Читаем короткие строки от гуру рынка
smart-lab.ru/blog/527493.php
Берем на заметку
Санкции против Роснефти
Сегодня Помпео сказал что Роснефть закупает нефть у Венесуэлы и это против санкций.
Роснефть ответила — что да мы не закупаем — что у нас есть проекты по добыче.
МИД РФ сказал — Помпео ДБЛБ — и вообще что вы к нас лезете — закупаем что хотим.
Я считаю что это последнее предупреждение от Помпео о том чтобы наложить санкции на роснефть.
В случае если Роснефть (а это 60% нефти на экспорт в стране) будут наложены санкции
1) резко упадет рубль. Столько нефти Индии просто не продать. Там нет перерабатывающих заводов для российской нефти. Они все в Европе.
2) Роснефть заморозит все проекты по добыче нефти. Каждый проект нуждается в оборудовании. Более того каждый текущий проект нуждается в оборудовании которые быстро изнашивается (фильтры у нас до сих пор делают может быть для 30% добычи). Понятно что все это будет закупаться на газпром а потом перепродаваться роснефти, но это огромная задница и не каждый поставщик согласится.
3) Большая часть инвестиций в проекты Роснефти делается иностранными инвесторами. Я примерно оцениваю 70% долга роснефти перед иностранными банками. Новые проекты будут без финансирование — а по старым придется быстрее возвращать капитал.
читать дальше на смартлабе
Компания зарабатывает 13 рублей на акцию. рентабельность собственного капитала 18%. Неплохо, но и не блеск. Такую рентабельность капитала справедливо оценить в пределах P\E 5. К примеру, префки Сбербанка с ROE чуть выше 20% продаются с P\E меньше пяти. А если учесть, какие капитальные затраты предстоят НКНХ и невысокий уровень корпоративного управления — выводы о справедливой цены акции делайте сами.
bilet1952, Сейчас дорого покупать, надо было раньше. Точка входа может быть после дивгэпа.
khornickjaadle, Я вчера все свои префки НКНХ продал
bilet1952, Префка отлично отросла от лоя 2017 года, чего не скажешь об обычке. Я планирую обычку держать и на дивы докупить.
khornickjaadle, А какой смысл покупать обычку в компаниях, где прописаны на них такие же дивиденды, как и на префы?
НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ
Завершается длинная история недооценки акций эмитента. Рост сразу на 40% по обыкновенным и 70% по привилегированным акциям за день — до 92 и 72 руб. соответственно. Компания объявила о выплате дивидендов ~20 руб. на акцию после паузы в течение 2 лет. Сейчас выплатит ~50% всей прибыли за 3 года и в дальнейшем обещает регулярные дивиденды. Нижнекамскнефтехим нашел заемное финансирование на свой крупнейший инвестиционный проект, который должен в перспективе увеличить мощности и финансовые результаты до 2 раз. Можно рассчитывать, что все свободные деньги теперь будут идти акционерам. То ли пример Татнефти заразителен, то ли это продвинутая политика ТАИФ и руководства Татарстана, которую неплохо позаимствовать и федеральной власти.
Очень примечательные перемены после многих лет низкого качества корпоративного управления. Меня в 2012 даже на собрание акционеров не пускали https://truevaluator.blogspot.com/2012/06/blog-post.html Покупать акции на разные портфели начинал в 2010-12 по 17-30 рублей. Обыкновенные акции были проданы в 2016-18 по 50-75 руб., а привилегированные покупались в 2012 и 2016-17 по 20-35 руб. и находятся в портфелях до сих пор. Наверное, по 80 руб. имеет смысл фиксировать прибыль. По моим оценкам будущие дивиденды вряд ли превысят 6-13 рублей на акцию, если будут распределять 50-100% прибыли. После отсечки оцениваю справедливую стоимость обыкновенных в 85 руб., а привилегированных в 60 руб. при P/E 6. Хотя терпеливые инвесторы смогут удвоить стоимость вложений в перспективе 3-4 лет, если компания будет следовать высоким стандартам КУ.
читать дальше на смартлабе
Твит прилетел:
«ВАШИНГТОН ГОТОВИТ САНКЦИИ ПРОТИВ СЕВЕРНОГО ПОТОКА 2 — WSJ
Cанкции против „Северного потока — 2“ будут введены с помощью поправки к действующим мерам против России, которые предусмотрены „Законом о противодействии противникам Америки посредством санкций“ (СААТSA). Санкции будут направлены против инвесторов и компаний, заключивших контракты на прокладку труб.
Трамп считает проект „Северный поток — 2“ несовместимым с „военным щитом, который Америка держит над Европой“.
В США не считают, что в российском газопроводе есть необходимость, но полагают, что Москва будет распоряжаться „Северным потоком — 2“ как рычагом давления на Европу.»
Больше всего меня порадовал не столько взлёт (хотя нифигасси, ещё как порадовал!!!), а то что перед объявлением дивов никто не нахапал на инсайде бумагу. Это видно по объёмам. Парни, мы не безнадёжны!!!
Сергей Нагель, может спекуляцией быть, ведь еще не утверждено, нужно чтоб акционеры утвердили… а представьте не утвердят? хотя врядли… но все же
Михаил, 150 минимум
Сергей Нагель, это на обычку или префы? И из каких соображений такая цена?
Если отбросить истерику, то на каком уровне думаете устаканится цена?
Сергей Нагель, сделать как в ссср не получится потому что:
1) элемениной базы (процессоров, транзисторов, резисторов, диодов, итд) отечественных практически нет.
2) нет согласования установки. Раньше если б производитель авионики использовал в своем изделии к примеру резистор, то производитель резистра был бы обязан производить его еще 20 лет. А сейчас он может внезапно прекратить это делать и производитель авионики вынужден менять конструкцию, а это долго и дорого.
3) мелкая серийность авианоки и комплектующих (по вашему запчастей) приводит к росту цены до неадекватного уровня.
4) нет складских запасов готовой продукции (запчастей) потому что дорого делать впрок.
5) в стоимость авиадеталий входят накладные расходы, всякие директора, заказчики, контролеры итд. Это делает наше ппоизводство заоблочно дорогим.
6) в промышленности работают отнюдь не лучшие люди, а те, кто не сумел пристроиться в местечках получше. На качестве это отражается обязательно. Отсюда отказы оборудования и распизд@йство персонала…
Никто ничего не заметил?
Весь Смартлаб спит в оглоблях?
Никто ничего не видит? Понимаю, шампанское и восьмое марта!
Но те, кто протрезвеет, задумайтесь над новостью:
Газпром продал в Европу газ за рубли
«Коммерсантъ» от 07.03.2019, 18:47
«Газпром экспорт» сообщил, что провел первую сделку по продаже газа в Европу за рубли со своей электронной торговой платформы. Неназванная западноевропейская компания купила 80 млн кубометров с поставкой в Германию до конца месяца. По нынешним ценам и курсу рубля, этот объем мог быть продан примерно за 1,1 млрд руб.
«Газпром экспорт» впервые продал на своей ЭТП газ за рубли — западноевропейская компания купила 80 млн кубометров с поставкой до конца месяца в зону NCG (географически это западная Германия), говорится в пресс-релизе.
«Сегодняшняя пробная сделка имеет не только коммерческое, но и поистине символическое значение. Пожалуй, впервые в истории «Газпром экспорта» западноевропейская компания приобретает у нас газ и оплачивает его в рублях. Пока рано давать далеко идущие прогнозы. Но мы планируем и в дальнейшем развивать продажи в рублях через отечественную электронную торговую платформу»,— приводятся в сообщении компании слова ее гендиректора Елены Бурмистровой.
PS. Рубли!
читать дальше на смартлабе
Если Аэрофлот массово будет затаривать МС-21 (а по хорошему аэрофлот и дочки главный бенефициар его создания)то прямо скажем ситуация будет весьма интересной, ибо существенно облегчит валютное бремя флота связанное с лизингом и зап. частями с обслуживанием.
Сергей Нагель, сразу видно, что вы от авиации далеки… отечесивенная техника не способна конкурировать с зарубежрой именно из-за низкого послепродажного сервиса. Ни хрена она не облегчит…
Как банк не очень так хоть перепродают с выгодой
Чем держать штат кассиров, консультантов проще паре заплатить, купить какой нибудь магнит и через полгода перепродать его. Профит
Сергей Иванов, узко мыслите. За полгода еще можно кредитов на него навесить под «новую стратегию».
На рынке недвижимости Уфы с 1993 г. Доходность вложений в жилую недвижимость не превышает 5%. Тем не менее люди все равно идут…
Также я на фондовом рынке со времен ваучерной приватизации, с 1992 г.
ФР использую так, создал в 2006 г. свой Пенсионный фонд «Кубышка», в марте 2019 г. пошел 153 мес. инвестирования.
Откладываю каждый месяц 3 тыс.рублей (в 2006 г. стартовал со 100 баксов, но после 2014 г.девальвации не повысил в 2 раза взнос, так проще).
Результатом более чем доволен, Кубышка уже генерирует 2 минимальные пенсии.
Начал обучать своих риэлтеров, которые стали уходить на пенсию с минималкой, не прожить.
Тем более, что ИИС с его возвратом НДФЛ (не только с зарплаты, но и с налога на дивиденды), позволяет при небольших ежемесячных взносах, показывать 2 значную доходность.
А рынок недвижимости — это уход от проблем владения деньгами. Нет денег — нет проблем
а как лента планирует 93 млрд чистого долга уменьшать? за счет каких средств?
Айдар 987,
кап вложения снизят и всего лишь! прибыль то хорошую генерят!
Эх… эта шляпа все сдувается и сдувается, никакие дивиденды ее не спасают…
Дима, дивиденды 15% от прибыли вероятно будут. Меньше 5% дивдоходность. Как это может спасти?
«Арктик СПГ» взял инвестора на борт. НОВАТЭК продал Total 10% в проекте
НОВАТЭК закрыл сделку на $2,5 млрд с французской Total по продаже 10% в проекте по сжижению газа «Арктик СПГ». Компания смогла обойтись без согласования с ФАС или правкомиссией по иностранным инвестициям. Теперь основной задачей НОВАТЭКа становится привлечение новых партнеров в проект. Главной интригой для рынка остается цена входа для следующих инвесторов, которая может быть выше, чем для Total, а также то, в каких долях будет распределено акционерное и внешнее финансирование проекта стоимостью около $21 млрд.
www.kommersant.ru/doc/3903855