👽#мнение Алексей Голубович: Падение VIACOM: какая боль или что-то из области метавселенной

💬Это очень грустная история. Я его покупал после приличного падения — выше $40. Причем по совету хороших знакомых западного банка. И они его тоже покупали, а отнюдь не втюхивали мне. Боюсь, это из области метавселенной.

🧮Даже два — три дня назад по компании выходили ресёчи и ничего не предвещало беды. 🤷‍♂️ Накануне прошел Investor Day. И после того, как они там выступили, акции компании провалились уже на премаркете. Таргетплейсы были понижены. И весь стриминг бизнес, который они активно развивали, несмотря на высокую конкуренцию, провалился. 😱

🔥А тема стриминга чрезвычайно интересна. Считаю, что конкуренция в этой отрасли будет только обостряться. И здесь можно ждать всего, что угодно: отрасль может рвануть вверх, а может быстро скукожиться. И вот почему- то такой гигант и монстр как VIACOM ( упал в два раза в цене… и не исключено, что это еще не предел.

😎С другой стороны, компания никуда не денется, она остается прибыльной. Просто ее падение пока остается загадкой.

#мнение Бежать скоро будет некуда. Александр Орлов о расслоении рынка и сдувшемся пузыре🔥

🧨Постепенно идет нарастание расслоения рынка между теми, кто может дать рынку обещанное, и теми, кто разочаровал инвесторов еще в прошлом году. И вот к отчетам последних более скрупулёзно относятся и выискивают в них негатив. Это мы видели с Netflix, с акциями PayPal. Но с другой стороны, у нас есть Microsoft, который и в прошлом году радовал инвесторов. И сейчас у них вышел совсем не феерический отчет, но инвесторы нашли в нем какую-то хорошую новость. Тоже самое с Apple — нашли что-то хорошее. И даже Tesla, которая показала не лучший прогноз, что они не будут производить новые модели автомобилей в этом году, все равно рынку понравилась их прибыльность.

✅И в этом смысле интересно посмотреть на индекс FANG+, после распродажного падения в начале года мультипликатор P/E вернулся до нормального допандемийного уровня. Поэтому можно считать, что пузырь на рынке FANG+ (практически сдулся. Но не в технологическом секторе, а именно в FANG+. Причем он сдулся сначала за счет роста прибыли в прошлом году, когда мы видели, что P/E сокращался даже при росте цены акций И вот сейчас он ускоренно сдулся за счет падения котировок. И большинство этих FANGовых компаний сейчас отчитываются нормально, подтверждая, что P/E прогнозный на этот год, более менее соответствует действительности.