ответы на форуме

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

Strelyanyj, почему 100 рублей то? Выручка растет, прибыль растет, долг сокращается. Скорее обычка должна быть 200-250 а префы 180-190

Иванов Михаил, ок. Для объективного анализа в идеале нам потребуется аудированный отчет по МСФО за второй квартал и первое полугодие. На худой конец по РСБУ. Причем, по понятным причинам важен будет именно второй квартал, а не первый.

Справедливая цена MTLR — не выше 100 руб., там же находится и техническая поддержка.
Соответственно, MTRLP никак не должен стоить больше 120 руб, даже с персональным бонусом несуществующей «дивидендной сказки».
Акция быстро вернется к началу сегодняшнего гэпа 150 руб. На этой отметке фанаты префов начнут выбрасываться из окон. Далее без остановок.

Strelyanyj, справедливая по каким метрикам?

Иванов Михаил, смотрите, это длинный разговор. Выручка, прибыль, долг и проценты, наличные, свободный денежный поток, производственные мощности, соотношение износа и инвестиций, логистика, конъюнктура цен и рынков сбыта, прогнозы, риски и прочее и прочее. Затем сравнивать все это по состоянию, скажем, с августом 2021 и сейчас.

Намного проще осознать, что префы Мечела должны стоить столько же, сколько и обычка. Точка.

На сколько завтра гэп по префам будет?

Максим Потапов, по планочкам разляжется, я так думаю

Дюша Метелкин, По логике планочка тут должна быть одна: префы=обычка, то есть, по 130 руб.

Strelyanyj, а может 150-160? Делеверидж вместо дивов это +20% к капе. У меня 80% позы это бычка и 20% префы.

Иванов Михаил, я не очень понимаю логику. Префы без дивидендов стоят столько же, сколько обычка. Для контрольного пакета их число недостаточно, Зюзин об этом позаботился. Значит, и с этой стороны они неинтересны. Зюзин давно мечтает конвертировать префы в обычку, в уставе для этого все готово.
Технически уровень 166 руб из поддержки стал сопротивлением. Пробить его и закрепиться выше акция не сможет. Фундаментальная цена — не выше обычки, но технически она может некоторое время удерживаться в районе 150.

На сколько завтра гэп по префам будет?

Максим Потапов, по планочкам разляжется, я так думаю

Дюша Метелкин, По логике планочка тут должна быть одна: префы=обычка, то есть, по 130 руб.

Strelyanyj, а может 150-160? Делеверидж вместо дивов это +20% к капе. У меня 80% позы это бычка и 20% префы.

Иванов Михаил, при каких ценах переложил бы обычку в префы.
При какой дельте?

Префы Мечела сейчас это сжатая пружина. Шансы больших дивидендов на горизонте 12 мес большие, а риски просадки маленькие, т.к. большинство уверено что дивов не будет. Грубо говоря вверх потенциал роста до 350 руб а потенциал снижения до 150 руб. Как-то так…

Началось… Последний инструмент в лохатроне остался!

alkond75, для вас лохотрон? Сочувствую

Иванов Михаил, Да нет, похоже для Вас, т.к. на основе того, что какое-то «большинство», яко бы " уверено что дивов не будет", Вы повествуете всем, что " Шансы больших дивидендов на горизонте 12 мес большие, а риски просадки маленькие". Типо, надо брать!
Или я что-то не так понял?

Префы Мечела сейчас это сжатая пружина. Шансы больших дивидендов на горизонте 12 мес большие, а риски просадки маленькие, т.к. большинство уверено что дивов не будет. Грубо говоря вверх потенциал роста до 350 руб а потенциал снижения до 150 руб. Как-то так…

Началось… Последний инструмент в лохатроне остался!

Хорошо бы Мечелу воспользоваться ситуацией и погасить весь свой валютный долг по очень низкому курсу. Но если не погасит то только положительная переоценка валютного долга будет 35-40 млрд рублей.

Иванов Михаил, Это да, а если бакс упадет до 30р, или даже до 1р, то сколько останется долга у Мечела и останется ли вообще? Одно понятно — Мечел полюбому сильно выиграет от падения бакса

Что интересно почти все пишут только про дивы и префы. Удивительно, но на обычку никто не обращает внимание. Они в очень выгодном положении и погашение долга может вызвать рост бумаг минимум в 2 раза на горизонте 12 мес.

Иванов Михаил, это конечно, а ещё, на месячном графике оч. хорошо просматривается фигура «чашка с ручкой» Но, не каждый готов ждать столь долго!!!

Зачем нужны наличные доллары?
Друзья, очень часто слышу вопрос: что делать с наличным долларом, зачем он нужен? Задают этот вопрос явно люди молодые, кому 35 и менее лет. Ответ будет из памяти тех кто жил в 90-е годы. Помню тогда экономика была в руинах и все ценники были в долларах или в т.н. УЕ. За наличный бакс можно было купить все что угодно: квартиру, машину, телевизор, дубленку на рынке. За границу мотались челноки которые ездили с баксами и обратно привозили товары народного потребления. Все держали накопления в долларовых купюрах под подушкой.
Примерно в 2001-2002 годах запретили указывать цены в валюте или УЕ. Но после 1998 года экономика начала вставать с колен и рубль сильно укрепился. Помню в 2003-2004 году ценники на иностранные автомобили реально снижались из-за падения курса доллара и евро. Toyota Corolla 1.6 AT стоила около 550 тыс руб в хорошей комплектации, а 1-ком квартира около 1-1,5 млн руб. при средней зарплате 30 тыс руб. Но это был пик уровня жизни в РФ, не знаю вернемся ли мы когда-нибудь к нему.
P.S. не вижу ничего плохого в размещении ЧАСТИ накоплений в долларовом кэше. Времена сейчас очень непростые, с момента «спецоперации» прошло всего 1,5 месяца. Многие сложности только впереди, не надо расслабляться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иванов Михаил, долларовая наличка всегда пригодиться… съездить за рубеж… или обклеить стены нужника…

Крепкий рубль говорите?
Все радуются укреплению рубля, ждут уже курс 50-60-70. Только никто не считает потери государства. Как бюджет верстать при 60? А расходы на поддержание банков и промышленности? А ведение спецоперации? Выплаты боевых, содержание военных баз в том регионе? Сколько стоит восстановить Днр и Лнр, а пенсии новым россиянам, а починить там дороги школы дома больницы??? Население этих 2 регионов почти 4 млн человек. На мой грубый взгляд на это уйдут триллионы рублей. Если федеральный бюджет захочет крыть эту дыру, которую пока никто в упор не видит, то придется плавненько курс опустить до 150. Простые цифры: 10 трлн дыра, ослабление рубля к доллару на 1 рубль дает в бюджет 150 млрд, т.е нужен курс 83 + 66 руб= 149

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иванов Михаил,
при курсе 150, потребуется денег в 2, а то и в 3 раза больше.

При дивидендах 30% по рсбу LTM на 1 акцию по итогам 2021 года будет около 36 руб (9% от тек цены), ждем еще 20 руб в мае (около 5%). Если компания сможет каждый квартал получать 7-8 млрд ЧП в квартал, то fwd P/E сейчас около 2.3. И это не считая запуска новых мощностей в 2022 и 2023 годах и доли в прибыли от СП.

Иванов Михаил, 8 млрд заработали за 4 квартал и 21 за год при капе 85 лярдов, и минус 3 % за седня наверное кто то профит фиксирует и выходит, отчёт хороший

Вычтет дивы, лучше выйте заранее

Скажите а что будет если шортить Газпром акции сейчас и держать после отсечки..
Брокер вычтет сумму равную див. гэпу или нет?

ocean drive, учтите важный нюанс сумма которую брокер спишет не уменьшает налогооблагаемую базу

Иванов Михаил, вычтет дивы, лучше выйте заранее