Покупка стрэддла на декабрь в моменте  это стратегия для боковика с ожидаемым прорывом в любую сторону.
Строим график в квике или в опционном калькуляторе — и ждем сильного движения.
Запас времени до 21.12.23 позволяет усреднять позицию или перекрыть тэту сразу другой опционной парой.
Лучше вертикальными или горизонтальными спрэдами.
Например, оптимальные стрэнглы на март уже можно подобрать без особой проблемы.

По итогам 2023 года рубль постепенно укрепится до 94,3 ₽ за доллар, сообщается в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2024 год и плановый период 2025 и 2026 годов на сайте Минфина.

«Курс рубля будет определяться преимущественно динамикой платежного баланса.
По итогам 2023 года прогнозируется его плавное укрепление до уровня 94,3 ₽ за доллар США, связанное преимущественно с восстановлением динамики импорта.
В 2024–2026 годах курсовая динамика сложится на уровне 90–92 ₽ за доллар США», — говорится в документе.

Ранее Минэкономразвития опубликовало свой прогноз, согласно которому в декабре 2023 года рубль вырастет до 94,3 ₽ за доллар, в июне 2024 года достигнет пика — 87,5 ₽ за доллар, а к концу 2024 года ослабнет до 91,7 ₽ за доллар.

( Читать дальше )

Все знают, что такое брутто и нетто.
Но есть еще и тэта, о которой многие  слышали.
Но лишь некоторые  трейдеры активно дружат с тэтой.
Сегодня как раз ее день.
Можно сказать праздник.

Каждый четверг у нас экспирация недельных опционов на самый популярный  фьючерсный контракт  доллар/рубль. 
В последний день и другие основные  греки — дельта, гамма и вега —  проявляют свой нрав и заявляют о себе.  Но это все происходит, как правило, на ЦС и вблизи этого страйка. 
В высоком космосе на коллах  и в океанской глубине на путах (FOTM и OTM) сегодня и сейчас до последней микросекунды торгового дня   ( он начался вчера в 19:05 и закончится сегодня в 18:50) безраздельно и единолично властвует тэта.


По эмпирическому правилу опционы с малой тэтой нужно покупать, а с большой тэтой продавать. 
Это уникальный грек, или точнее гречанка, с самого своего рождения  начинает стремится к закату и распаду.

Его величество Время имеет свою самую верную служанку на бирже.

( Читать дальше )

На бирже бывают разные ситуации, порой непонятные и странные на первый взгляд.
Вот задачка-загадка для опционщиков — зачем неизвестный покупатель в больших объемах готов купить
право продать Si по 60 руб. в декабре?
Причем  это длится уже больше месяца и бид всегда стоит выше ТЦ.
Аппетиты покупца растут с каждым днем, что видно по стакану.
Интересно услышать ваши версии.
Как по мне, это практически идеальный кейс для «колеса» на 90 дней максимум при минимальном риске.
Или может мы чего-то не знаем о тайных пружинах для больших денег?

=

  «Доходы бюджета России в следующем году, как ожидается, существенно увеличатся.  Это стало возможным за счет общего роста экономики страны»,
сообщил Михаил Мишустин на заседании правительства."
ТАСС
Telegram

Красивый график роста курса доллара с 60 до 100 рублей с прошлого года существенно помог улучшить государственный бюджет.
Теперь рублей печатается больше, и они успешно покрывают текущие расходы.
Вспоминается известный популярный мультик, но в правительстве  юмор не любят и не любят говорить об укреплении рубля.

Значит, тенденция может продолжиться.

ИИ с точностью до второго знака после запятой тайные мечты  госчиновников легко просчитывает на годы вперед.

Хотите верьте, хотите проверьте.


Прогноз курса Доллара на 2023, 2024 и 2025 гг.

Месяц	Мин-Макс	Конец	Итог,%
2023
Сен	92.45-98.65	95.69	-0.4%
Окт	92.98-100.30	95.13	-0.9%
Ноя	95.13-101.13	99.73	+3.9%
Дек	99.73-103.44	102.01	+6.2%
2024
Янв	102.01-111.71	110.

( Читать дальше )

Сегодня у нас квартальная экспирация.
Начинаем ролловер на декабрь и март.
Стаканы «спрэды между фьючерсами» нам в помощь.
Но можно и более изобретательно и экономично ( по ГО) открыться на следующие 3-6 месяцев.

Как пример.
Вместо календарного стандартного фьючерсного спрэда (ближний/дальний)
+F1 /-F2

можно более рационально и креативно построить
+F1 / (-F=+P-C)

+F1 / +P-C

и даже дальше упростить и оптимизировать уравнение до чисто опционных спрэдов на неделю (вертикали), месяц (горизонтали)и более длительные  экспирации (диагонали).

Волатильность, разницу цен и разные дельты  творчески используем для обеспечения положительного МО, то есть монотонного дохода.

Число торговых стратегий неограниченно, так как можно использовать не 2, а 3 и более переменных величин (вечный доллар, фьючерсы разной глубины) или валютно-рублевые БА ( золото в долларах, в рублях, вечное золото) в одной связанной комбинации.


Глубина страйков важна, чтобы оценить рыночные ожидания.

На Si-3.24  имеем в моменте краевые  С114000 и Р70000.

( Читать дальше )

Предыдущий пост «Доллар по 60 рублей?» 
smart-lab.ru/blog/941396.php
вызвал определенный интерес и привлек внимание к самому крайнему нижнему страйку Р60000.

Поэтому логично взглянуть и на крайний верхний страйк С115000 на октябрь и декабрь.
Там тоже есть жизнь и происходят сделки.

И премии привлекательные — на октябрь ТЦ равна 100 руб., а на декабрь 800 руб. в моменте.
Зачем кто-то покупает, а кто-то продает на этом уровне — опционщикам пояснять не нужно.

Итак, доллар/рубль котируется на бирже в диапазоне 60-115 до декабря при текущей спот-цене 97 руб.

Это означает, что при текущей волатильности курс может показать как максимум, так и минимум.
Интересно отметить, что в минувшем году  мы видели и 60, и 115 рублей как экстремальные уровни.

У рынка есть память, и в этом году эти бенчмарки сохраняются.
В чем же может быть практический смысл крайних страйков?

Все  достаточно просто.

По элементарным законам математики  примем 60 и 115 за условные бид и офер и найдем медианное, или среднее значение.

( Читать дальше )

Уже не первый день стоит мощная покупка на опционном путе Р60000 на декабрь.
Даже выше рынка в 1,5-2 раза!
В чем замысел покупателя?
Или у него инсайд на укрепление рубля?
Вопросы без ответов.
А пока приходится ему продавать.
В крайнем случае придется купить доллар по 60 рублей )))
Но вероятность такого сценария на сегодня крайне мала — 1,5-2%.
Значит, начинаем копить на рождественскую индейку.
Доброго здравия покупцу и нам, продавцам!

PS — не ИИС, а только информация к сведению для тех, кто уже разобрался, как зарабатывать на опционах.

smart-lab.ru/blog/941259.php#comment16077646

В моменте на форекс доллар 96,41.
А FORTS не функционирует.
А валютные торги идут?

«Казалось бы, острая фаза на валютном рынке пройдена. Резкое повышение ключевой ставки и слухи о переговорах с экспортерами сняли напряженность, доллар провел неделю без резких колебаний, разве что к пятнице с трудом смог преодолеть отметку в 95 руб. Но президент решил, что принятых мер недостаточно.
По мнению Путина, правительству и Центробанку нужно действовать активнее, применять доступные инструменты для снижения волатильности. Опустим рассуждения о том, что в результате санкций набор «доступных инструментов» несколько сократился. К тому же никаких конкретных указаний президент не давал, на бумаге его требования не оформлены. Но обращает на себя внимание выбор угроз, с которыми Путин предлагает бороться.

Во-первых, «непродуктивный спекулятивный спрос». Ну, допустим, его роль в разгоне доллара до 100 была не последней. Но такие сделки есть всегда, они вообще помогают рынку функционировать. К тому же непонятно, как различать спекулятивный спрос и тот, что обоснован как-то иначе: де-факто нам говорят, что зарабатывать на девальвации нельзя, а вот купить доллары для отпуска можно. Но полтора года назад комиссию на покупку валюты в 30% вводили для всех, не только для спекулянтов.

( Читать дальше )