Аналитики дают свои прогнозы на основе фундаментальных показателей, дисконтированных денежных потоков, различных рыночных коэффициентов и т.д.
А трейдеры рискуют  своими деньгами и открывают позиции на будущее.

Любопытно  взглянуть на сетку премиальных опционов IMOEX на сентябрь 2027 г.
Максимальный крайний страйк по коллам, которые покупают на рост рынка,  достиг  3200.
Выше этого уровня пока открытых позиций нет.
На сегодня индекс торгуется в диапазоне 2600-2700.

Вероятно, большинство опционов на эту дату это часть структурных продуктов или форвардные сделки между контрагентами.
В любом случае есть такой биржевой бенчмарк.

Его можно просто мониторить или также делать свои ставки.
Календарные лимитные заявки вам в помощь.
В общем, есть и такой индикатив на будущее.

Собственно, вопрос простой — а ваши брокеры дают такую возможность?
Биржа развивает данную тему, но на практике картина иная.


"Межмесячные спреды по опционам на акции:"

 

Прием акции в обеспечение на фондовом рынке	Межмесячный спред
да	первые 3 опционные серии
нет	нет

Признак приема обеспечения можно посмотреть по ссылке: https://www.nationalclearingcentre.ru/rates/securInfo/

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/derivatives/parameters.aspx?ysclid=lscwgnx210952959862#mks

На фоне геополитики, военных новостей и растущих проблем в мировой экономике на нашем валютном рынке тоже кипят свои страсти, нарастают страхи и негативные ожидания.
Фондовый рынок лучше оставить за скобками, там  сейчас спокойнее чувствуют себя только очень долгосрочные инвесторы.
Которые верят в лучшее будущее, иксы и дивиденды.

Про евро пока вроде тихо и без новостей, про перспективы  доллара ходят мрачные прогнозы.
И что остается  из доступных нам валют?
Только ЮАНЬ, который резко вырвался в лидеры по оборотам и стал фаворитом.

Для физлиц он прежде всего интересен тем, что пока и торгуется на бирже, и его можно купить/продать в обменниках, и, самое главное, на FORTS есть вечный юань.
Смотрим на историю ВЮ с момента его появления  на бирже и приходим к мысли — надо брать.
В каком формате — спот, наличные, фьючерсы или опционы — это кому как ближе и понятнее.

Как инструмент сохранить рубли от девальвации и создать подушку безопасности.
Или как нормальный биржевой контракт во всех ипостасях — для трейдинга в арбитраже, спрэдах или по своим сигналам на рост/падение.

( Читать дальше )

«Разорвало». Рубль рухнул рекордно за два года из-за острой нехватки юаней

Валютный рынок на торгах в среду пережил обвальное падение на фоне нарастающей нехватки китайских юаней — де-факто последней валюты, доступной для биржевых торгов.

Курс юаня на Московской бирже к 15:07 мск подскочил на 7,2% и достиг 13,03 рубля за юань — максимальной отметки с апреля. Падение рубля к китайской валюте стало рекордным по масштабам с 6 июля 2022 года (тогда юань завершил торги ростом на 9,1%).

По состоянию на 15:33 мск юань откатился к отметке 12,83 рубля и прибавил 5,6% по отношению к уровням на закрытии торгов во вторник. Доллар и евро на межбанковском рынке, согласно котировкам LSEG, подорожали на 2% — до 89,45 и 98,79 рубля соответственно.

На российском рынке сохраняется «устойчивый дефицит» юаней, описывает ситуацию главный аналитик ПСБ Денис Попов. Стоимость репо в китайской валюте на межбанке в среду взлетала до умопомрачительных 400% годовых — столько кредитные организации были готовы заплатить, чтобы занять юани друг у друга на один день.

( Читать дальше )

Эволюционно или вынужденно, но обороты по вечному юаню и по его премиальным опционам  резко выросли.

А значит, можем теперь комфортно строить комби-стратегии.

Ибо ликвидности хватает, ОИ растет и число торгующих трейдеров тоже.

 КФ +ВФ+ПО = парный/тройной трейдинг ( спекуляции, хедж, схождение на экспирацию вечного и календарного фьючерсов)

PS — обратите внимание на ЛОТНОСТЬ, цену пункта и комиссии биржи и вашего брокера


Вечный фьючерс и коллы ПО на сентябрь  ( ЮАНЬ)  как пример простого парного трейдинга на схождение/расхождение спрэда

Турция подала заявку на вступление в БРИКС. По понятным причинам это будет расцениваться как крепнущий авторитет организации в мире.

Тем не менее проблема вполне очевидна. Совершенно непонятно, что это такое — БРИКС.
Каковы его цели и задачи.
Лозунги и пожелания, которые высказываются разными уважаемыми людьми, не могут считаться таковыми, так как уважающая себя организация, даже самое простое ООО, имеет Устав, в котором эти цели пускай даже формально, но закреплены на бумаге.
У БРИКС нет структуры, нет исполнительных органов.
У БРИКС нет критериев приема или исключения членов из этой непонятной организации или наоборот — в неё.

В этом смысле БРИКС с приемом все новых и новых членов превращается в неформальный клуб «поговорить».
Уже сейчас создать обязывающую структуру подчиненности БРИКС и механизмы выработки решений практически невозможно, так как в это объединение входят страны, имеющие очень серьезные противоречия друг с другом за пределами БРИКС.
И, конечно, они перенесут их и в само объединение вплоть до полного его паралича.

( Читать дальше )

Тайвань предложил Китаю задуматься о возврате земель Дальнего Востока.
Китай согласился передать Российской империи территории на Дальнем Востоке в рамках неравноправного договора, но теперь на них не претендует, напомнили власти Тайваня.

Москва отмечала взаимное отсутствие претензий с Пекином


/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Лай Циндэ (Фото: Ann Wang / Reuters)

Притязания Китая на Тайвань не связаны с восстановлением территориальной целостности, поскольку в таком случае следовало бы и заняться возвращением территорий российского Дальнего Востока, которые исторически были под китайским контролем.
Об этом в интервью заявил тайваньский президент Лай Циндэ,
 эфир опубликован на YouTube.

«Если движущей силой китайских амбиций в отношении Тайваня является полное прекращение «века унижений», то можно было бы ожидать, что Китай отдаст приоритет возвращению у России земель, утраченных по Айгунскому договору», — сказал Лай Циндэ.

Он подчеркнул, что Китай «этого не делает и почти никогда не говорит об этом», а также не предупреждает, как в случае с Тайванем, о допустимости силового решения вопроса.

( Читать дальше )

«Всего-то чуть более десяти лет назад на Петербургском экономическом форуме было гордо объявлено, что Москва станет ведущим международным финансовым центром.
Спустя десять лет «не исключена» торговля с Китаем на бартерной основе.
Бусы на стекляшки.
Как, оказывается, быстро из двадцать первого века можно опуститься в шестнадцатый.
Всего-то нужен гениальный руководитель и не менее выдающиеся соратники.
И как по намазанному — быстро и без задержек.»
Telegram

В конце 90-х бартерный обмен был широко распространен  у нас везде и всюду.
Самому пришлось как-то  купленные товарные векселя менять на  продукцию Нижнекамскшины, а покрышки на стальные слябы, а их на цистерну мазута и так далее до конечного покупателя, который и выплатил с  приличным дисконтом сумму векселя (((.
Была даже известная биржа «Алиса» от Германа Стерлигова, где проходили бартерные сделки по товарной номенклатуре от ширпотреба до станков с ЧПУ.
Вероятно, бартер в 16-м веке был обычной нормой.

( Читать дальше )

Премиальные опционы можно использовать как барометр настроения рынка.
График по IV на декабрь для IMOEX пока внушает некий оптимизм.
Но не забывайте разницу между «улыбкой» (smile)  и «ухмылкой» (smirk).
И про хеджинг.
И тогда все будет ОК — независимо от точности прогноза.
НЕлинейность дает такие возможности в  календарных спрэдах.