🔫👮♀️ Axon Enterprise (AXON) - обзор производителя тазеров
▫️Капитализация:$7b
▫️Выручка TTM: $925m
▫️EBITDA ТТМ: $180m
▫️Прибыль TTM: $43m
▫️Net debt/EBITDA: -5,5
▫️fwd P/E 2022: 50
👉 Axon разрабатывает продукты для рынка правоохранительных органов. Его флагманский продукт Taser — электрошоковое оружие. Компания поставляет также правоохранительным органам камеры и прочие цифровые решения.
👉 Выручка по сегментам и динамика г/г в Q1:
▫️Taser 114 млн $ (+15,5% г/г)
▫️Камеры и цифровые решения 65 млн $ (+49% г/г)
✅ Axon разработала специальное электрошоковое оружие Taser. Рабочих аналогов Тазера до сих пор нет, что позволяет Axon полностью контролировать эту рыночную нишу. Кроме того, компания выпустила специальные нательные камеры для полиции и облачную платформу для сбора и хранения материалов полицейских дел. Свои продукты и услуги Axon реализует через комплексные возобновляемые подписки, на которые приходится 80% выручки компании.
✅ Тазеры и нательные камеры начинают использоваться и в других правительственных агентствах США (тюрьмы, береговая охрана, пожарные бригады и т.д.) и частных охранных предприятиях
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии TAUREN на форуме
-
🏡 ЛСР (LSRG) - актуальный взгляд на девелопера и производителя строительных материалов
▫️ Капитализация: 55 млрд р
▫️ Выручка 2021: 130,5 млрд р (+10,5%)
▫️ Прибыль 2021: 16,3 млрд р (+35%)
▫️ Net debt/EBITDA: 1,9
▫️ fwd P/E 2022:10
▫️ P/B: 0,6
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
✅Отчет 2021 года отражает бурный рост отрасли в постпандемийный период на фоне крайне низких ставок по ипотеке (средняя в 2021 составила 7,9%) и большого объема субсидий.
✅Выручка в 2021 году выросла на 10,5% г/г, достигнув 130,5 млрд. Прибыль выросла на 35% г/г, а показатель EBITDA достиг 35,8 млрд, что соответствует росту на 31% г/г.
👉Операционные результаты за 1кв2022 позитивны: ▫️Выручка 1кв2022: 41 млрд р (+116% г/г) ▫️Объем продаж 1кв2022:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢🚢 НМТП (NMTP) - обзор компании
▫️ Капитализация: 102 млрд
▫️ Выручка TTM: 50 млрд
▫️ EBITDA 2021: 35 млрд
▫️ Прибыль ТТМ:18 млрд
▫️ P/B: 1,55
▫️fwd P/E 2022: 8
▫️fwd дивиденд 2022: 6%
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
👉 В состав Группы НМТП входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск на Черном море и Приморск на Балтийском море.
✅ Основная часть грузооборота НМТП приохотится на нефть и нефтепродукты(в 2021г. 78% всего грузооборота). В 2022г. экспорт этих продуктов скорее всего останется на уровне прошлого года. От высоких цен компания не выигрывает.
✅ На черноморские порты частично перераспределяется грузооборот балтийских портов, которые понесли ощутимые потери из-за санкций ЕС. Грузооборот по итогам года уменьшится (в лучшем случае останется на уровне с прошлым годом), но спад будет не такой ощутимый —
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💻 М.Видео-Эльдорадо (MVID) - самый быстрорастущий продавец электроники
▫️Капитализация: 34 млрд
▫️Выручка 2021: 476 млрд
▫️EBITDA 2021: 44 млрд
▫️Прибыль 2021: 8,6 млрд
▫️fwd P/E 2022:-
▫️fwd дивиденд 2022: 0%
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
👉 «М.Видео» — крупнейшая розничная сеть по объёмам продаж электроники и бытовой техники в России. Компания объединяет розничные бренды: «М.Видео», «Эльдорадо», а также маркетплейс Goods.
✅ За 1 квартал 2022г группа М.Видео показала достаточно уверенные операционные результаты: общие продажи (GMV) выросли на 28,1%, онлайн-продажи выросли на 30% и теперь составляют 68% от GMV. Более того, компания даже расширила свою сеть магазинов, добавив 11 новых точек.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- 🌾 Акрон (AKRN) - обзор отчета и анализ текущей ситуации
▫️Капитализация: 750 млрд
▫️Выручка TTM: 171 млрд
▫️EBITDA:80,4 млрд
▫️Прибыль ТТМ: 59,1 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,92
▫️fwd P/E 2022:10
▫️Fwd дивиденд 2022: 0%
👉 Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии.
👉 География продаж:
▫️Латинская Америка -32%
▫️Россия -20%
▫️Европа — 13%
▫️Северная Америка — 11%
▫️Азия — 17%
▫️Прочее — 7%
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
✅ 80% продаж компании приходится на экспорт из которых 25% — это экспорт в недружественные страны. Хоть полный запрет на импорт российских удобрений и не был введен, часть рынка российские компании все же потеряли (проблемы с логистикой, индивидуальные отказы потребителей от закупок российского сырья и т.д.). По последним данным РЖД за апрель (более не публикуются) экспорт удобрений Акрона просел на 25%. Конечно, вероятнее всего, это падение будет временным и компания сможет перераспределить поставки на другие рынки (Бразилия и Индия), но цены на них будут ниже, чем на премиальных рынках Северной Америки и Европы. Кроме того, это потребует дополнительных затрат на логистику и другие коммерческие расходы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🥇Полюс золото (PLZT) - обзор отчета и анализ текущей ситуации.
▫️Капитализация: 1130 млрд ₽
▫️Выручка TTM: 365,2 млрд ₽ (+0,3%)
▫️EBITDA TTM: 258,6 млрд ₽ (-4%)
▫️Прибыль ТТМ: 166,9 млрд ₽ (+40%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,6
▫️fwd P/E 2022: 12
▫️fwd дивиденд 2022: около 50 млрд ₽
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
✅ Полюс достаточно дешево выкупил золоторудное месторождение Чульбаткан у Highland Gold за 140 млн $. Оценочные запасы золота по этому месторождения составляет 3 млн унций(+2,9% к текущим запасам Полюса), а предположительная стоимость добычи оценивается в 580$ за унцию. Приобретение получилось достаточно выгодное так как покупали активы у уходящей с рынка Канадской компании Kinross Gold (активы которой в свою очередь по дешевке выкупил Highland Gold), но среднесрочно разработка месторождения потребует дополнительных инвестиций и приведет к сокращению FCF.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🥇Полиметалл (POLY) - у золотодобытчиков всё резко изменилось▫️Капитализация: 176 млрд
▫️Выручка TTM: 212,9 млрд (+3% г/г)
▫️EBITDA ТТМ: 107,9 млрд (-10% г/г)
▫️Прибыль ТТМ:67,3 млрд (-11% г/г)
▫️Net debt/EBITDA:1,1
▫️fwd P/E 2022: 10
▫️fwd дивиденд 2022: 0%👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
✅ Запрет на импорт золота из РФ со стороны США не критично повлияет на операционную деятельность компании, на США и Европу приходилось всего 4% поставок золота. Даже если власти Великобритании примут решение о запрете в сертификации российского золота по международным стандартам (необходимое условие для продажи золота), Polymetal сможет воспользоваться услугами китайских товарных бирж и сертифицировать свои металлы через них.
✅ Компания в 1 квартале закупила значительные запас оборудования и расходных материалов, которого хватит и на бесперебойное производство текущий месторождений и на развитие новых. Однако сделано это было за счет выпуска
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌱X5 Group (FIVE) - актуальный обзор крупнейшего российского ритейлера
▫️Капитализация: 270 млрд р
▫️Выручка TTM: 2126 млрд
▫️EBITDA TTM: 260 млрд
▫️Прибыль TTM:38 млрд
▫️Чистый долг/EBITDA: 3,08
▫️fwd P/E 2022:12
▫️fwd дивиденд 2022: 0%
👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651
👉 X5 Retail Group — одна из ведущих компаний на рынке продуктовой розничной торговли России. В её состав входят сети «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель».
👉 Выручка по сегментам и динамика г/г в 1 квартале 2022г:
▫️ Пятерочка 483 млрд ₽ (+20% г/г)
▫️ Перекресток91 млрд ₽ (+10% г/г)
▫️ Карусель 5,5 млрд ₽ (-44% г/г)
▫️ Чижик4 млрд ₽ (х35 г/г)
▫️ Онлайн-бизнес 19 млрд ₽ (+80% г/г)
✅ В 1кв2022 компания придерживалась планов по развитию сети и открыла 384 новых магазина. Помимо этого, X5 реконструировала под новый формат еще 147 магазинов «у дома» и 5 супермаркетов. Однако начиная со 2кв2022 темп открытия новых торговых точек скорее всего будет замедлен. Компания пересматривает объём капитальных затрат на 2022г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢️ Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - обзор | что будет с «кубышкой»?
▫️ Капитализация: 1090 млрд р
▫️ Выручка 2021: 1 888 млрд руб (+77%)
▫️ Прибыль 2021: 513,2 млрд руб (-30%)
▫️ fwd P/E2022: 3
▫️ fwd дивиденд на преф. 2022:9%
▫️ Размер «кубышки» на 31.12.2022 в рублях: 3,9 трлн р
✅ Отчет по РСБУ за 2021й год оказался лучше ожиданий. В основном из-за небольшой переоценки валютной подушки, размер которой сейчас составляет около 4 трлн рублей.
✅ Компания еще давно решила выплачивать дивиденды на обычку и префы в размере 0,8 и 4,73 рублей соответственно. Что неплохо для владельце в префов при их рыночной оценке в 35,9 р за акцию.
👉Нам пока непонятно, продавал ли Сургутнефтегаз валюту на своих счетах, поэтому имеет смысл просчитывать 2 сценария.
ВАРИАНТ 1. Если валюта на счетах осталась, то убыток от переоценки будет существенным.
С начала года изменились курсы валют, входящих в кубышку:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🥚 МТС (MTSS) - обзор компании и актуализация взгляда
▫️Капитализация: 548 млрд
▫️Выручка TTM:545 млрд
▫️EBITDA TTM: 231 млрд
▫️Прибыль ТТМ: 51 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 1,9
▫️P/E: 11
▫️fwd дивиденд 2022: 11%
👉Данные последнего отчета(1кв2022):
▫️Выручка: 134,4 млрд(+8,5%)
▫️EBITDA: 56,5 млрд(+2%)
▫️Прибыль: 3,9 млрд(-76% !)
❌Основной причиной падения прибыли стал рост себестоимости услуг на 20,4% г/г (сильнее, чем выросла выручка). Средняя ставка долга составила 8,9 процента, что также увеличило финансовые расходы почти на 5 млрд рублей.
Рост на 2,3 п.п. по сравнению с предыдущим кварталом, связан с резким повышением ключевой. Это заставляет ждать сохранения высоких расходов и во втором квартале (до начала июня ставки держались выше 11%). Третий фактор — валютные разницы.
❌На конец первого квартала 2022 года чистый долг Группы МТС составил 431,0 миллиард рублей, увеличившись на 30% за год. Это серьезный негатив на фоне проблем с маржинальностью и стоимостью долга, при том показатель
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌐 Мы продолжаем развивать наши продукты и представляем новую версию системы мониторинга событий ИБ MaxPatrol SIEM
💼 MaxPatrol SIEM 7.0 получил поддержку операционных систем семейства Linux. В 2020 году было приобретено свыше 1 млн лицензий на ОС Astra Linux, а общее число организаций, использующих данное ПО, более 4 тысяч. Теперь продукт могут развернуть государственные ведомства, госкорпорации, субъекты КИИ и организации, уже использующие Linux или переходящие на этот софт в рамках импортозамещения. Возможность установки MaxPatrol SIEM на российские дистрибутивы особенно актуальна для отечественных компаний в современных реалиях.
💸В I квартале 2022 года мы видим повышение интереса к MaxPatrol SIEM. В сравнении с тем же периодом прошлого года объем продаж по этому продукту вырос на 269% .
Подробнее о новой версии продукта читайте на сайте Cnews.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
positivetechnologies, www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qAMTxP1uR0OwlEZ-AfosHWg-B-B&attempt=1
Интересно было бы получить комментарий компании)
⚒️ ГМК Норникель (GMKN) - обзор компании в новых реалиях
▫️ Капитализация: 2,9 трлн р
▫️ Выручка 2021: 1,32 трлн р
▫️ Прибыль 2021: 0,48 трлн р
▫️ fwd P/E 2022: 8.3
▫️ Прогнозные дивиденды за 2022: 11%
▫️ P/B: 11,5
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
👉 Норникель пока не попал под серьезные санкции, поэтому экспорт ключевых металлов продолжается, по интересным для компании ценам(скорее всего без дисконтов).
👉 География продаж 2021:
53% — Европа
27% — Азия
16% — Америка
4% — РФ и СНГ
👉 Выручка за 2021 по металлам:
Палладий — 39% (491 млрд р)
Никель — 21% (267 млрд р)
Медь — 22% (279 млрд р)
Родий — 6% (78 млрд р)
Платина золото и прочее — 12% (145,5 млрд р)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔎 АФК СИСТЕМА (AFKS) - краткий обзор активов OZON, МТС, СЕГЕЖА и прочие▫️ Капитализация: 120 млрд р
▫️ Выручка 2021: 802,4 млрд р
▫️ Операционная прибыль 2021: 144 млрд р
▫️ Чистая прибыль 2021: -8,9 млрд р👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
АФК «Система» – российская публичная финансовая корпорация, чей портфель состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики (МТС, Ozon, Сегежа, Эталон и т.д.).✅ Рыночная стоимость доли АФК Системы в одном только МТС превышает текущую рыночную капитализацию компании в 2 раза. При этом оценочная капитализации основных активов компании превышает ее рыночную капитализацию в 4 раза.
✅ АФК владеет достаточно крупными и готовыми к IPO активами. Среди них можно выделить:
— МЕДСИ — крупнейшая в РФ сеть клиник и мед. центров. Среднегодовой темп роста выручки за последние 4 года более 30%.
— БИННОФАРМ — входящие в «Биннофарм Групп» компании имеют суммарно самый большой портфель препаратов среди российских производителей. С 2019г. выручка компании выросла на 55%.
— СТЕПЬ — один из крупнейших в стране агрохолдингов с земельным банком 578 тыс. га. В 2022г. компания на фоне взлета цен на сельскохозяйственную продукцию может нарастить выручку и прибыль более 100% г/г и превзойти по операционным показателем Сегежу.
При нормализации инвестиционного климата, АФК Система наверняка выведет на IPO большинство из этих активов, что поможет частично реализовать их потенциальную стоимость.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢️ Транснефть (TRNFP) - стабильная дивидендная компания
▫️ Капитализация: 1,1 трлн
▫️ Выручка TTM: 1,05 трлн
▫️ EBITDA TTM: 456 млрд
▫️ Прибыль TTM: 175 млрд
▫️ fwd P/E 2022:8
▫️ P/B: 0.5
▫️ fwd дивиденд ап 2022: 7%
Предыдущий обзор компании: t.me/taurenin/233
👉Компания транспортирует83% добываемой в России нефти и около 29% производимых в России светлых нефтепродуктов. Тарифы на услуги компании устанавливаются ФАС, что ограничивает потенциал роста доходов.
👉Компания направляет 50% прибыли на дивиденды. Позиция правительства РФ в отношении дивидендов предполагает выплату за 2021й год в размере 76,1 млрд руб — это говорит о примерной прибыли около 150 млрд рублей за 2021й год.
👉 Тарифы «Транснефти» в 2021–2030 гг. рассчитываются по методике «инфляция минус 0,1%». Что в обозримом будущем не даст компании расти существенно быстрее инфляции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔥 Достаточно ли подешевел Новатэк (NVTK) ?
На Новатэк по текущим ценам я смотрю более оптимистично, чем на Газпром(GAZP).
Основная причина -возможность компании перенаправить объемы продаж. Однако, энергокризис не вечный и сверхприбыли не вечные, особенно в свете санкций, поэтому имеет смысл смотреть не только на прогноз 2022, но и будущие годы.
👉 География продаж Новатэка в 2021:
Европа — 28,9%
Азиатско-Тихоокеанский регион — 20,3%
Северная Америка — 4,3%
Ближний Восток — 1,5%
Россия — 47%
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
Компания добыла примерно 80 млрд м3 газа в 2021м году.
Мощности Арктик СПГ 2, судя по заявлениям менеджмента, все-таки будут вводится в эксплуатацию даже немного быстрее планов. А значит объемы производства газа могут быть следующими:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚒️ Что будет с Северсталью (CHMF) и не пора ли брать металлургов уже сейчас?Северсталь — мои фаворит в секторе (среди российских компаний) из-за высокой рентабельности производства. Отрасль испытывает ряд проблем, поэтому акции обновляют минимумы. Попробуем оценить ущерб в цифрах и набросать прогноз на 2022.
👉 Рынки сбыта по итогам 2021 года:
▫️ Россия — 53%
▫️ Европа — 34%
▫️ Америка — 4%
▫️ Прочее -9%
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
Компания попала под американские и европейские санкции, что предполагает проблемы с экспортом практически по всем направлениям. Однозначно, что 38% продаж придется перенаправлять, а это уже будет вести к потерям на логистике и дисконте на продукцию. Компания уже с марта не производит поставки продукции в западные страны. Тем не менее, часть 1кв2022 компания отработала и это предполагает выручку за 2 первых месяца 2022 года
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡️ Россети Центр и Поволжье (MRKP) - действительно ли лучшая дочка Россетей?
▫️Капитализация: 24 млрд
▫️Выручка 1кв2022: 29,5 млрд (+5%)
▫️EBITDA 1кв2022: 9,55 млрд (+18%)
▫️Чистая прибыль 1кв2022: 4,75 млрд (+8%)
▫️Net debt/EBITDA TTM: 1,05
▫️P/E TTM: 2,3
▫️дивиденд 2021: 13%
▫️fwd дивиденд 2022: 15%
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
✅Компания за последние 12 месяцев сгенерировала FCF около 4,7 млрд рублей, из них примерно 3,1 млрд уйдет на выплату дивидендов по итогам 2021 года.
✅У компании снизился показатель Net debt/EBITDA до почти 1, против1,4 в прошлом году, что обусловлено ростом EBITDA и FCF. Общий долг компании вырос на 15% г/г и составил 33 млрд по итогам первого квартала (чистый долг составляет почти 28 млрд).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 🛡️ Группа Позитив (POSI) - обзор и актуальный взгляд
❗ Ранее делал обзор данной компании t.me/taurenin/536, тогда торги были закрыты и капитализация составляла около 40 млрд рублей. Сейчас компания стоит почти 54 млрд руб, но это ключевой бенефициар происходящего в РФ, поэтому актуализируем взгляд с учетом отчета компании за 1кв2022 г.
Выручка TTM: 7.5 млрд р
Прибыль TTM: 2 млрд р
FCF TTM: 1,3 млрд р
дивиденды TTM: 1.6%
👉 Много полезной информации здесь: t.me/taurenin/651
👉 По данным компании, объем рынка кибербезопасности в России составляет190–200 млрд рублей, из которых около 80 млрд рублей высвободились в результате приостановки деятельности иностранных компаний.
👉 По самым консервативным прогнозам рынок кибербезопасности в РФ будет расти на 12% г/г на протяжении следующих 5 лет, что предполагает его рост минимум
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
