее рынка необходимо управлять этой доходностью.

Аналитики красного брокера указывают на самый простой способ поиска баланса между риском и доходностью — на теорию Уильяма Шарпа, который уже давно разработал формулу, показывающую размер доходности на одну условную единицу риска. Согласно этой формуле наиболее привлекательные бумаги должны иметь коэффициент выше единицы.

Коэффициент Шарпа выше 1 говорит нам, что доходность по бумагам за вычетом безрисковой ставки, выше волатильности. А если эти бумаги растут еще и быстрее рынка, то кнопка «бабло» может быть намного ближе, хотя у коэффициента Шарпа есть весомые недостатки.

Какие же российские компании сейчас имеют значение коэффициента Шарпа выше единицы?

1. БСП-ао — 2,4

2. Башнефть — 2,1

3. Яндекс — 2,0

Несмотря на то, что госпожа Набиуллина озвучила самые худшие предположения инвесторов, о не понижении размера ключевой ставки в 1 полугодии 2024 года, инвесторы ускорили покупку активов на рынке. Стабильный (вы понимаете о чем я) рубль и дорогая нефть поддерживают движение вверх. Первый торговый день этой недели закончился ростом индекса Московской биржи на 📈+0,65%, рынку удалось успешно зафиксировать уровень 3 400 пунктов и уйти дальше вверх до 3 417,38 пункта.

В лидерах роста АФК Система 📈+6,2%. Эксперты связывают рост акций компании, кроме будущих IPO, с ростом выручки гостиничного оператора Cosmos Hotel Group, входящего в структуру компании, до 11,9 млрд. рублей (рост в 2,4 раза), при этом показатель OIBDA был повышен в 3,8 раза.

Норникель после паузы в торгах вернулся на поля Московской биржи. Пауза была связана с дроблением цены акций 1:100. Немного непривычно видеть 150 рублей в акции, но этот сплит дал возможность для инвесторов с более низкими бюджетами стать акционерами компании, что отразилось в росте цены акции на 📈+1,6%.

Горячая пора всё ближе, событий становится всё больше.

8 апреля — Финансовая отчетность по МСФО за 2023 год от АФК Система;

8 апреля — Возобновление торгов после сплита Норникель;

9 апреля — Консолидированная отчетность за 2023 год от Позитив;

9 апреля — Совет директоров по дивидендам за 1 квартал 2024 года Позитив;

9 апреля — Финансовая отчетность по МСФО за 2023 год и день инвестора от OZON;

9 апреля — Отчет по РСБУ за март 2024 года от Сбербанка;

10 апреля — Итоги торговли в марте от Хэндерсон;

11 апреля — Совет директоров по дивидендам за 1 квартал 2024 года Хэндерсон;

12 апреля — Финансовая отчетность по МСФО за 2023 год от Совкомбанка;

12 апреля — Истекает lock-up период 180 дней на продажу акций Астра;

12 апреля — Старт торгов акциями МФК Займер.

Успешной инвестиционной недели💼

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Всему хорошему рано или поздно приходит конец: после 9 подряд торговых сессий с ростом фондового рынка в пятницу произошла коррекция. Откат рынка был ожидаемым, так как после настолько сильного роста всегда идет волна охлаждения, плюс добавляем пятничный фактор закрытия торговых позиций многими трейдерами. В итоге получаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-0,36% до 3 395,37 пункта. Пятничный откат существенно не повлиял на недельную динамику в 📈+1,9%.

Бумаги Московской биржи кидает из стороны в сторону: вчера на положительных итогах работы в марте и на росте числа частных инвесторов акции компании ушли в коррекцию, а сегодня, наоборот, попали в лидеры роста с положительной динамикой на 📈+1,9%. В этом году компания выплатит рекордные дивиденды в размере 17,35 рублей на одну акцию с датой закрытия реестра 13.05.2024г.

Вчерашнюю тенденцию продолжили акции Газпрома с ростом на 📈+0,5%. По данным акциям движение не слишком выражено в связи с неясностью вопроса выплаты дивидендов. Но рост последних дней наводит на мысли и лучшем сценарии развития ситуации.

🏦Число физических лиц с брокерскими счетами продолжает расти как снежный ком, с каждым месяцем всё больше и больше физических лиц приходит на фондовый рынок. Новый рекорд был поставлен в марте — 31,1 млн. инвесторов. Этими инвесторами были открыты всего 55,1 млн. брокерских счетов.

🏦Несмотря на рост числа зарегистрированных инвесторов в марте прозвучал первый звоночек — число активных инвесторов начало снижаться. Если в феврале 4,1 млн. человек совершали сделки на площадке, то в марте их стало уже на 5% меньше, то есть 3,9 млн.

🏦Доля физических лиц — частных инвесторов в объеме торгов акциями сократилась на 4% до 72%, но мы по прежнему остаемся основной торговой силой. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями слегка упала уже до 29%, аналогичная тенденция прослеживается на срочном рынке — доля физиков снизилась до 55%. Хм, может быть поэтому рынок марте рос активнее?!

Топ-10 популярных бумаг у инвесторов, или как их еще называют народный портфель, по итогам марта 2024 года выглядит следующим образом: