Вчера я посетила Нью- Йоркcкий  meetup по финансовым технологиям. Есть что – то положительное в пандемии, не пришлось лететь в Нью – Йорк, чтобы стать участником))

Итак, обсуждали основные тренды 2020 начала 2021.

Очень много внимания было уделено так называемой геймификации (gamification) финансых рынков. В 2020 году на рынок пришло огромное количество новых участников, молодых, неопытных инвесторов.

Рынок растущий. На нем гораздо проще зарабатывать.  Рынок криптовалюты так привлекает новых игроков, потому что растет.  Вырос спрос на инвесрументы self- money management, social trading.

Многие участники meetup – а отмечали, что около 25 %  открытых  в 2020  брокерских счетов,  это 100 -долларовые счета клиентов, пришедших на рынок, сильно не вникая, посмотреть, что будет.

Я бы сказала, что две эти тенденции, имеющие обратную свяь (рост рынка и рост числа неопытных инвесторов), —  это побочные эффекты от накачивания экономик дешевыми государственными деньгами.

Проблема в том, что и многие компании и стартапы в области финансов начали закладывать этот безумный рост клиентской базы в свои бизнес модели.

В отчете подчеркивается уязвимость финансовой системы в связи в выросшим апетитом к риску и завышенными оценками стоимости активов.

Значительное место уделено ситуации с Archegos Capital Management.

Очень высок шанс, что есть явные перекосы в финансом стимулировании, и в скором времени Фед должен будет их признать.
Показательно, что о завышенных оценках активов начал говорить уже регулятор.

Cырьевые активы летят вверх.  Медь – на исторических максимумах.

Я не люблю простых стравнений, но кто-то помнит нефть по $140  в 2008, и что потом было? График прилагается.

Вчера посетила один вебинар, на котором  предполагалось, что будут рассказывать о системе на основе искусственного интеллекта. Зарегистрировалась по рекламе, подумав, может мы еще с чем – то не эксперементировали.

Из соображений корректности без названий и имен.  

Основные тезисы услышанного:

ü  гарантия заработка от 7% при ЕЖЕДНЕВНОЙ 30 —  минутной работе.

ü  чем больше вы торгуете, тем  больше зарабатываете.

ü  минимальное вложение для ИНВЕСТИРОВАНИЯ — $250.

ü  мы работаем с инструментами NYSE и NASDAQ, и торговать вы будете через FXCM или Forex.com.

Остановимся на последнем.  Если человек говорит, что инвестировать вы будете в акции NYSE или NASDAQ через FXCM, то он либо отпетый скемер,  либо не понимает, о чем говорит.  Через любого форекс – брокера, даже самого чистого и регулируемого, вы можете торговать только CFD на акции. Это приниципиальная разница, которая означает, что юридически вы не будете владеть никакими акциями (долей в компании), и торговать вы  будете с огромным плечом.  Эти вещи запрещено скрывать. В цивилизованных странах за это от регулятора можно сильно получить по шапке.

NASDAQ. Тот случай, когда фундаментальные факторы ломают технические сигналы.  Ложный  пробой на историческом максимуме был выкуплен.  На вчерашнем заседании Фед Резерва не прозвучало никаких предполагаемых намеков на сворачивание программ покупки активов.  “It is not time yet to have conversation about tapering” – завил Джером Пауэлл.

Ниже несколько ключевых точек его выступления, на которые рынок будет ориентироваться ближайшее время:

-          “Risks to the economic outlook remain” //Риски экономической перспективы сохраняются.

-          “The Committee seeks to achieve maximum employment and inflation at the rate of 2 percent over the longer run” //Центробанк стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.

-          “The Committee expects to maintain an accommodative stance of monetary policy until these outcomes are achieved”// Центробанк ожидает сохранения умеренной денежно-кредитной политики до тех пор, пока поставленные цели не будут достигнуты.

Пока что получили ложное подтверждение пробоя по  NASDAQ, евро, индексу доллара, австралийскому доллару (я закрыл длинную позицию).

Новый пакет статистической информации ожидается только с завтрашнего дня (розничные продажи, заявления председателя ФРС).

Полагаю, что страхи  второй волны инфекции будут доминировать на рынках сегодня.

Не соответствие фундаментальных данных  и реакции евро сегодня сводило меня с ума.

ЕЦБ увеличил свою программу покупки облигаций на 600 млрд евро (672 млрд долларов), что выше еще вчерашних ожиданий рынка.

Экономические прогнозы ЕЦБ оказались значительно хуже, чем в марте.

Тем не менее евро продолжил свое ралли. Ухудшение экономических прогнозов и ослабление монетарной политики ведут к ослаблению валюты страны. Это азбука валютной торговли.  Сегодня же было все с точностью наоборот.

Наконец я нашла подтверждение своих мыслей у одного уважаемого мной аналитика.

«In a post-COVID world, all the normal economic variables are flipped around and a highly accommodative policy is actually viewed as positive for the currency, because it provides support for a rebound in growth».

«В мире после COVID все нормальные экономические переменные перевернуты, и весьма адаптивная политика фактически считается позитивной для валюты, поскольку она обеспечивает восстановление и рост».

Вывод следующий. Я еще раз убедилась, что основное в трейдинге и инвестировании – технический анализ. Трактовка новостей сильно зависит от контекста рынка. Одна и та же информация в разные периоды может давать диаметрально противоположный результат. 

Одним из наиболее надежных и универсальных инструментов анализа рынка является технический анализ.