Кто читает мой блог, тот знает, что основной моей идеей заработка на периоде 2023 -2024 годы было золото. Что в принципе дало свои результаты, которые, если честно, превзошли в этот момент мои ожидания, на что я пишу, что заработок получился случайным! В мире все случайно, поэтому и была создана теория вероятностей!) Наше дело, совершать такие сделки, чтобы математическое ожидание было положительным для нашего результата. Фишка в том, что теория вероятностей работает хорошо на не предсказание результата одной сделки, а на большое число однотипных случайных событий. А математически она выведена для количества событий равных бесконечности.) Ну как говорится, везет тем, кто везет!))) 
    Так вот уже доля в золоте постепенно уменьшается и уже находится на уровне 20% капитала. А следовательно встает вопрос, что делать с деньгами высвобождающимися при выходе из золота. 
    Если рассмотреть такие варианты, как LQDT — короткие ОФЗ, то тут получается следующая картина, сейчас там заработок порядка 18,5%.

( Читать дальше )

 Я тут просматривал акции, и подумал, что вроде в сургуте пр. неплохая идея есть? Кубышка в валюте отдана нашим банкам, доллар по итогу года ослаб менее, чем на 4 рубля,  сам сургут пр. просел почти на 40%. Если смотреть по прибылям других нефтяных компаний, лукойл, татнефть, газпромнефть, то они в принципе заработали не плохо в 2022 году. А прибыль сургута как правило с ними коррелирует. Должен светить хороший варик по дивидендной доходности. Слухи о том, что кубышка сургута переведена в другие валюты считаю только слухами, так как по факту у сургута нет валюты, у него есть депозиты в наших банках, которые рассчитываются как валютные вклады, причем банки сами их конвертируют в любую валюту, но ведут расчет с сургутом по курсу той валюты, которая прописана по договору займа, даже могут по этому курсу выплачивать рубли. Сургута хорошая репутация, никогда им не нарушался устав по выплате дивидендов.  Кто что думает, по поводу этой акции?

Очень много нынче информации стало про пугающий дивидендный ГЭП и она подается таким образом, чтобы предостеречь от покупки данных акций, даже я бы сказал нагнать страха. Вспоминают даже ГЭП с падением после дивидендов в 2019 году аж на 28%.
  Тогда действительно акции загнали на высокие уровни, в момент отсечки рубль сильно укрепился, а ключевая ставка была гораздо выше, чем сейчас, и соответственно доходности по облигациям. Но тогда от этого гэпа так сильно не предостерегали, хотя любому хорошему спекулянту он был очевиден. Из за сильного укрепления рубля, который обнулял годовую прибыль будущего года.
 Сейчас же мы видим ситуацию иную, рубль продолжает ослабевать, принося сургуту прибыль от переоценки, цены на нефть растут, цены на заправках растут, размер кубышки и в связи с этим процентный доход растет. Операционка за первый квартал будет у него очень хорошая, а стоимость денег низкая.
 Лично мое мнение,  если акции загонят к дивидендам на уровень 50 рублей и выше, то дивидендный гэп будет и закрываться он будет достаточно продолжительный отрезок времени.

( Читать дальше )

Выскажу и я свое мнение по поводу данных акций.  По сути отчет ничего не решал, так как Сургутнефтегаз очень консервативная компания, и с 98% точностью отчет уже можно было составить самому 31 января. И рассчитывать стоимость акций для инвестиционной привлекательности следует, как цена сегодня минус дивиденды и равняется 43 — 6,7*0,87 = 37,2. 
   А теперь давайте попробуем ответить на вопрос, интересна ли нам данная акция по цене 37,2. Я всегда отбрасываю валютную переоценку из расчетов, так как по мне вероятность примерно одинаковая на укрепление или ослабление рубля в 21 году и будем только ориентироваться на операционку и доходы от процентов. Доходы от процентов  на данный момент равняются 120 ярдов рублей, и постоянно растут, так как большая часть прибыли идет в копилку и инвестируется в валютные депозиты с плавающей ставкой. То есть при росте ключевой ставки в стране эмитента валюты, растут и процентные доходы сургута. Так что даже по самым консервативным прогнозам за 2021 год доходы по процентам составят не меньше 130 ярдов.

( Читать дальше )

Рост цен на бирже, мое мнение, что это какой-то инсайд, компания не десятый эшелон, что бы так просто устраивать пампы с дампами, да и нет столько у нас дурных денег. Вчера пол ночи ее анализировал, компании мне очень понравилась. Раннее ее упустил, так как банки и нефтянку стараюсь обходить стороной, нефтянку не люблю из за того, что там налоги растут пропорционально  цене на нефть и сжирают в основном всю прибыль.
 Что касается откладывания денег на депозиты, вместо того, что бы распределять их на дивиденды или вкладывать в развитие бизнеса. То моя версия, что деньги не всегда так легко вывести из компании, особенно если часть владельцев иностранцы, а часть резиденты РФ подконтрольные власти. Никто не заинтересован в выводе инвестиций из РФ и уполномоченные лица следят за этим.
 До резкого скачка акций, привилегированные  акции и так торговались с хорошим дисконтом, дивиденды согласно уставу выходили от текущей (операционной) деятельности плюс проценты  более 3,5 рубля на лист, плюс аккумулируется вся прибыль, которая в дальнейшем выливается в процентный доход, который повлияет на дивиденды на преф. А валютная переоценка выступает просто как шум, в одном году она дает минус и дивидендов нет, а в другом плюс и двойные дивиденды,  а рост курса доллара компенсируется разницей процентных ставок по депозиту.

( Читать дальше )