▫️ Капитализация: 340 млрд (117 руб. / акция)
▫️ Выручка 2022: 163 млрд (+43% г/г)
▫️ EBITDA 2022: 71 млрд (+51% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022: 39 млрд (+4% г/г)
▫️ P/E ТТМ:8,8
▫️ fwd P/E 2023: 11
▫️ P/B: 4,2

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Весь рост, начиная с начала апреля 2023 года во многом вызван позитивной новостью о том, что Суд удовлетворил иск FESCO к Магомедову и ряду компаний на ₽80 млрд. Это реально была позитивная новость, но бизнес и без того был качественным, выигрывал от текущей геополитической ситуации, а риски, связанные с судебными разбирательствами небыли слишком высокими. Хотя, удовлетворение иска ≠ успешное взыскание средств, насколько успешно произошло взыскание будет видно только по отчетности.

✅ Ранее я делал обзор отчета компании за 2022й год. 2021й год был крайне успешным из-за мягкой ДКП и роста цен на контейнерные перевозки примерно в 5 раз г/г (по всему миру). В 2022м году цены на фрахт оставались очень высокими, но и геополитика повысила нагрузку на восточные порты, скорее всего дополнительно выросли цену на фрахт и перевалку на данном направлении. В товарном выражении за 2022й год именно международные морские перевозки выросли на 19% г/г и, скорее всего, сформировали основу роста выручки.

( Читать дальше )