Вчера российские акции выросли – спасибо нефтяным котировкам. В среду цены на нефть отреагировали ощутимым ростом на выход недельного отчета по объемам запасов нефти в США от Управления по энергетической информации (EIA) при министерстве энергетики США. Падение объемов запасов нефти в США за прошлую неделю превысило ожидания (-7,2 млн баррелей за неделю по 21 июля против ожидавшихся -2,6 млн барр.), на фоне роста производства на НПЗ и падения объемов импорта, а также роста экспорта. Также упали объемы запасов бензина и дистиллятов.

Добыча в Нигерии упала на этой неделе, в связи с протечкой нефти, вынудившей Shellперекрыть трубопровод, по которому проходит около 180.000 б/д экспортной нефти. Также ранее Нигерия согласилась ограничить или сократить добычу, когда она стабилизируется на уровне 1,8 млн б/д.

Кроме того, в Венесуэле продолжаются политические противостояния между президентом Николасом Мадурой и оппозицией, которая начала двухдневную общенациональную забастовку с требованием к Мадуре отказаться от выборов, назначенных на выходные. США рассматривают введение финансовых санкций против страны, предусматривающих приостановку долларовых платежей за венесуэльскую нефть. Венесуэла входит в ОПЕК и добывает 2 млн баррелей нефти в день.

Вчера наш рынок показал отрицательную динамику. Давайте посмотрим ситуацию по конкретным акциям. Акции Газпрома лет десять назад все очень любили, потому что «газ-топливо будущего», а теперь разлюбили.  По итогам торгов акции Газпрома снизились на 0,64%. На мой взгляд, 118 – очень важный уровень для Газпрома. Если мы уверенно уйдем ниже, то цель снижения – это предыдущие минимумы, которые были показаны в середине июня, где-то чуть выше 110 рублей. Соответственно, индекс ММВБ он может утащить за собой к отметке где-то 1870 (кстати, на 1870 есть техническая поддержка). В этом плане, представляется не самой плохой идеей держать «короткие позиции» по фьючерсам на индекс ММВБ, а если кому-то больше нравится, то РТС.  Поддержки по индексу 1900 и 1870 и мы пока не достигли их.

Акции Сбербанка об. тоже «кренятся» вниз. Не нравятся инвесторам перспектива ужесточения антироссийских санкций. Палата представителей Конгресса США поддержала законопроект об очередном пакете санкций в отношении России, Ирана и КНДР, теперь пакет рассмотрит Сенат. Если акции уверенно уйдет ниже 160, то будет помогать Газпрому в том, чтобы тащить индексы вниз. Неустойчивая ситуация. У самого прибыльного трейдера которого я знаю, портфель загружен акциями процентов на 6%. Значит и он со своей блестящей интуицией, не знает в какую сторону направится рынок. А акции Сбербанка об. надо покупать, но не сейчас, а в диапазоне 143 -147.

Вчера индекс ММВБ показал позитивную динамику, но особых причин для радости я не вижу – рост произошел за счет ослабления рубля, а наш аналитик по Западным рынкам в августе ждет снижение на рынке США. Если американский рынок снизится на 10%, то отечественный на 15% или 20%. На прошлой неделе индекс ММВБ не смог закрепится выше важного технического уровня 1960, пробитие которого открывало «быкам» дорогу в район 2020 и теперь страдаем. Почему индекс ММВБ не смог закрепится выше отметки 1960  тема отдельная – тут и окончание дивидендного периода и ожидание усиления санкций США и рекомендации  аналитиков Goldman Sachs фиксировать прибыль и выходить из спекулятивных позиций по активам развивающихся рынков. Это причины, которые лежат на поверхности, но может быть были и другие...

В понедельник вышли обновления апрельского обзора МВФ по мировой экономике. Прогноз по росту мировой экономики МВФ оставил без изменений (3,5% на 2017 год и 3,6% на 2018 год), отметив улучшение в еврозоне, Китае и Японии. «Оздоровление мировой экономики, которое мы ожидали в апрельском прогнозе, проявляется всё более ощутимо. Теперь не остается сомнений в том, что рост мировой экономики набирает обороты», – сказал главный экономист МВФ Обсфельд.

Сегодня биржевые индексы снижаются. Пока цены на нефть не закрепятся выше отметки 50 долларов или не будет новостей по полноформатной встрече Путина и Трампа  у нас не будет драйверов роста фондового рынка. Инвесторов беспокоит, что рост добычи в Ливии и Нигерии может разрушить соглашение ОПЕК. «Всё чаще слышны разговоры об ограничении добычи в Нигерии и Ливии. Но очень маловероятно, что обе страны согласятся ограничить добычу через такой короткий промежуток времени после восстановления своей нефтедобычи», – сказали аналитики банка BNP.

Что касается драйверов для снижения, то в отдельных акциях есть игровые моменты для медвежьей игры и пока они далеки от закрытия. По акциям Магнита «медведи» проехали за неделю (почти) всего половину пути вниз. Если подробнее, то 17.07.17 на дневном графике Магнита был игровой момент (ложное пробитие предыдущего максимума 9744) с медвежьим расхождением на индикаторе MACD-гистограмма и целью снижения 9100. Может быть оставшуюся половину пути вниз акции Магнита «проедут" за неделю, а может быть за две недели. Когда котировки «приедут» вниз (несколько ниже 9100) вполне вероятно будет «бычье « и новый игровой» момент по ложному пробитию 8976. Пока об этом рано говорить, но ящики с «противомедвежьими»  снарядами следует держать в сухом месте.