▫️Капитализация: 5145 млрд (7427 р/акция)
▫️Выручка 2023: 7928 млрд р
▫️Опер. прибыль 2023: 1428 млрд р
▫️Чистая прибыль 2023: 1155 млрд р
▫️ P/E TTM: 4,5
▫️ fwd P/E 2024: 3,4
▫️ fwd дивиденды 2023: 16,8%
▫️ fwd дивиденды 2024: 19,4%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Компания не особо раскрывает подробности деятельности в отчете, но ряд выводов сделать можно.

✅ Если скорректировать чистую прибыль на курсовые разницы и обесценение активов, то мы получим 1,25 трлн скор. чистой прибыли и P/E TTM = 4,1.

Прибыль за 2П2023 составила 590 млрд р (+16% п/п), а операционная прибыль выросла на33% п/п до 816 млрд р. Выручка прибавила +20% п/п.

✅ Чистая денежная позиция компании составила 784 млрд рублей. У компании предостаточно средств для урегулирования проблем с НПЗ и выплаты больших дивидендов.

✅ FCF за 2023й год составил примерно 864 млрд рублей, что является базой для выплаты по див. политике (не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока). По итогам 9м2023 было выплачено310 млрд р, поэтому осталось примерно 554 млрд р (10,8% к текущей цене или почти 800 р/акция). Итого див. доходность за весь 2023й год к текущей цене около 16,8%.

( Читать дальше )

TotalEnergies SE (ранее Total) — французская нефтегазовая компания, является одной из крупнейших в мире на рынке энергетики.

Факты:
— Капитализация: $117 b
— Продажи за 2020: $120 b (без налога)
— Продажи за 2021 (прогноз):$200 b
— Убыток 2020: $7,2 b (EPS $-2,9)
— P/B = 1,06

Прогнозы (пессимистичные):
— Прибыль 2021(прогноз): $14,65 b
— Форвардный EPS 2021: $5,54
— Форвардный P/E2021: 8

Немного цифр:



✅ Цены на нефть близки на высоком уровне, а на газ — на многолетних максимумах, поэтому результаты за 2 и 3 кв 2021 года могут существенно повлиять на прибыль компании.

✅ Продажи компании хорошо диверсифицированы по географии и секторам. Компания активно инвестирует в зеленую энергетику.

✅ Компания платит большие дивиденды поквартально в евро:

2019 — 2,28 2020 — 2,64

2021 (минимальный прогноз) — 2,64 (3,14 $)

( Читать дальше )