комментарии TAUREN на форуме

🏦 Goldman Sachs (GS) - обзор крупнейшего инвестиционного банка
▫️Капитализация:$97b
▫️Выручка ТТМ:$49b 
▫️Чистая прибыль ТТМ:$16b
▫️P/E:6,5
▫️P/E fwd 2022: 8,5
▫️fwd дивиденд 2022: 3,3%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Сегменты выручки за 1П 2022г:

▫️Инвестиционный банкинг 19%
▫️Торговля на мировых рынках 57,5%
▫️Управление активами 6,5%
▫️Частные финансовые услуги 17%





⚠️ Бизнес Goldman Sachs всегда был самым рискованным среди крупных мировых банков. От кредитования компания получает всего

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⏹ Micron Technology (MU) - отчет, который показывает масштаб проблем в секторе полупроводников
 ▫️Капитализация: 55B
▫️Выручка TTM:30,7 B
▫️EBITDA TTM: 17,4 B 
▫️Чистая прибыль TTM: 9,5 B
▫️P/E: 5,7 (fwd P/E 2023: 12)
▫️fwd дивиденд 2022: 1%

👉Продукция компании в разрезе выручки:
▫️DRAM -73%
▫️NAND — 25%
▫️Другие продукты и сервисы — 2%





⚠️ По итогам 2022г (финансовый год) выручка компании увеличилась на 11%, а чистая прибыль выросла на 53%. Однако если рассматривать результаты за 4 квартал 2022г, то падение показателей наблюдается по всем уровням: выручка сократилась на 19% г/г, прибыль на 45%. Следующий квартал по прогнозам менеджмента компания скорее всего будет уже в убытках (а все последние прогнозы приходилось пересматривать в худшую сторону).

❗Такие результаты обусловлены значительным и продолжающимся падением цен на основные продукты компании  —

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, мы его купили давно еще, когда их ЦБ накрыл, и эти шарлатаны с КИВИ втихря слили свои бумаги, до официальной информации.Уронив котир...

Евгений Галеев, понял) надеюсь экономика не помрет и компании переживут всё это)

TAUREN, дв чего толку то?)) пока с дивами не определяться все их отчеты ничего не стоят и никому не нужны!))

Евгений Галеев, наблюдать-то надо за ситуацией, чтобы если определиться понимать за сколько покупать. Вы же зачем-то на форум зашли о ней почитать))

💵 QIWI (QIWI) - обзор результатов компании за 1П 2022г
 Результаты компании за 1П 2022г:

▫️Капитализация: 19 млрд
▫️чистая выручка: 16,5 млрд (+47% г/г)
▫️скорр. EBITDA: 10,6 млрд (+60% г/г)
▫️скор. чистая прибыль:5,3 млрд (+11% г/г) 
▫️скор. P/E fwd 2022: 2 

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Разбивка доходов и их изменений по сегментам бренда: 

▫️Обработка платежей -75% (+18% г/г)
▫️Процентные доходы — 14% (+151% г/г)
▫️Сборы с неактивных счетов — 4% (+4% г/г)
▫️Прочее -7% (+56% г/г)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 Fix Price (FIXP) - обзор хороших результатов сети дискаунтеров за 1П 2022г
 ▫️Капитализация:265 млрд
▫️Выручка ТТМ: 256 млрд 
▫️EBITDA ТТМ:40 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 16,7 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,5
▫️P/E TTM: 16 (fwd P/E 2022: 10,5)
▫️fwd дивиденд за 2022:0%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Результаты компании в 1П 2022:
▫️Выручка: 131 млрд (+24% г/г)
▫️EBITDA:26 млрд (+31% г/г)
▫️Чистая прибыль (скорректированная):12 млрд (+26% г/г)
▫️Чистый долг (скорректированный): 20,5 млрд (+93% г/г)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇Полиметалл (POLY) - разбор ужасного отчета за 1П2022
 ▫️Выручка 1П 2022: 1048 млн $ (-18% г/г)
▫️EBITDA скорректированная 1П 2022: 426 млн $ (-35%)
▫️Прибыль скорректированная 1П 2022: 203 млн $ (-52%)
▫️AISC: 1371$ за унцию (+34% г/г)
▫️Net debt/EBITDA:2,27
▫️fwd P/E 2022:-
▫️дивиденд 2022: 0%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

Отчет компании просто ужасный, ухудшение наблюдается буквально во всех показателях даже при довольно комфортном курсе USD/RUB в первом полугодии и относительно высоких цен на золото:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇 Полюс золото (PLZT) - разбор отчета за 1П2022г и сравнение с конкурентами

 Общие результаты за 1П (в рублях):

▫️Капитализация: 850 млрд р
▫️Выручка: 146 млрд р (-13% г/г)
▫️EBITDA: 97 млрд р (-19%)
▫️Чистая прибыль (скор.): 57,5 млрд р (-29% г/г)
▫️AISC: 825$ за тр. унцию (+26% г/г)
▫️Net debt/EBITDA:0,8
▫️P/E: 5
▫️P/E fwd 2022: 10
▫️fwd дивиденд 2022:5%





Отдельные моменты отчета:

⚠️ Основным драйвером падения финансовых результатов компании стало снижение добычи и реализации золотана 15% и 19% соответственно. Очевидно, чтоосновной объём падения добычи пришелся на 2 квартал из-за проблем со сбытом российского золота. Падение реализации привело к увеличению запасов в 2 раза.

⚠️На золото Полюса имеется небольшой дисконт. Средняя цена реализации унции золота в 1П22 составила 1824 доллара, т.е. дисконт скорее всего составляет около

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏘 Эталон (ETLN) - обзор отчета по МСФО за 1П 2022г
 ▫️Капитализация: 23 млрд
▫️Выручка TTM: 80 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 14 млрд
▫️Прибыль TTM: 13,5 млрд
▫️fwd P/E 2022: — ▫️P/B: 0,3

👉 Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве и Санк-Петербурге.

⚠️ Компания представила довольно слабые результаты (как и почти все девелоперы):выручка снизилась на 18%, чистая прибыль была отрицательной и составила -366 млн рублей (без учета прибыли от покупки активов Юит), EBITDA снизилась на 44% до 6,2 млрд рублей. Проблемы в секторе (у всех компаний в той или иной степени) очень серьезные и восстановления все еще не наблюдается.





⚠️ Еще пару моментов из отчета: ощутимо выросли запасы компании (непроданные объекты) до 134 млрд рублей (+22% г/г), также растут административные расходы на 4% г/г. Убыток по свободному денежному потоку

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎨 Adobe (ADBE) - обзор компании за 3 фин квартал и покупки Figma
 ▫️Капитализация:$140 b
▫️Выручка TTM: $17 b
▫️EBITDA ТТМ:$6,7 b
▫️Прибыль TTM: $4,8 b
▫️Net debt/EBITDA:отрицательный
▫️fwd P/E 2022: 20
▫️P/B: 9,5

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Adobe Incorporated — американская компания-разработчик программного обеспечения компания является ведущим производителем программного обеспечения для графического дизайна, публикации, веб и продукции печати.

👉Разделы выручки в 3 финансовом квартале и динамика г/г:

▫️ Цифровой Медиаконтент: $ 3,2 млрд (+13%)
▫️ Цифровой опыт:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, когда они начинают подобное вбрасывать, как вбрасывали всё лето, 6 мес бомбили вбросами без отчётов, сами скрывая отчетность, значит...

Фонд, со многим согласен, работаем с чем есть)

TAUREN, я не болван ждать отчетов, я и так знаю, что там будет,
совсем не то, что нам сейчас вбрасывают. это моё имхо.

Фонд, вбрасывают много чего, да, но я как могу пытаюсь на будущие результаты проецировать это адекватно.

TAUREN, посмотреть бы хоть 1 цифру — реально подтверждающую болтовню, моё мнение аналогично например может быть таким же бредово-манипулятив...

Фонд, ну тогда Вы зря вообще пользуетесь форумами и читаете аналитику. Просто ждите отчетов и смотрите на них, принимайте решения по факту, без каких либо прогнозов. Можете также не читать СМИ, с таким же успехом и не верить тому, что рассказывают Вам знакомые и товарищи ))

🏦 Сбербанк (SBER) - актуальный обзор крупнейшего банка
По итогам 2021 года:

— Прибыль на акцию: 53,95 ₽ (+52% г/г)
— Собств. ср/ва: 5,6 трлн ₽
— Резервы под кредитные убытки: 1,4 трлн ₽ (-12,5% г/г)
(5,2% валовой стоимости кредитов покрыто, против 6,8% в 2020 году)

— Европейские активы: 1,56 трлн ₽

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

✅По данным ЦБ, убытки банковского сектора РФ за 1П оказались значительно меньше, чем предполагалось ранее. С января по июнь банки понесли убытки в размере 1,5 трлн ₽, большинство из которых пришлись на крупнейшие банки. На Сбер из этого пришлось вероятно около половины из этих убытков

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Роснефть (ROSN) - актуальный обзор компании в новых условиях

 

▫️ Капитализация: 3,9 трлн ₽
▫️ Выручка 2021:8,7 трлн ₽
▫️ Прибыль 2021: 0,88 трлн ₽
▫️ P/E fwd 2022: 3,5
▫️ P/B: 0,7
▫️ fwd дивиденд 2022: 14%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

⚠️ Последний раз компания отчитывалась по итогам 2021г и никаких финансовых показателей после этого не презентовалось. Но на основании отчетов других представителей сектора, можно примерно рассчитать как сейчас обстоят дела у Роснефти.

Примерный расчёт результатов компании за 1П 2022г (допустим, что реализация сырой нефти компании упала на 3% г/г, а дисконт соответствует текущей цене Urals):
Выручка 5,8 трлн ₽ (+50% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💉 ИСКЧ (ISKJ) - обзор отчёта компании за 1П 2022г
 ▫️ Капитализация:6 млрд рублей
▫️ Выручка ТТМ (МСФО): 1,15 млрд рублей
▫️ EBITDA:155 млн рублей
▫️ Прибыль ТТМ (МСФО): 40 млн рублей
▫️ P/E fwd (МСФО) 2022: примерно 80 

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 «Институт Стволовых Клеток Человека» — компания, работающая в области современных биомедицинских технологий и здравоохранения. Основной деятельностью компании является научные исследования, разработка, а также коммерциализация и дальнейшее продвижение на рынке собственных лекарственных препаратов и услуг.

👉 Компания работает как холдинг, а сегменты выручки ИСКЧ представлены ее дочерними компаниями. Так за 1П 2022г выручка компании выглядит следующим образом: 

▫️АО «ЦГРМ «ГЕНЕТИКО» (генетическое тестирование и исследования) — 143 млн рублей (-23,3% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏠 ЦИАН (CIAN) - обзор результатов компании за 1П 2022
 ▫️Капитализация: 34 млрд
▫️Выручка ТТМ: 7 млрд
▫️EBITDA: 700 млн
▫️Убыток ТТМ: -1,6 млрд

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Компания предоставляет возможности по размещению объявлений по продаже недвижимости для частных лиц и компаний.

✅ В 1П2022г компания продолжила рост. Выручка: +34% г/г, ₽3.6 млрд. Скорректированная EBITDA: +951% г/г, ₽536 млн. Убытки при этом сократились на 77% и составили 389 млн рублей. В целом компания почти вышла на чистую прибыль (без учета расходов по курсовым разницам, в 1П 2022г компания уже бы заработала 230 млн рублей). Таким образом, форвардная прибыль за 2022й год могла бы составить около 500 млн рублей (fwd p/e 2022 около 70).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, потенциал фундаментальный в бумаге видит кто?:)

Тимофей Мартынов, думаю есть потенциала до 150, но если будут дивы. По мусорным ценам торгуется каким-то...

Здесь по худшим прикидкам fwd p/e 2022 около 2 должно быть. Оснований для невыплаты дивов за 2022 уже тоже нет.

Масштабы небольшие, думаю дисконты при продажах здесь меньше. Чуточку совсем держу… уже давненько, пока в лосях

💻 NVIDIA (NVDA) - обзор результатов компании за 2кв 2022г
 ▫️ Капитализация: $347 b
▫️ Выручка TTM:$30 b
▫️ Прибыль TTM: $8 b
▫️ P/E TTM:45,5 (fwd P/E 2022: 50)
▫️ P/B:20
▫️ P/S: 11,5
▫️ Дивиденды TTM: $0,16

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:
Gaming$2 b (-33% y/y)
Data Center $3,8 b (+61% y/y)
Visualization $0,5 b (-4% y/y)
Automotive $0,2 b (+45% y/y) 

ИТОГО: $6,5 b (+3% y/y)





⚠️ Как я и отмечал в прошлом обзоре, по разным оценкам на долю майнеров приходится около 1/5 продаж графических процессоров компании. Эффект от замедления этого рынка видно в падении выручки в игровом сегменте Nvidia (33% г/г и 44% кв/кв). Конечно такое падение вызвано не только падением спроса на майнинг, но это внесло основной вклад.

⚠️ Помимо этого, ощутимо замедлились и продажи персональных компьютеров и ноутбуков. Это привело к тому, что цены на видеокарты начали падать впервые за долгое время (как на новые так и на б/у).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 М.Видео-Эльдорадо (MVID) - самый быстрорастущий продавец электроники
 ▫️Капитализация: 34 млрд
▫️Выручка ТТМ: 482 млрд
▫️EBITDA ТТМ: 26 млрд
▫️Прибыль ТТМ: 1,8 млрд
▫️fwd P/E 2022: -
▫️fwd дивиденд 2022: 0%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 «М.Видео» — крупнейшая розничная сеть по объёмам продаж электроники и бытовой техники в России. Компания объединяет розничные бренды: «М.Видео», «Эльдорадо», а также маркетплейс Goods.

⚠️ Отчет за 1П 2022г от компании вышел крайне негативным. Выручка увеличилась всего на 1,5% г/г, чистый убыток составил 3,7 млрд рублей (рост убытка на 31% г/г). Трафик в 1П увеличился на 2% (основной прирост пришелся на онлайн каналы), а средний чек вырос на 22% г/г и составил почти 11000 рублей. На онлайн каналы теперь приходится 67% GMV, а рост в этом сегменте составил 12% г/г. В целом можно сделать вывод, что физические магазины в основном убыточные, а продажи через них находятся в глубокой стагнации. Онлайн-продажи также заметно уступают среднему росту по рынку. По данным АКИТ, общий рост онлайн продаж в сегменте электроники составил 31% г/г против роста 12% у М.Видео.

Авто-репост. Читать в блоге >>>