ответы на форуме

господа, думаю для паники нет места, в ближайшее время обязательство не выполнял по ВДО только ДЭННИ КОЛЛ. Ситуация напоминает РОЛЬФ, с маски шоу обысками прочими атрибутами, и возможностью взять облигации по 87%. Бизнес валить в нынешней ситуации некому не интересно.

Александр Новосёлов, Хорошо бы. Будем наблюдать. Только вот если брать, то сейчас надо, а ситуация непонятная, а как станет понятная так цена моментально к 100 вернется наверно :)

Вася Васев, Беру сейчас на величину налогового вычета по ИИС ~ 50000 руб

А самой компании чем это всё грозит? К если посадят по уголовке директора, наверно другого назначат? Кто что думает? Что то валится не по детски почти 10% уже.

Вася Васев, Покупатель может теоретически выкупить компанию по приемлемой цене, Русагро или Черкизово например, но вряд ли они захотят погашать облигационные долги, надо ждать новостей((

Николай, Походу пора скидывать от греха подальше… Хорошо что только на 1% от портфеля тарил, диверсификация наше всё походу в Росиюшке.

Вася Васев, От форс мажора никто не застрахован.

А самой компании чем это всё грозит? К если посадят по уголовке директора, наверно другого назначат? Кто что думает? Что то валится не по детски почти 10% уже.

Вася Васев, Покупатель может теоретически выкупить компанию по приемлемой цене, Русагро или Черкизово например, но вряд ли они захотят погашать облигационные долги, надо ждать новостей((

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, если сомневаетесь, то скидывайте, зачем себя мучить

Михаил FarEast, Что за странный ответ? Какие мучения? На форуме люди собираются чтобы бумагу обсудить, её перспективы, риски дефолта. Если вы не вкурсе.

Вася Васев, это правильный ответ на вопрос типа: держать или скидывать?
Всегда делай так и будет тебе счастье. И ни надо никого слушать, никто не знает будущего

Михаил FarEast, Давай учить будешь кого нибудь другого ок? Вопрос был про возможность или невозможность дефолта и дальнейшее виденье компании. Если по этому поводу сказать нечего, то советы при себе оставь.

Вася Васев, беги Вася Васев с фонды, беги. Не твое это дело

Михаил FarEast, без сопливых разберемся:)

Вася Васев, ну вот речь не мальчика, а мужа! А про дефолт обычно узнают из дискложе, от ОР дефолта ближайшее время не жду

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, В прошлом году, когда компания не работала из-за ковида, дефолтов не было. Сейчас компания работает — нелогично как-то про дефолт.

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, дефолт в ВДО это вообще главный риск, иначе не было бы такой доходности. И в данном случае вероятность его несколько повысилась.
Не зря же умные люди ковенанты прописывают при размещении.
всё сугубо ИМХ0

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, если сомневаетесь, то скидывайте, зачем себя мучить

Михаил FarEast, Что за странный ответ? Какие мучения? На форуме люди собираются чтобы бумагу обсудить, её перспективы, риски дефолта. Если вы не вкурсе.

Вася Васев, это правильный ответ на вопрос типа: держать или скидывать?
Всегда делай так и будет тебе счастье. И ни надо никого слушать, никто не знает будущего

Михаил FarEast, Давай учить будешь кого нибудь другого ок? Вопрос был про возможность или невозможность дефолта и дальнейшее виденье компании. Если по этому поводу сказать нечего, то советы при себе оставь.

Вася Васев, беги Вася Васев с фонды, беги. Не твое это дело

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, если сомневаетесь, то скидывайте, зачем себя мучить

Михаил FarEast, Что за странный ответ? Какие мучения? На форуме люди собираются чтобы бумагу обсудить, её перспективы, риски дефолта. Если вы не вкурсе.

Вася Васев, это правильный ответ на вопрос типа: держать или скидывать?
Всегда делай так и будет тебе счастье. И ни надо никого слушать, никто не знает будущего

Ребят, дефолт то не грозит? 1ый выпуск держать до погашения или скидывать?

Вася Васев, если сомневаетесь, то скидывайте, зачем себя мучить

Успел купить по 100.6, ничего не могу понять, сейчас стоит цена 0% у брокера. Это какой то глюк в личном кабинете или уже успела дефолтнуться?

Вася Васев, Сейчас суббота, на все котиры нуль стоит

Есть ли возможность торговли криптовалютами?

Вася Васев, к сожалению, нет.

Друзья, кто нибудь видел отчетность компании? На их сайте не могу найти…

Вася Васев, www.e-disclosure.ru/portal/company-37626/otchyotnost-kompanii

Я вот гляжу в отчетность и понять не могу. У них кредитов почти на 30 мрд. При этом ebitda нету даже 2 млр. При этом на сайте они пишут что чистый долг к ebitda вообще отрицательный. Ничего не понимаю.

Вася Васев, львиная часть долга, это долг в рамках проектов государственно-частного партнерства (ГЧП), включая концессии.
При расчете долг к ebitda, как я понял, обязательства в рамках концессионных соглашений не учитывались.
По крайней мере Акра этот долг не учитывает. Не берусь судить насколько это корректно.

Вот комментарий от Акры: При определении долговой нагрузки АКРА оперирует показателями скорректированного долга, который не включает в себя долг по концессионным соглашениям и соглашениям ГЧП. Это связано с тем, что, согласно условиям концессионных соглашений и соглашений ГЧП, которые реализует Компания, старший (банковский) долг и младший долг (вклад концессионера, частного партнера) подлежат полному возмещению в случае досрочного расторжения концессионных соглашений, соглашений о ГЧП. www.acra-ratings.ru/press-releases/2008


По прогнозам АКРА, в 2020 году отношение общего долга (без учета обязательств в рамках концессионных соглашений) к FFO до чистых процентных платежей повысится до 3,7х (1,2х в 2019 году), а в 2021–2022 годах среднегодовое значение данного показателя ожидается на уровне около 1х. Ожидаемый рост долга в 2020 году обусловлен в основном планируемым ростом задолженности по договорам лизинга строительной техники.

chem1 (Сергей Нужнов), Вон оно в чём дело… Спасибо большое за подробное разъяснение. Буду дальше думать стоит ли немного этих долговых бумажек в портфель добавить. Вроде как компания позиционируется везде как довольно таки сильная.

Вася Васев, Я взял, доверяю рейтингу АКРА — А. Сравнил с другими эмитентами с рейтином А. Там доходность не более 7%. А здесь взять с доходностью 9 % и с таким рейтингом. Посмотрю, во всяком случае до первого купона продавать не буду, а это 3 месяца.

Я вот гляжу в отчетность и понять не могу. У них кредитов почти на 30 мрд. При этом ebitda нету даже 2 млр. При этом на сайте они пишут что чистый долг к ebitda вообще отрицательный. Ничего не понимаю.

Вася Васев, львиная часть долга, это долг в рамках проектов государственно-частного партнерства (ГЧП), включая концессии.
При расчете долг к ebitda, как я понял, обязательства в рамках концессионных соглашений не учитывались.
По крайней мере Акра этот долг не учитывает. Не берусь судить насколько это корректно.

Вот комментарий от Акры: При определении долговой нагрузки АКРА оперирует показателями скорректированного долга, который не включает в себя долг по концессионным соглашениям и соглашениям ГЧП. Это связано с тем, что, согласно условиям концессионных соглашений и соглашений ГЧП, которые реализует Компания, старший (банковский) долг и младший долг (вклад концессионера, частного партнера) подлежат полному возмещению в случае досрочного расторжения концессионных соглашений, соглашений о ГЧП. www.acra-ratings.ru/press-releases/2008


По прогнозам АКРА, в 2020 году отношение общего долга (без учета обязательств в рамках концессионных соглашений) к FFO до чистых процентных платежей повысится до 3,7х (1,2х в 2019 году), а в 2021–2022 годах среднегодовое значение данного показателя ожидается на уровне около 1х. Ожидаемый рост долга в 2020 году обусловлен в основном планируемым ростом задолженности по договорам лизинга строительной техники.

Поглядел в 2019 у них такая же картина была. Первое полугодие убыточное, а во втором весь сок и в целом год великолепный. Видимо действительно нужно оценивать только по результатам всего года.

Вася Васев, основная выручка формируется от продажи зерновых. Соответственно, до момента сбора урожая выручка минимальная. Август-сентябрь — сбор, потом продажа до конца года. Самый жирный должен быть 4-й квартал.
Не вижу смысла расставаться с бумагами на эмоциях, признаков глобальных проблем пока не наблюдается.

Ребят подскажите, какую отчетность нужно изучать, компании Суэк или Суэк-Финанс для объективной картины? Не совсем понимаю какая может быть отчетность у финанса, ведь она просто для Суэк деньги привлекает?

Вася Васев, лучше изучать отчетность АО «СУЭК» по МСФО, они дают поручительство по выпуску.

Что думаете по отчетности за первое полугодие? пробежался мельком, как понимаю чистый убыток, плюс долги выросли. Отношение чистого долга к ебеде пугает. Кто что думает, платить компания сможет?

Вася Васев, платить по долгам или платить дивиденды? Если второе то вряд ли.

Андрей, По долгам, немного их облигаций держу. Что то пугает долговая нагрузка… Да и ситуация с ковидом нехорошая, график заболевших в РФ летит в космос.

Вася Васев, Утвердили недавно программу облигаций на 10 лет. Будут, наверное, рефинансировать облигационные долги. Если выпустят десятилетки, то проблем не будет с погашением долгов.

khornickjaadle, Не совсем понимаю как это работает. Выпустят облиги чтобы гасить старые? Но ведь старых выпусков несколько, им этих денег не хватит, к тому же по 10 летним так же придется выплачивать, получается они просто нарастят долг?

Вася Васев, Объём выпуска новых облигов 5 ярдов рублей, в обращении находятся облиги на 4 (точно не помню сумму, но меньше). Денег должно хватить, если разместят на 5 ярдов новых облигов. По 10-летним будет меньше процент, то есть компания будет меньше тратить денег на выплату процентов по новым облигам.

Что думаете по отчетности за первое полугодие? пробежался мельком, как понимаю чистый убыток, плюс долги выросли. Отношение чистого долга к ебеде пугает. Кто что думает, платить компания сможет?

Вася Васев, платить по долгам или платить дивиденды? Если второе то вряд ли.

Андрей, По долгам, немного их облигаций держу. Что то пугает долговая нагрузка… Да и ситуация с ковидом нехорошая, график заболевших в РФ летит в космос.

Вася Васев, Утвердили недавно программу облигаций на 10 лет. Будут, наверное, рефинансировать облигационные долги. Если выпустят десятилетки, то проблем не будет с погашением долгов.

Что думаете по отчетности за первое полугодие? пробежался мельком, как понимаю чистый убыток, плюс долги выросли. Отношение чистого долга к ебеде пугает. Кто что думает, платить компания сможет?

Вася Васев, платить по долгам или платить дивиденды? Если второе то вряд ли.

Что то последняя отчетность очень не очень… долг то смогут обслуживать?

Вася Васев, не показательно, по идее. Есть смысл ждать годовую отчетность. Есть выраженная сезонность + ковидоистерия наложилась. Как минимум, до отчетности за 9м20 не стоит в панику впадать. Но у меня тоже вопросы были.