По итогам вчерашнего дня индекс РТС показал рост 1,98%. Среди ликвидных акций наибольший рост показали акции Газпрома +3,92%. Котировки этой компании пробили понижательный октябрьский тренд. Есть некоторые акции которые, по мнению большинства фундаментальных аналитиков сильно недооценены (Газпром, ВТБ, Сбербанк об, Газпром нефть и несколько других). И по этому списку лучше не открывать «короткие» позиции потому что «свежие» деньги инвесторов, прежде всего устремляются именно в эти акции. При смягчении геополитической напряженности или росте цен на газ или нефть инвесторы ставят на заявки на покупку акций с наибольшим фундаментальным потенциалом роста.

Вчера вышла  отчетность компании МТС (выручка за 3 квартал несколько превысила ожидания). Число абонентов МТС в третьем квартале выросло на 1,5 млн, до 79,7 млн подключений. Выручка от фиксированных услуг в России за год выросла на 24,1%. Котировки по итогам торгов снизились на 0,38%. Рост долговой нагрузки из года в год не делает эту акцию привлекательной для инвесторов, поэтому в этом году котировки находятся в боковом диапазоне.

Вчера российские индексы возобновили снижение. Рост рынка в понедельник был на небольших объемах, поэтому инициатива пока в лапах «медведей». Акции Сбербанка об. снизились на 1,79%, Газпрома на 1,26%, акции ВТБ снизились на 1,64%. Большинство акций находятся под октябрьскими понижательными трендами, легко впитывают негативные новости и становятся тяжелы для «быков». Негативные новости могут касаться ухудшения геополитического фона или сертификации газопровода Северный поток-2.

 На графике индекса РТС есть сопротивление 1820, на графике акций Газпрома зона сопротивления 345-346, акции ЛУКОЙЛа выросли, но и тут есть сопротивление 7100. На каких новостях пробивать эти сопротивления пока непонятно. Недавно рынок принял к сведению прогноз ОПЕК об уменьшении спроса на нефть в четвертом квартале этого года. Инвесторы на нашем рынке очень чувствительны к прогнозам нефтяных цен. При малейшем ухудшении ситуации на рынке углеводородов продают акции.

 Акции Ростелекома (об) выросли на 0,28%. У компании появилась новая стратегия развития и она планирует увеличить капитализацию к 2025 году почти в три раза за счет интенсивного развития многочисленных бизнесов и переходу к сегментно-кластерной модели развития.  Компания хочет нарастить долю инвестиций в цифровые кластеры в два раза — до 22% от общего объема капвложений.

Вчера российский фондовый рынок показал умеренный рост. Все хорошо, но объемы торгов на росте небольшие, следовательно инициатива сейчас находится у биржевых медведей. Долгосрочным инвесторам, возможно не стоит обращать на это внимание, но спекулянтам в акциях лучше не засиживаться. Акции Газпрома выросли на 2%, но нет уверенности, что они преодолеют зону сопротивления 345-347, где проходит понижательный тренд. Индекс РТС вчера вырос, но на уровне 1820 находится сильное сопротивление. Люфт для роста рынка небольшой. Акции Роснефти также находятся под понижательным трендом (633). Где рынок возьмет силы для новой волны роста? Индекс развивающихся рыков MSCI Emerging Markets вчера снизился на 0,33%. Сегодня он растет, но динамика остается боковой. Цены на нефть Brent удерживаются над поддержкой 79-80, но их динамика в ноябре боковая. 

На прошлой неделе стало известно, что потребительская инфляция достигла 31-летнего максимума. Мандат Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС истекает в феврале 2022 года. Шансы Пауэлла на переизбрание в связи с разгоном инфляции уменьшились. При этом ФРС будет вынуждена реагировать на текущие экономические реалии и ужесточать монетарную политику. На ожиданиях ее ужесточения укрепляется доллар, а для цен на нефть это негатив. На прошлой неделе ОПЕК снизила прогноз мирового спроса на нефть на четвертый квартал на 330 000 баррелей в день. Количество действующих буровых в США для добычи нефти и газа постоянно растет и сейчас находится на максимуме за последние полтора года. Администрация Байдена может распечатать Стратегический нефтяной резерв (SPR) для того чтобы сбить нефтяные цены. Если все эти факторы суммировать, то шансов на то, что нефтебыкам удастся пробить наверх сопротивление 86,3 (Brent) пока мало.

Индекс МосБиржи вчера установил исторический максимум, индекс РТС (+1,12%) после прорыва наверх 1 сентября верхней границы боковой консолидации сформировал очередной восходящий тренд с нижней границей 1780 и ближайшей технической поддержкой 1836. Тем кто хочет работать на понижение надо имеет ввиду что хребет индекса РТС составляют акции нефтегазового сектора а до ноябрьского заседания ОПЕК обвал цен на нефть маловероятен. Пока же запасы в нефтехранилище США в Кушинге снизились до минимального уровня за пять месяцев. Международное энергетическое агентство вчера заявило, что нехватка газа в Европе и Азии увеличивает спрос на сырую нефть.

Хороших новостей много. МИД РФ считает, что визит госсекретаря США по политическим делам Виктории Нуланд в Москву прошел продуктивно и «наметились подвижки по ряду вопросов». Смягчение отношений России и США и возможная новая встреча на высшем уровне это позитив для инвесторов.

По итогам вчерашнего дня индекс РТС прибавил в весе 0,16%, индекс МосБиржи вырос на 0,66%. Американские биржи были закрыты на праздник и инвесторы не опасались коррекции американских акций. Шанс попасть под каток коррекции велик, потому что сентябрь сезонно слабый месяц для акций США. С другой стороны, в пятницу вышла плохая статистика. В августе было создано минимальное количество рабочих мест в США за период семь месяцев из-за роста заболеваемости КОВИД-19, который бьет по сектору досуга. На фоне такой статистики «ястребы» в ФРС должны вести себя тихо и скромно, а это хорошо для фондового рынка.

Акции «Мечела» вышли наверх из диапазона четырехдневной консолидации и выросли на 24,75% (обыкновенные) и на 11,65% привилегированные. Был хороший спрос и на акции «Газпрома» и они прибавили 3,46%. Был сварен последний шов второй нитки трубопровода Северный поток-2, а Сергей Лавров, глава МИД РФ заявил, что трубопровод начнет работать через несколько дней. Разумеется в коммерческую эксплуатацию трубопровод через несколько дней не войдет. Потребуется сертификация немецким регулирующим органом BNetzA, также потребуется решение Европейкой комиссии и на все это может уйти несколько месяцев. Акции «Газпрома» меня пугают и радуют одновременно. Мы наблюдаем рост близкий в гиперболическому, так как считается почти решенным делом, что акции протестируют исторический максимум на фоне роста поставок в страны дальнее зарубежье и высоких цен на газ. При этом мы знаем, что гиперболический рост (когда опоздавшие садятся в последний вагон поезда) качественным не бывает. Качественный рост всегда медленный с откатами. Следим за развитием ситуации. Индикаторы на недельных и дневных графиках «Газпрома»  показывают перекупленность, но при этом медвежьих расхождений на графике нет. А, к примеру, на графике другой газовой компании НОВАТЭК они есть. На сегодня ближайшая поддержка находится в районе 313 – ранее пробитый наверх восходящий канал (верхняя его граница).