Доход инвесторов начисляется по ставке 12,5% годовых, что в денежном выражении составляет 719 180 руб. за весь выпуск объемом 70 млн руб. и 102,74 руб. за одну облигацию номинальной стоимостью 10 тысяч рублей.

Первичные торги по выпуску серии БО-П01 (RU000A102036) прошли 6 августа 2020г. Компания привлекла частные инвестиции сроком на 4 года (48 купонных периодов по 30 дней). Организатором выпуска вместе с ООО «Юнисервис Капитал» выступило также АО «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства».


В январе бумаги данной серии торговались на Московской бирже 8 дней, за которые был сформирован оборот порядка 0,3 млн руб., что на 500 тыс. меньше, чем в декабре. Средневзвешенная цена продемонстрировала отрицательную динамику на уровне 0,58 пунктов и составила 105,16% от номинальной стоимости облигаций.

Текущая ставка купонного вознаграждения, установленная на первый год обращения по выпуску серии П-01 (RU000A102036) составляет 12,5%.

В этом месяце для выплаты купона компания перечислила в НРД в пользу инвесторов 719 180 руб. из расчета 102,74 на одну облигацию номинальной стоимостью 10 тыс. руб.

Общий объем выпуска — 70 миллионов рублей. Установленный срок обращения — 4 года, поделенных на 48 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Возможности досрочного погашения облигаций эмитентом не предусмотрено.


За прошлый месяц на Московской бирже объем торгов с участием облигаций АО «НХП» составил около 0,5 млн руб. Средневзвешенная цена при этом выросла довольно ощутимо — на 0,61 пункта и была зафиксирована на отметке 105,22% от номинала.

В ноябре появилась информация о том, что «Новосибирскхлебопродукт» принял решение о строительстве зернового терминала в Омской области, который будет использоваться для отгрузки зерна и масличных культур во Вьетнам, Японию, Индонезию, Южную Корею. В качестве проектировщика рассматривается ГК «АгроТехХолдинг». Подробности проекта пока не разглашаются.

В прошлом месяце было 20 торговых дней, на протяжении которых облигационные выпуски наших эмитентов набрали объем порядка 263,5 млн рублей. Неплохой показатель, но все же, почти на 70 млн меньше, чем в октябре.

Из 20 выпусков в обращении, 8 — подешевели, а 12 продемонстрировали рост или сохранение котировок. Лидером роста стал 4-й выпуск «Грузовичкоф-центра» — его бумаги подорожали сразу на 3,31 шага, заодно побив рекорд и по средневзвешенной цене — 113,86% от номинала.

Первенство по самому большому объему сделок снова держит ООО «Юниметрикс». Как и в прошлом месяце, обороты с участием этих бумаг шагнули далеко за отметку в 100 млн руб. Подробно обо всех выпусках «ЮСК» расскажем далее.

Бумаги первой серии ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) торговались 15 дней с итогом в 4,1 млн руб., что почти на 0,9 млн меньше октябрьских данных. Средневзвешенная цена выросла на 0,75 пункта и была зафиксирована на уровне 102,74% от номинальной.

На первый год обращения установлена ставка 12,5% годовых. Общий объем выплат составил 719 180 руб., по 102,74 на одну бумагу в номинале 10 тысяч рублей.

Очередная выплата пришлась на День народного единства, объявленный выходным, поэтому была перенесена на четверг, 5-е ноября.


Напомним, что свой дебютный выпуск БО-П01 (RU000A102036), объемом 70 миллионов с ежемесячной выплатой купонов, АО «Новосибирскхлебопродукт» разместило на Московской бирже в августе сроком на 4 года. Средства предназначены для пополнения оборотного капитала с целью увеличения объемов закупки зерна у аграриев.

В октябре облигации компании торговались на протяжении 14-ти дней, за которые был сформирован оборот порядка 700 тыс. руб. (-1,5 млн руб.). Средневзвешенная цена демонстрировала снижение на 0,94 п.п. и составила 104,61% от номинала по итогам месяца.

Недавно мы обращались к генеральному директору АО «НХП» Сергею Соколову с просьбой прокомментировать урожайность зерновых в России и мире и дать прогнозы относительно мировых цен на зерно. Статью на эту тему вы можете прочесть по ссылке.

В сентябре общий оборот, сформированный 19-ю выпусками эмитентов ООО «Юнисервис Капитал» практически идентичен августу — 132,97 млн, что всего лишь на 0,37 млн больше, чем месяцем ранее.

Средневзвешенная цена облигаций после кризисного падения и последующего многомесячного роста начала показывать и отрицательные колебания. Это свидетельствует о том, что рынок постепенно стабилизируется.

Из 19 выпусков 9 опустились в цене, однако, выше номинала по-прежнему торгуются 17. Значительный рост котировок зафиксирован по облигациям АО «НХП», второму выпуску «Дяди Дёнера» и четвертому выпуску «ГрузовичкоФ». Наиболее заметное падение в цене продемонстрировали бумаги ЗАО «Ламбумиз».

А теперь по порядку.


Дебютный выпуск ООО «ПЮДМ» (RU000A0ZZ8A2) за 22 торговых дня показал оборот 4,5 млн руб., прибавив к августовским итогам лишь 186 тысяч. Средневзвешенная цена утратила 0,54 пункта и остановилась на отметке 102,23% от номинала.

Компания перечислила в пользу инвесторов 719 180 рублей, из расчета 102,74 за одну облигацию номиналом 10 тысяч рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых.

Свой дебютный облигационный выпуск компания разместила на Мосбирже два месяца назад, в начале августа. Объем эмиссии составил 70 млн руб., выплата купона проводится каждые 30 дней. Эмитент планирует погасить облигационный заем через 4 года, в июле 2024-го.


Облигации АО «НХП» в сентябре сформировали объем на уровне 1,2 млн руб., а средневзвешенная цена совершила резкий скачок сразу на 2,37 пункта и составила 105,55% от номинала.

Основная сфера интересов компании сфокусирована в сфере оптовой торговле зерновыми и масличными культурами. В собственности АО «НХП» находятся 2 элеватора емкостью в 130 тыс. тонн, которые используются для хранения собственных запасов и зерна из интервенционного фонда России.

Выплата первого купона дебютного выпуска облигаций АО «Новосибирскхлебопродукт» (RU000A102036) в этом месяце пришлась на выходной и была перенесена на понедельник. Общее количество выпущенных компанией облигаций — 70 000 штук, номинальная стоимость одной бумаги — 10 000 рублей, срок обращения — 4 года, то есть 48 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Ставка 1-12 купонов — 12,5% годовых. Со второго года обращения выпуска размер купона будет устанавливаться по формуле: ключевая ставка Центробанка + 7,5% (не более 12% годовых).


По итогам торгов Московской биржи в августе облигации НХП (RU000A102036) участвовали в торгах 15 дней и набрали оборот в размере 4,9 млн руб. со средневзвешенной ценой 103,18% от номинала.

Общий объем торгов на Московской бирже по 17 выпускам наших эмитентов составил 132,6 млн руб., что на 18 млн руб. меньше, чем в июле.

Самые высокие обороты в этом месяце наблюдались по второму выпуску ООО «ПЮДМ», размещенному 11 августа. Среди лидеров также «Нафтатранс плюс-БО-02», несмотря на снижение объема торгов более чем вдвое по отношению к июлю. Тройку лидеров по оборотам замыкает сервис «ТаксовичкоФ», прирост составил более 2,8 млн по сравнению с июлем.

Активные торги позволили второй серии облигаций «Нафтатранс плюс» подняться в августе немного выше номинала — итоговая средневзвешенная цена составила 100,57%. Выпуском, не преодолевшим номинальный порог, по-прежнему остается «Леди&Джентльмен Сити-БО-П01», даже несмотря на то, что его котировка немного выросла по отношению к июлю.

Самый большой рост средневзвешенной цены показал четвертый выпуск мувинговой компании ООО «ГрузовичкоФ-Центр», котировки которого стабильно растут на протяжении более 3-х месяцев — средневзвешенная цена увеличилась со 106,96% до 111,24% в августе. Также котировки ООО «НЗРМ» увеличились до 106,15% от номинала.

Компания осуществляет деятельность в сфере агротрейдинга, поставляя зерновые и масличные культуры, горох, кешью и кедровый орех по всей России и за рубеж. До 2019 года АО «Новосибирскхлебопродукт» развивалось на собственный капитал. На фоне роста объемов продаж и экспорта, расширения ассортиментной линейки, финансовый долг вырос к середине 2020 г. до 347 млн руб. Чуть более половины этой суммы занимает банковский кредит. В этом году компания приняла решение выйти на облигационный рынок. Анализируем финансовые показатели нового эмитента биржевых облигаций.



Ключевые тезисы:

• Порядка 50% продаж АО «Новосибирскхлебопродукт» во II квартале 2020 года занимает экспорт. На постоянной основе компания поставляет продукцию в Китай, Турцию и Монголию.

• Объем выручки за первое полугодие 2020 г. составил 1,4 млрд руб. Валовая рентабельность — 17,6%, рентабельность по чистой прибыли — 3,6%, рентабельность по EBIT — 4,9%, что является довольно высокими результатами в разрезе отрасли.

• По состоянию на 30.06.2020 собственный капитал компании, сформированный за счет нераспределенной прибыли, достиг суммы в 164,4 млн руб., что превышает 25% от общего объема активов. При этом внешний финансовый долг составляет не более 35% от валюты баланса.

• В апреле-июне 2020 г. оборачиваемость запасов составляла порядка 4-х дней, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности — 65 и 15 дней соответственно.

• Агропромышленный трейдинг имеет ярко выраженную сезонность. В летний период реализуются товарные запасы, а дебиторская задолженность возрастает за счет авансовых платежей в пользу сельхозпроизводителей.

Торги ценными бумагами серии БО-П01 стартовали 6 августа на Московской бирже. Организатор размещения — «Юнисервис Капитал», соорганизатор и якорный инвестор — АО «МСП Банк».

В процессе размещения выпуска было удовлетворено 65 заявок. Максимальная заявка составила 35 млн рублей, минимальная равнялась номинальной стоимости одной бумаги — 10 000 рублей. Средний размер удовлетворенных заявок составил 1 млн рублей. Сейчас бумаги доступны инвесторам в торговых системах по ISIN коду RU000A102036.

Общий объем дебютного для компании «Новосибирскхлебопродукт» выпуска составил 70 млн рублей, срок обращения — 4 года, включает в себя 48 купонных периодов продолжительностью 30 дней. Ставка 1-12 купонов — 12,5% годовых. Со второго года обращения выпуска размер купона будет устанавливаться по формуле: ключевая ставка Центробанка + 7,5% (не более 12% годовых). Облигации АО «Новосибирскхлебопродукт» включены в Сектор Роста Московской биржи.

К публикации готовится аналитическое покрытие по результатам работы эмитента в первом полугодии 2020 года. Узнать больше о компании можно в разделе для инвесторов.