комментарии Вадим Рахаев на форуме

В честь чего такая раздача, дивы уже под 10% скоро будут.
Или их отменяют?

Свин Копилкин (Дмитрий), много негативных факторов сошлись с геополитикой на первом плане.
P.S. Дивы судя по всему 10% уже пробили форвардно, но проблема в том, что туда же доходность ОФЗ прёт, а ОФЗ-ин в моменте уже там.

Держателей татки много. Предлагаю всем принципиально объезжать заправки татнефть, пусть почувствуют обратную связь.

Smash, компания даёт 9% примерно на префы, долг отрицательный, нормальная инвестпрограмма по широкому фронту, адекватный план полного ухода от продаж сырой нефти в пользу переработки и производств с высокой добавочной стоимостью. Те же заправки перешагнули 50% нетопливной выручки в структуре.

Чем люди недовольны?

А по итогам года могут ещё какую-то копейку дать?

ZaPutinNet, в июле 2022 года.

Пришла ли пора ловить ножи?

Татнефть: «Татнефть» продолжает строительство шинного завода в Казахстане
Лизинговая сделка позволит приобрести современное автоматизированное оборудование для производства шин для завода в г. Сарань.

Привлечение финансирования в рамках государственных программ Республики Казахстан является одной из мер государственной поддержки проекта со стороны Правительства РК....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+20% к текущему производству шин с 2023 года.

Не тешьте себя иллюзиями. Судя по формулировке вопроса, Ваши шансы не сжечь часть депо на текущем рынке после формирования портфеля примерно 3%-5%.

Единственный консервативный инструмент, который защищает граждан РФ от инфляции и даёт прирост капитала — это ОФЗ-ин. Четыре серии: 52001, 52002, 52003 и 52004. Тело прирастает ежедневно на размер инфляции по Росстату 90 дней назад и выплачивается каждые 182 дня купон 2.5%. На этом инструменте халява на рынке заканчивается и задача «сохранить и приумножить капитал» превращается в работу.

Сдаваемая Вами квартира (недвижимость) — один из классов активов. Это Fixed Income с фундаменталом ограниченного предложения земельных ресурсов (участка, на котором недвижимость располагается) и неизбежного роста на бесконечном отрезке стоимости коробки за счёт удорожания рабочей силы и материалов при отстающем отраслевом технологическом прогрессе.

Если уж решили для себя однозначно сформировать портфель — попробуйте для начала «на кошках». Например, на часть накоплений сформируйте портфель из разных классов активов, включив туда разные типы инструментов (по одному-два на каждый тип) внутри каждого класса.

Акции (30%):
— стоимости цикличные (металлы, нефтегаз — компании, прошедшие пик капзатрат)
— роста цикличные (металлы, нефтегаз — компании, с агрессивной инвестпрограммой)
— стоимости нецикличные (например, медицина, энергетика, телеком)
— роста нецикличные (например, поищите наращивающих капекс производителей рыбы, одежды или водки)
— акции золотодобытчиков с хорошей диверсификацией месторождений
— акции добытчиков серебра (тут особо не разгуляешься, например, канадская PAAS (не является инвестиционной рекомендацией))
— широкие ETF
— ETF на сектор роста (например, игры, биотех, космос)

Облиги (50%):
— ОФЗ-ин
— Короткие с фиксированным купоном без оферты (ОФЗ, профицитные муниципалы)
— Короткие корпоративные (кроме ВДО)
— фонд на еврооблигации
— фонд на ВДО (сейчас кажется плохой идеей)
— фонд на TIPSы

Недвижимость (10%):
— ЗПИФ недвижимости
— REIT классический
— REIT трубопроводный
— REIT земельный или лесной

Золото (5%):
— через ETF или ОМС

Высокорисковые активы (5%):
— тут что угодно


Соберите такой портфель. Получится всего около 30 финансовых инструментов. Поуправляйте им пару лет. Читайте отчёты всех эмитентов, следите за поведением бумаг на рынке, следите за менеджментом, за реакцией котировок на новости. Потерять много на такой аллокации Вы не сможете, а опыта наберётесь.
Наступит момент, когда покажется что Вы всё поняли. В этот момент наберите таз холодной воды, засыпьте лёд и засуньте туда голову на минуту. Раз поняли — напишите себе на 1 год вперёд прогноз по каждому инструменту в портфеле. Через год почти все не сбудутся. Вот тогда Вы сможете решить, стоит ли Вам продавать квартиру и собирать заветный грааль всех желающих выйти на пенсию в 35 лет.

Вадим Рахаев,
Нафига так распыляться??? Или у вас штат аналитиков?

sema75, не очень понимаю, где тут «распыление». Если Вы сторонник портфеля из 4-5 акций, то как новичку понять кто это 3-5 хороших? Отсюда и выбор по одной-двум каждого типа.
P.S. Штат аналитиков от скольки душ считается? ))))

Какие поставки? Какие немцы!? Всем плевать на эту трубу. Это же спекуляция, все просто.А пассажиров лишних не надо))

Rijik-baton, моей позиции в газпроме через 3 недели будет 4,5 года. Как думаешь, это спекуляция?

Geist, коварная долгоиграющая позиционная спекуляция.

Вадим Рахаев, а что же тогда инвестиция по-твоему?

Geist, шутка-юмор не очевидна?
P.S. Спекуляция = покупка с идеей в точке входа и намеченной реализации идеи в точке выхода. Инвестиция — вложение с горизонтом инвестирования на основе фундаментальных показателей. Что у Вас с Газпромом — только Вам известно.

Какие поставки? Какие немцы!? Всем плевать на эту трубу. Это же спекуляция, все просто.А пассажиров лишних не надо))

Rijik-baton, моей позиции в газпроме через 3 недели будет 4,5 года. Как думаешь, это спекуляция?

Geist, коварная долгоиграющая позиционная спекуляция.

Ребят, продержите пожалуйста эту цену до декабря) Сейчас свободных деньжат нет, а продавать ничего не хочется)

Максим Соколов, это зависит не от нас, а большей степени от решения СД 23 ноября.
1. Дивиденды за 3КВ не выплачивать, выплату перенести на лето 2022г. — купите ещё ниже текущих.
2. Выплатить по минимальному значению дивполитики — небольшой рост к декабрю.
3. Распределить всю чистую прибыль или весь FCF — под 20 рублей на бумагу получится. В этом сценарии Ваши шансы взять по текущим в декабре очень низкие.

На новостях подрос: www.youtube.com/watch?v=dVl3plSEhz4

При инфляции 7% за 4 инвестировать странно. АТТ+ банки-это чёткая финансовая пирамида. Процесс падения стоимости акции обгоняет процесс накопления (получения прибыли от дивидендов) Да, надо учесть, что инфляция будет расти теперь постоянно. Единственный источник дохода компании в этом случае -это акционер, который готов 5-8 или 10 лет усредняться и бежать как ослик за морковкой.

Ku, без обид, у Вас каша в мыслях и пробелы в понимании процесса.

Вадим Рахаев, Так часто бывает, Когда не хватает аргументов, то как правило переходят на обсуждение каши и понимания

Ku, Вам раза три минимум намекнули весьма деликатно, что покупка акций на вторичном рынке никак не влияет на финансы компании. Вы же упорно бредятину пишите, а сейчас вот дошли до того, что аргументов у собеседников не хватает.

При инфляции 7% за 4 инвестировать странно. АТТ+ банки-это чёткая финансовая пирамида. Процесс падения стоимости акции обгоняет процесс накопления (получения прибыли от дивидендов) Да, надо учесть, что инфляция будет расти теперь постоянно. Единственный источник дохода компании в этом случае -это акционер, который готов 5-8 или 10 лет усредняться и бежать как ослик за морковкой.

Ku, без обид, у Вас каша в мыслях и пробелы в понимании процесса.

При инфляции 7% за 4 инвестировать странно. АТТ+ банки-это чёткая финансовая пирамида. Процесс падения стоимости акции обгоняет процесс накопления (получения прибыли от дивидендов) Да, надо учесть, что инфляция будет расти теперь постоянно. Единственный источник дохода компании в этом случае -это акционер, который готов 5-8 или 10 лет усредняться и бежать как ослик за морковкой.

Ku, как акционер приносит доход компании усредняясь?)))

Andrey, если компания раз в год проводит допку и вваливает её в виде SPO на рынок, а текущие акционеры докупают. Иначе никак.

Правда к тэшке это отношения не имеет.

алроса на сбер приходили кому нибудь?

Макс Обухов, 3-го ноября.

Думаю, что при Р/Е=209 бежать надо из неё без оглядки.

Ku, откуда такие цифры?

Andrey, АТТ до мая 2021 г Р/Е порядка 20 и имела долг порядка 2 млрд и этот долг всего 1% от рыночной капитализации в 200 млрд он был приемлем, Но на сегодняшний день Р/Е минус 209,58 смотри
finviz.com/quote.ashx?t=T

Ku, бредовые цифры. Минимальный долг тэшки был в декабре 2017-го: $164,346,000,000. Значения 2млрд не было лет 30.

Вадим Рахаев, Если акцию опустить до 15 долларов то прибыль будет космической, раньше и Р/Е не было 209

Ku, какой P/E сейчас значения не имеет. Единственное интересное — просчитать P/E на июль 2023 года LTM. Остальное к котировкам и принятию решения держать/покупать/продавать не относится.

Вадим Рахаев, Согласен главное что в сухом остатке. За 4 года бумага с 43 долларов упала до 25 -и это при растущем SP 500

Ku, опять же… Какой смысл смотреть влево когда единственный наш интерес лежит справа? График слева нам интересен только для оценки личного налогового манёвра. Если у Вас лично есть необходимость фиксировать убыток для компенсации роста других бумаг и снижения налогооблагаемой базы — фиксируйте и откупайте в январе (чтобы не было прецедента фиктивной сделки). Остальных интересует только то, что справа.

Вадим Рахаев, Что будет в январе никому не известно, а убыток реально получить сейчас. Не известно какой результат будет от реорганизации. На сегодняшний день компания стагнирует, управленцы ранее умудрились провести ряд крайне убыточных операций. Что они сморозят дальше,

Ku, так я и предлагаю Вам попытаться оценить денежные потоки тэшки и ВД после реорганизации и понять что будет. Сам я смотрю на эту историю позитивно, потому и держу, рассматривая докупку в случае просадки. Если бы считал, что Стэнке может натворить какую-то дичь, давно бы лося порезал. Но не вижу у него вариантов как накосячить можно глобально в ситуации, когда весь трэш испробован и акционеры совсем не поймут иного, кроме как упор на основной бизнес и растущий подарок в виде новой стриминговой компании. На мой взгляд тут случай, когда долгосрочный негатив начали не складывать, а перемножать. У инвесторов избыток недоверия к компании. Скорее всего он выльется в дальнейшее снижение котировок. Дно лично я вижу где-то у 17$ в перспективе года. Сходим туда или нет, или ниже — понятия не имею. Но в долгосроке не вижу проблем у компании.

Думаю, что при Р/Е=209 бежать надо из неё без оглядки.

Ku, откуда такие цифры?

Andrey, АТТ до мая 2021 г Р/Е порядка 20 и имела долг порядка 2 млрд и этот долг всего 1% от рыночной капитализации в 200 млрд он был приемлем, Но на сегодняшний день Р/Е минус 209,58 смотри
finviz.com/quote.ashx?t=T

Ku, бредовые цифры. Минимальный долг тэшки был в декабре 2017-го: $164,346,000,000. Значения 2млрд не было лет 30.

Вадим Рахаев, Если акцию опустить до 15 долларов то прибыль будет космической, раньше и Р/Е не было 209

Ku, какой P/E сейчас значения не имеет. Единственное интересное — просчитать P/E на июль 2023 года LTM. Остальное к котировкам и принятию решения держать/покупать/продавать не относится.

Вадим Рахаев, Согласен главное что в сухом остатке. За 4 года бумага с 43 долларов упала до 25 -и это при растущем SP 500

Ku, опять же… Какой смысл смотреть влево когда единственный наш интерес лежит справа? График слева нам интересен только для оценки личного налогового манёвра. Если у Вас лично есть необходимость фиксировать убыток для компенсации роста других бумаг и снижения налогооблагаемой базы — фиксируйте и откупайте в январе (чтобы не было прецедента фиктивной сделки). Остальных интересует только то, что справа.

Думаю, что при Р/Е=209 бежать надо из неё без оглядки.

Ku, откуда такие цифры?

Andrey, АТТ до мая 2021 г Р/Е порядка 20 и имела долг порядка 2 млрд и этот долг всего 1% от рыночной капитализации в 200 млрд он был приемлем, Но на сегодняшний день Р/Е минус 209,58 смотри
finviz.com/quote.ashx?t=T

Ku, бредовые цифры. Минимальный долг тэшки был в декабре 2017-го: $164,346,000,000. Значения 2млрд не было лет 30.

Вадим Рахаев, -209 это на основании 2020 года по которому показан убыток. Расчетный показатель по 2021 году указан около 8.

Andrey, я о долге писал. P/E вообще не очень интересный показатель для тэшки в текущем моменте. Будет он -1000, 20, 10 или 2 прямо сейчас — не важно. У инвесторов тэшки сейчас есть две фундаментальные задачи:
— слушать ФРС и понять насколько качественно компания сможет обслуживать и сокращать долг в будущем
— оценить выделяемый бизнес Warner+Disc с точки зрения перспектив роста

красиво выходят пацаны

Расим Касимов, у них локап закончился. Выходят микродолями. Ни у кого не увидел ликвидации позиции. Только один сократил долю более 20%. Это менеджеры, а не миллиардеры. Им тоже хочется купить себе машинку, квартирку, шампусик.

Думаю, что при Р/Е=209 бежать надо из неё без оглядки.

Ku, откуда такие цифры?

Andrey, АТТ до мая 2021 г Р/Е порядка 20 и имела долг порядка 2 млрд и этот долг всего 1% от рыночной капитализации в 200 млрд он был приемлем, Но на сегодняшний день Р/Е минус 209,58 смотри
finviz.com/quote.ashx?t=T

Ku, бредовые цифры. Минимальный долг тэшки был в декабре 2017-го: $164,346,000,000. Значения 2млрд не было лет 30.

Вадим Рахаев, Если акцию опустить до 15 долларов то прибыль будет космической, раньше и Р/Е не было 209

Ku, какой P/E сейчас значения не имеет. Единственное интересное — просчитать P/E на июль 2023 года LTM. Остальное к котировкам и принятию решения держать/покупать/продавать не относится.

Думаю, что при Р/Е=209 бежать надо из неё без оглядки.

Ku, откуда такие цифры?

Andrey, АТТ до мая 2021 г Р/Е порядка 20 и имела долг порядка 2 млрд и этот долг всего 1% от рыночной капитализации в 200 млрд он был приемлем, Но на сегодняшний день Р/Е минус 209,58 смотри
finviz.com/quote.ashx?t=T

Ku, бредовые цифры. Минимальный долг тэшки был в декабре 2017-го: $164,346,000,000. Значения 2млрд не было лет 30.

Вадим Рахаев, Если акцию опустить до 15 долларов то прибыль будет космической, раньше и Р/Е не было 209

Ku, цена акций и прибыль компании ничего общего не имеют.
P.S. До 15$ может упасть легко. Любой чих о росте ставки в США — полетит вниз первой из-за обслуживания долга. При этом кредитовать тэшку банки будут до бесконечности.