Андрей Аперов, я кстати только сейчас понял что на Bonus Fabula есть Иванов Михаил. Некоторые могу подумать что я тот самый Михаил, это не т...
Иванов М., подтверждаю.
ответы на форуме
Иванов М., подтверждаю.Андрей Аперов, вы сами какую цену ждете? Вас читаю, вроде вы критик и скептик. Не ждете слишком хороших цифр. Но в то же время сидите в бума...
Иванов М., сижу в ожидании корпсобытий. Для меня выкуп + 40% к текущей цене вполне приемлема. Как история роста Феско неинтересен ибо тут ее нет (без обид, но она есть только в головах Bonus Fabula) только корпсобытия будут драйвить.И у ВМТП результаты по РСБУ (косвенная проекция на результаты ДВМП) в 3кв2024 года пошли вверх. Так что 50 млрд руб EBITDA у ДВМП за 2024 го...
Иванов М., смысла челленджить 50 млрд рублей нет. Уверен, что рынок уже заложил их в текущие котировки. И вообще уходить в цифры оценки это бесполезная теоретизация. Фокус надо держать на катализаторах роста бизнеса. А тут есть вопросы. Основа выручки — ж/д перевозки, а там ничего хорошего: узкое горлышко и single digit рост РЖД без инвестиций РЖД. Что касается ставок фрахта… «высокие ставки фрахта надолго» — очень смелое утверждение…на глобальном рынке deep sea происходят мощные изменения: куда они могут привести, точно никому неизвестно. Все зависит от серьезности и последовательности шагов США. Касательно СМП не хотелось бы говорить от слова совсем: для отправителей и получателей контейнеров это пока очень убыточная история. Также с точки зрения сроков доставки: ввиду долгого ожидания консолидации грузов…Я не вижу на горизонте 2-3 лет катализаторов раскрытия стоимости, кроме как корпсобытий.Андрей Аперов, вы пишите:
4 марта «И совсем непонятно с чего вдруг РА потратит немалые деньги (30-40 млрд рублей) на выкуп. Да! Немалые ден...
Иванов М., есть деньги и есть готовность их тратить — это разные понятия. Из последних коммуникаций Лихачева и то, что красной нитью проходит во всех активностях M&A деп-та Росатома: 26% ROI, как минимум; сегментация проектов по типам (стартап; синергия; рост) — этого раньше не было и деньги легко раскатывались по всем проектам без детального контроля. Отсюда я не жду высоких оценок. Максимум 40-45% к текущим. Не хочется верить в среднюю за 6 месяцев, хотя лоббисты у этого подхода есть. И даже если премия в 40% будет — это будет неплохо, но для тех у кого средняя в районе 40-50 и кто набирался осенью. Для всех, кто набирался в 2023 в диапазоне 60-100 это провальная история.
Валерий Осипенко, вы зачем-то кидаетесь на людей которые говорят не то что вы хотите слышать. Грубите, обзываетесь зачем-то. Это меня никак ...
Иванов М., ну скажем так я не кидаюсь
я тихо и уважительно говорю челу что срать тут неприлично на акации ЮГК
просто замечание и заметьте без грубостей
про ваших близких я вообще молчу тов цукераман
ви умничка что радеете за общее дело особенно про настрой который важен при заработке денег
я полагаю что тут важны мозги и если их нет то иди в другое местоВалерий Осипенко, послушай дружок я не тебе это написал. Я был на этом форуме 9 месяцев, каждый день болел за ЮГК. Держал бумагу больше чем ...
Иванов М., ну и что ?
нет мозгов что бы удачно вложится
так зачем обсерать компанию
что заплатили ?
тут явно видать наезд со стороны
значит хороший пирожок
еще раз повторю- это золото
это круче бандосов и хвала Стуркову что создал ЮГК и владеет
там уже и соломка есть в виде банка
так что я прикупаю от твоих советов
спасибо тебе иудеец
Валерий Осипенко, послушай дружок я не тебе это написал. Я был на этом форуме 9 месяцев, каждый день болел за ЮГК. Держал бумагу больше чем ...
Иванов М., ещё очередной сбор бабла через облигации придумали, видимо там дело — ТРУБА, сколько не закидывай, всё как в ТРУБУ…Южуралзолото, ребята не поленюсь ещё раз выразить вам дисреспект. Ваша компания потеряла доверие настолько, что ваши бумаги будут в заднице ...
Иванов М., вот интересно
а тебе какое дело до югк?
или ты тут срать ходишь
ну так пошел вон
у людей есть свои мозги или рсикни сотвори нечто подобное югк а потом высказывайся
все будет норм и отл
это золото а где золото там всегда драчка
кстати золото дураков не любит
так что гуляй цукерман
Андрей Аперов, извините, действительно не заметил что вы про DP World написали. Но про оценку ДВМП на таком рынке можно спорить бесконечно. ...
Иванов М., к смердам всегда на «ты» обращались.Андрей Аперов, EBITDA за весь 2024 год 50-60 млрд руб.
Вообще скажу что вы немного странные сообщения пишете. Потом бац, все сказанное ранее...
Иванов М., логика в том, что ты по диагонали читаешь сообщения, которые тебе пишут.Андрей Аперов, какие 5 ebitda будет долг? У двмп в 24 году ebitda будет 50-60 млрд руб и чистый долг 25-30 млрд руб. Сами говорите что рынок...
Иванов М., Внимательно читайте, что я написал — речь была о DP Worlds — к вопросу о том, есть ли деньги для покупки. Что касается чистой прибыли ДВМП, то тут конечно вы зарядили...25-30 млрд при Ebitda в 50-60 млрд. Точно НЕТ. 10-15 — почти уверен. почтиАндрей Аперов, вы очень странный, то вы топите за рост про выкуп говорите, шортокрыл, выстрел одним днем. Я вообще про оценку говорю. Бумага...
Иванов М., Хорошо, объясню еще раз: есть ваша реальность, в которой есть некая «справедливая» цена, а есть реальный рынок, где большинство принимает решения на самых базовых мультипликаторах и P/E — один из них. И, кстати, не утверждаю, что рынок глуп — он прекрасно понимает, что в высокой EBITDA, самой по себе, нет никакого толка, если до акционера не доходят деньги — свободный денежный поток или чистая прибыль (если дивиденды завязаны на последнее). Еще большой вопрос какой возврат на капитал эти капексы дадут. Все мы знаем бесконечное количество историй на рынке, когда эти капексы превращаются в бесконечную историю по выкачиванию денег из компании. Поэтому рынок (вполне справедливо) хочет видеть реальный выхлоп — зарабатывает компания в принципе или нет — это первое, и супер хорошо, если она еще при этом дивиденды распределяет — таков русский рынок. И я понимаю людей, что они хотят видеть дивиденды, а не бесконечные капексы «в светлое будущее» ибо горизонт планирования не долгий. Да и вообще Феско — это не история роста — single digit — это не растущая компания. Добавьте сюда проблему с расшивкой Восточного полигона, которые не решаются. Из малой толики вышеизложенного, уже понятно, что фундаментальной истории тут нет, только история с выкупом пакета, но для это нужно ответить на те вопросы, что я задал в предыдущем посте.FESH не переоценен вообще ни разу. 2е полугодие 24 будет намного лучше 1го. Почему люди все время смотрят и считают мультипликаторы в прошло...
Иванов М., А почему люди верят в то, что их выкупят по оценке 8-10 EBITDA? Почему вдруг это должно случиться вообще? За чей счет вдруг Росатом должен отгрузить 30-40 млрд рублей за то, что и так ему принадлежит? Потому что кто-то где-то сказал про Феско как «центр консолидации активов». В РА сильно поменялась команда M&A — там ребята, которые не будут кидать деньги в актив по такой оценке. Только если кто-то другой не заплатит. А этот другой — только DP World. Но им уже давно отказывали несколько раз по причине того, что ВМТП входит в состав Fesco, а ВМТП — это стратегический актив и он не для продажи нерезидентам. А кроме ВМТП Феско нечего предложить. Почему сейчас, тем более сейчас, все должно быть по-другому? И даже если вдруг DP Worlds получит согласование правкомиссии и захочет приобрести актив, за какие деньги она эта сделает? У нее долговая нагрузка приближается к 5 EBITDA (выше рынка) при цели ниже 4. Если вы ждете, что кто-то придет и оплатит банкет, то будьте добры — изучите то, что происходит у того, кто будет это оплачивать. Не надо натягивать сову на глобус. Причина роста Феско одна — рост всего рынка и низкая ликвидность. Если кто-то хочет прокатиться на этой горке — welcome. Больше никакой тут идеи нет. Про отчет не хочется говорить — он будет лучше провального 1 полугодия, но никаких откровений не будет — он будет в целом хуже 23 года. К слову мультипликатор P/E может неприятно удивить — ведь вы смотрите Ebitda к капитализации, а большинство смотрит на чистую прибыль — тут все плохо.
Андрей Аперов, а вы что думаете по ДВМП? Какой потенциал роста?
Иванов М., потенциал роста ноль
На рынке полная апатия, народ продаёт потихоньку любые бумаги. Никто ни во что не верит. Плюс по ощущениям во втором эшелоне накопилось огро...
Иванов М., а вот и нет ).
Покупая по 60-70-80 рублей, ты покупаешь на РАСТУЩЕМ рынке.
А купишь по 45, а завтра упадет по 40 а послезавтра 38… и падать это может вплоть до НУЛЯ(.
И роста не предвидится(.
Так что лучше покупать дорого, но на растущем рынке, чем дешево на падающем.
Абросимов Павел, как то странно учитывать график до допэмиссии. Это же 2 разные компании с совершенно разными мультипликаторами
Иванов М., Компания в настоящем и компания в будущем тоже имеют разные мультипликаторы.Полагаю сейчас все внимание и ликвидность приковано к Евротрансу. АМЗ уже вырос. ОВК еще далеко до таргета 100 руб. Позже бумага наверстает ...
Иванов М., постоянно ключевую ставку повышают, Сбербанк постоянно ставит рекорды каждые три месяца, ставка надолго. Электроснабжение растёт так как заводы и города всё больше потребляют. Не согласен Сбербанк и электросбыты не шлак.
ОВК избавился от чемодана с долгами, тут же пошли позитивные отчёты. Цена прыгает в районе моей средней. Не дали поучаствовать в допке по 10р.-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
