Основным событием недели, как и ожидалось, стало очередное заседание ФОМС.  Однако после этого все стало происходить вопреки ожиданиям большинства.
 
Сначала объявили о сокращении программ QE. Центральный банк сократил объемы ежемесячных выкупов облигаций на $10 млрд., до $75 млрд., однако заявил, что ключевые учетные ставки будут оставаться на низком уровне дольше, чем ранее планировалось.
 
Ремарка:
Согласно опросу Wall Street Journal, из 43 экономистов только 11 ожидали сокращения программы покупок на этой неделе, в то время, как 30 ожидали сужения лишь в начале следующего года".
 
Опрос, проведенный Bloomberg, показывал, что доля экономистов, прогнозирующих сокращение QE, выросла до 34% лишь в день выхода сильного отчета по ситуации на рынке труда. На 8 ноября эта доля составляла только 17%. 53% опрошенных полагали, что сужение начнется лишь  в марте следующего года.
 
То есть очень мало кто ждал такой шаг от ФРС прямо сейчас! Когда также недружно ожидали сужения в октябре, а Бернанке объявил о том, что сокращения не будет, рынок взлетел вверх, от 1640 по фсипу к 1810, +10% за 2 месяца!
 


( Читать дальше )

 
Американский рынок снизился на -1.68% по фсипу, делал это крайне неохотно, активно сопротивляясь, используя для обоснования своей неохоты различные бычьи поводы. В частности, такой:
 
«Представители демократической и республиканской партий на переговорах согласовали сделку по бюджету до 2015 года. Этот шаг позволяет преодолеть недавно возникшую тупиковую ситуацию при обсуждении вопросов фискальной политики в Конгрессе, а также положить конец политическому кризису» (Financial Times).


Если честно, эта сделка уже читалась сразу после того, как республиканцев «размазали» в октябре.  Стало очевидным, что больше им шантажировать правительство и общественность не дадут. Так что как бычий повод это отыграно, и довольно бездарно с точки зрения пиара использовано.
 
Теперь это соглашение будет только вызвать негатив и  критиковаться. Вот, к примеру, что написал один из зарубежных блогеров:
 
«Завершение программы расширенных пособий по безработице U-1 означает, что в январе 1,3 млн. человек останутся как без работы, так и без пособий. Официальный уровень безработицы U-3 благодаря этому упадет с 7,0% до 6,2%.

( Читать дальше )

Был банк «Петровский», его купил банк «открытие», по документам стало так: филиалы «петровский» банка Открытие.

Так вот моя бухгалтерия позвонила (она у меня на аутсорсинге) говорит срочно все их клиенты забирают из филиалов банка «Открытие» деньги.

Говорят осталось 2-3 дня.  кто-то берет кредиты под 50% годовых, надеясь что возвращать будет не надо — ну в общем все как обычно в последнее время)))

5 декабря  Номос-банк приобрел у ФК «Открытие» 24,17% акционерного капитала одноименного банка, которые ранее компания купила у Агентства по страхованию вкладов /АСВ/. Сумма сделки составила более 7,9 млрд руб.

Откат на американском фондовом рынке не получился в очередной раз. Вроде бы и начали, но уже через -2% 1780 по фсипу выступило поддержкой, а на пятничной суперпозитивной статистике, что безработица упала до 7%, пошел новый подъем обратно к хаям, к 1805.

 Как тут не вспомнить слова Бернанке, который 6 месяцев назад сказал от имени ФедРезерва, что покупки облигаций следует уменьшить в этом году и прекратить совершенно тогда, когда уровень безработицы достигнет 7%.
Идея была в том, чтобы полностью прекратить QE к этому моменту!

В сентябре он повторил этот тезис, что и сгенерировало ожидание хотя бы частичного сокращение госпокупок, однако этого не произошло, и американский рынок снова взмыл вверх. Сегодня уровень безработицы достиг пятилетнего минимума в 7%, а ФРС даже еще не начинала сокращение программы покупок — как говориться «офигеть, дайте две».
Уже пора повышать учетные ставки, а тут еще не отменили QE, и более того, даже не начали ее сокращать.

( Читать дальше )

Помнится романтичная фраза: «Всегда, когда телефон не звонит, я знаю, что это ты».
Всегда, когда  в мире происходит какая-то ерунда, к ней имеют прямое отношение американцы. То, что они устроили в этом году на фондовых рынках, невозможно объяснить никак иначе, кроме как победой американского ПИАРА и сговора.
Рынок умер, остались только пиарщики с должностными лицами во главе.

Такого вмешательства в рыночную сферу не было со времен Великой депрессии. Главы Центробанков говорили  вещи, которые никогда не говорили и которые вообще не имели права говорить.  Один трейдер из американского банка вспоминал, как их учили реагировать на выступления  Гринспена, предшественника Бернанке. По тому, в какой руке он нес материалы  на пути к трибуне, они делали определенные выводы, и давали  приказы на сделки.

Помнится,  Трише (которого сменил Драги) мог произнести в своей привычной речи одно слово «бдительно» — мол «ЕЦБ будет бдительно следить за уровнем инфляции», и рынки падали на проценты, потому что это означало намек на повышение ставки  в дальнейшем. Должностные лица максимум, что могли себе позволить, — это говорить полунамеками.

( Читать дальше )

Это мой материал, который я написал на конкурс трейдерского контента «Биржевой холдем», кстати в котором из смартлабовцев участвуют Иван Коваль-Зайцев и Аллирог. В конце статьи есть комментарий — очень важный для понимания прочитанного.


Не многие осознают, что все на бирже проигрывают одинаково, хоть и по разным причинам и поводам. Эти ошибки можно разобрать на общих примерах. А вот совершают правильные действия, которые ведут к успеху, все не просто по-разному, а каждый по-своему, и, как правило, только после идентификации и нейтрализации своих неправильных действий.
 
Сначала  отметим то, что  действительно с большой эффективностью сокращает жизнь счета.
 
Обычно в умных книжках пишут про то, что к проигрышу ведут неправильные действия трейдера, такие как:
 
-играл против тренда;
-не ставил стопы;
-усреднялся против движения цены, вместо того, чтобы набирать позицию вдоль движения в свою пользу.
 
Посмотрим на эти тезисы внимательнее:


( Читать дальше )

«Сеанс конспирологии с разоблачением»

expert.ru/expert/2012/04/seans-konspirologii-s-razoblacheniem/?n=87778

Почему инвесторы хуже спекулянтов, у кого забирают деньги успешные игроки и какая связь между биржей и баскетболом

Предлагаю Вашему вниманию несколько тезисов и выводов, рожденных в мозге дилетанта рынка фьючерсов и опционов. Их автор действительно дилетант, который ничего толком не понимает в ФОРТСЕ. Только есть одно НО: смогут ли опытные игроки опровергнуть эти тезисы и выводы из них? Мое личное мнение — выводы  абсолютно соответствуют действительности. А следовательно, и тезисы, их породившие, могут оказаться правдой, пока неизвестной большинству.
 
Тезисы:
1) ФОРТС — это очень специфичный рынок, искусственный и алгоритмический по определению, созданный для роботизированной торговли, и контролируемый «от и до» крупнейшими игроками — а точнее, Главными Роботами/чиплидерами.
 
 2) ФОРТС — практически замкнутая система, вход новых «несанкционированных» денег отслеживается моментально и порождает ответные меры по их нейтрализации. От того факта, что рынок имеет колоссальные обороты, не изменилось ничего принципиального со времени его становления. Главные Роботы полностью контролируют потоки в обе стороны, имея задачу просеить все чужие/посторонние деньги через свои заявки выгодным для себя образом. Можно незаметно ввести небольшую сумму денег и также присоединиться к «просеиванию», но любого крупного постороннего игрока быстро вычислят и заставят закрыть позу. Как в свое время начинался фортс — аналогичным образом сейчас пытаются раскрутить фьюч ММВБ — назначаются несколько маркет-мейкеров, оборот по сделкам которых поначалу составляет 90-95% всего оборота по новому инструменту. Они полностью контролируют начальные и конечные уровни цен за сессию, имея основными ориентирами даты экспирации фьючерсов, о которых они «знают», а другие только гадают. Чиплидеры действуют согласованно между собой, и для привлечения большего числа клиентов переносят на фортс видные невооруженным взглядом корреляции с российским рынком акций, с американскими рынками, с рынком комодов, порождая иллюзию «рыночного ценообразования», которые якобы можно понять и использовать. Только корреляции устанавливаются не рыночным, а букмекерским образом — коэффициенты корреляций «назначаются». Сегодня фРТС коррелирует с нефтью на 90%, завтра только на 10%, но на 90% начинает зависеть от курса рубля, а послезавтра и курс рубля уже не так важен, все играют пару доллар-йена или фьюч на американский СиП.


( Читать дальше )