Прекрасным выдался октябрь в этом году, не находите? Тёплая погода и интересный рынок! :)
Наконец, случилась коррекция, к которой я долго готовился и копил кэш! Каждый раз, когда приходит коррекция — мы действуем неидеально, но наличие плана позволяет не натворить серьёзных глупостей.
Итоги октября.
Депо: -3,77%. IMOEX: -7,41%.
Получил минус, но отработал месяц в два раза лучше индекса. А главное — закупился! Доволен результатом, хотя и не совсем доволен собой.
Эквити открыто в профиле.
Структура портфеля на 1 ноября.
Акции — 96,3%. Резервы — 3,7%, втч FXMM — 2,7%.
Что делалось.
Пролистав дневник, обнаружил запись от 24 августа: Рынок сходил наверх без коррекции на 27% от локального дна апреля. У меня около 23% кэша на счетах. Вполне комфортно для ожидания.
Весь октябрь я тратил эти денежки!
Я ждал коррекцию в РФ и США во второй половине августа. Я дождался её в сентябре. Причём, SP500 упал даже больше, чем IMOEX. Всё развивается по плану и это меня радует, хотя месяц снова выдался довольно скучный.
Итоги сентября.
Депо: +0,24%. IMOEX: -2,04%.
Профит копеечный, но заметно лучше индекса, что сильно радует.
Эквити доступно в профиле.
Структура портфеля на 1 сентября.
Акции и ETF — 87%. Резервы — 13%, в том числе FXMM — 6%.
Структура портфеля акций: https://ibb.co/cLNRcMG
Что делалось.
Делалось всё по плану. Тут я молодец, хорошая собака :)
По плану набираются индексные ETF — сентябрь дал возможность пополнить эту копилку, в том числе удалось добрать FXUS.
Очень мелкими частями докупались упавшие бумаги — ГПН, Лукойл, Газпром.
В соответствии с планом прошлого месяца, была найдена недооценённая бумага и добавлена в портфель — ММК со средней 37,52. По ней уже выплачены 1,5% дивидендов и сейчас позиция в профите. Таргет намечен 45 рублей — ждём, надеемся, верим.
В прошлом обзоре я писал, что жду роста в начале августа и слива к концу месяца. На российском рынке примерно так и произошло, но я всё равно ошибся. Во-первых, я ждал красную месячную свечку, а она так и осталась зелёной. Во-вторых, я ждал коррекцию в США, а СиПи так и рос весь месяц без откатов.
Впрочем, это ничего не меняло в моих действиях. Действовал строго по плану — на зашкаливающем оптимизме немного распродался, на коррекции стал ждать уровни для покупок.
Итоги августа.
Депо: +1.45%. IMOEX: +1.88%.
Отстаю от индекса немножко. Индекс тащили Яндексом и золотодобытчиками. Ни того, ни другого в портфеле нет, отстал бы больше, но портфель вытащил FXUS, который очень радовал весь месяц.
Эквити открыто в профиле.
В августе счёт вышел на перехай по профиту в деньгах. В процентах вплотную подошёл к уровням, с которых портфель начал валиться в марте. В комментах за месяц писал, почему оно так — из-за постоянных пополнений.
Структура портфеля на 1 сентября.
Весь месяц ёрзал, сидя на месте, но стратегию выдерживал. Сделки были копепеечными. Результат радует.
Итоги июля.
Депо: +4,68%. IMOEX: +6.14%
Лучший месяц за всё время на бирже. Цифра радует. На росте отстаю от индекса. В акциях около 83% депо — примерно процентов на 20 и отстаю. Из портфеля ушли и не вернулись дивиденды Газпрома и Сургутнефтегаза — они улучшат статистику уже в следующем месяце. (Финам постоянно переводит дивиденды одним из последних. В пятницу БКС и Открытие уже перечислили дивиденды Газпрома. Но я пока жду.)
Эквити открыто в профиле.
Структура портфеля на 1 августа.
Акции и ЕТФ — 83%. Резервы — рублёвый кэш — 17%.
Структура портфеля акций:
Что делалось.
Делалось всё по намеченной стратегии. Сидел в бумагах и не дёргался.
Индексы в этом месяце почти не покупались, потому что рост почти весь месяц не давал выхода на целевые цены.
Очень скучный месяц. И при этом не прибыльный. Всё-таки нет здесь прямой зависимости.
Итоги июня.
Депо: +0,41%. IMOEX: +0,31%.
Обогнал индекс на росте :) Но радости нет особой. Боковик-с.
Весь месяц индексы провалялись в боковике. Депо выходило в плюс по году, но к концу месяца сползло чуть ниже уровня 1 января. Стоит отметить, что из портфеля вышли и не вернулись дивиденды Газпромнефти и Юнипро — они улучшат статистику в следующем месяце.
Эквити открыто в профиле.
Структура портфеля на 1 июля.
Акции — 85%. Кэш — 15%.
Структура портфеля акций:
Что делалось:
Не делалось почти ничего. Были намечены цели — и я ждал выхода на них. Не дождался. Рынок болтался в узком боковом канале.
В какой-то момент скинул мелкий объём Детского мира, который так и не успел закупить в нормальном количестве по хорошей цене. Было 3% на дне портфеля — зафиксил 7.3% профита. За месяц — неплохо в процентах. В рублях там немного, конечно.
Старался не дёргаться, но всё-таки немного дёргался. Слабак, короче.
Итоги мая.
Депо: +1,89%. IMOEX: +3.18%.
Отстаю от индекса на росте. Уже не новость ни разу. Не растёт СурПреф — он и не должен пока. Не растёт в рублях FXUS — рубль дорожает, сжирает долларовую доходность. Сбербанка много в портфеле — и он отставал от индекса весь месяц.
Эквити в профиле.
Структура портфеля на первое июня.
Акции — 88,4% Кэш — 11,6%.
Структура портфеля акций:
Что делалось.
В целом, придерживаюсь долгосрочного плана. Стратегические позиции удерживаются. Индексы набираются мелкими частями по стратегии при ценах ниже среднемесячных. На просадке американского рынка чуть ускорил набор FXUS — довёл долю до 10% — дальше по плану мелкими частями как и SBMX.
С тактическими позициями выходит не так гладко, что лишний раз показывает необходимость чёткого плана. В довесок к стратегической позе в СберПреф была 5% поза в обычке Сбера. Сбер не рос и эта строчка в портфеле давно мозолила мне глаза. Когда Сбер объявил о переносе дивидендов — я решил избавиться от этого довеска и поменять его на ДМ или Алросу, которые тогда можно было взять по хорошей цене. Идея была верной — обе бумаги с того момента здорово выросли. Но исполнение было хреновым. Стал пробовать покупать ДМ частями — как я это люблю делать — а он в тот же день улетел на 9% вверх. В итоге взял мало и не по лучшей цене.
Очень скучно. Довольно прибыльно. Есть подозрение, что это взаимосвязано.
Итоги апреля:
Депо: +4.0%. IMOEX: +5.65%
Снова отстаю от индекса на росте. Весь месяц не росли Сбербанк и Сурпреф. Но при этом апрель стал для меня самым профитным месяцем ever. Ещё ни разу 4% за месяц не делал.
Эквити открыто в профиле.
Структура портфеля на первое апреля:
Акции — 93%. Кэш — 7%.
К этому добавлен лонг SIM0 — на 6% портфеля.
Что делалось:
Снова всё делалось по плану — от этого так скучно, что даже не хочется писать этот обзор :)
К середине апреля, когда рост стал подозрительным, распродал часть портфеля, сформировал 10% резерв в кэше. Подождал падения и стал откупать очень медленно. На проливе купил чуть-чуть Лукойла. Добрал немного SBMX — строго по стратегии. Доля этого индексного ЕТФ выросла уже до 10%.
Март сильно вымотал нервы, но при этом был отторгован точно по плану.
Главный вывод, который я сделал на этом обвале — когда эмоции зашкаливают, чёткий план спасает и не даёт натворить ничего лишнего. Опыт получен. В следующий раз постараюсь в такой ситуации выработать чуть более удачный план :)
Итоги марта:
Депо: -7.19%. IMOEX: -9.92%.
Депо заметно приблизилось к индексу по составу, разница в результатах достигнута за счёт добора позиций по низкой цене.
Эквити доступно в профиле.
Структура портфеля на первое апреля:
Акции — 96,5%. Кэш — 3,5%.
Структура портфеля акций на первое апреля:
Что делалось:
Делалось всё по плану. На конец февраля у меня оставалось около 12% резервов на счёте. Первую неделю марта я переводил эти резервы в акции. Искренне думал, что ниже 2500 по ММВБ мы не улетим. Когда резервы кончились — взял паузу и стал ждать намеченного уровня 990 по РТС, чтобы подтянуть баксы с депозита. Дождался. Довнёс примерно процентов 15 к сумме депо — и тоже стал закупать акции. Сформировал новую позицию в Газпроме со средней 169,7. Докупал по мелочи другие бумаги.
Когда я месяц назад в прошлом обзоре писал, что жду красный месяц по российским индексам и просадку по SP500, сравнимую с просадкой на эпидемии Эболы — я, конечно, не ждал такой паники, которую мы увидели в конце февраля. Это тот случай, когда я сам не рад, что прогнозы сбылись.
Но эта история лишний раз подтверждает тезис Мераба Мамардашвили, что лучший способ разобраться в запутанной ситуации — это сесть, собраться с мыслями и написать связный текст.
Поэтому продолжаю.
Итоги февраля.
Депо: -5.21%. IMOEX: -9.48%.
Эквити можно увидеть в профиле.
Месяц отработан почти в два раза лучше индекса. Но хорошим месяцем назвать этот февраль как-то не получается :)
Структура портфеля на первое марта.
Акции (втч FXUS и SBMX) — 88.2%
Резервы — 11.8%, в тч ОФЗ — 3.5%, FXRU — 6.6%, кэш — 1.7%.
Структура портфеля акций на 1 марта:
Что делалось.
Итоги января.
Депо +2.69%. IMOEX +1.01%.
Эквити открыто в профиле.
Неплохой месяц, заметно лучше индекса. В середине января рост депошки вообще был под 5%, но коррекция второй половины месяца отобрала часть профита.
Структура портфеля на 1 февраля.
Акции (втч FXUS и SBMX) — 68.5%
Резервы — 31.5%, втч ОФЗ — 22%, FXRU — 6.2%, кэш — 3.3%
Структура портфеля акций:
Фьючей на 1 февраля в портфеле нет.
Что делалось.
Делалось всё по плану, но не всегда удачно.
По плану в начале месяца немного наращивались позиции в акциях — Северсталь, ГПН, Лукойл, Юнипро. Когда рост стал истерическим — покупки были остановлены.
Отработано движение в рубле — часть резервов была переведена в FXRU, профит по этой позиции уже 3.5%, что для облигационной части портфеля немало.
В соответствии со статистикой, была высокая вероятность разворота и начала коррекции в этом месяце. В момент отставки правительства я одномоментно набрал хедж в виде шорта RIH — и не закрылся по стопу, когда рынок развернулся и пошёл в рост. Закрылся на пару процентов выше и потерял немного денег — это было ошибкой. Коррекцию мы всё-таки потом увидели и увидели красный месяц в РТС.
Когда разворот состоялся — я стал лесенкой набирать шорт РТС и отбил потери от неудачного шорта на отставке, но заработать на ришке в итоге ничего не удалось.
Небольшой профит принёс лонг SIH, который также набирался с момента отставки правительства, но уже лесенкой вверх по тренду и был закрыт 30 января.
В очередной раз вижу, что надо стопить убыточные шортовые позы во фьючах. Лучше перезайти. К сожалению, не всегда получается делать это эффективно, потому что кроме инвестирования приходится работать работу — и нет возможности всё время контролировать рынок.