Кто читает мой блог, тот знает, что основной моей идеей заработка на периоде 2023 -2024 годы было золото. Что в принципе дало свои результаты, которые, если честно, превзошли в этот момент мои ожидания, на что я пишу, что заработок получился случайным! В мире все случайно, поэтому и была создана теория вероятностей!) Наше дело, совершать такие сделки, чтобы математическое ожидание было положительным для нашего результата. Фишка в том, что теория вероятностей работает хорошо на не предсказание результата одной сделки, а на большое число однотипных случайных событий. А математически она выведена для количества событий равных бесконечности.) Ну как говорится, везет тем, кто везет!))) 
    Так вот уже доля в золоте постепенно уменьшается и уже находится на уровне 20% капитала. А следовательно встает вопрос, что делать с деньгами высвобождающимися при выходе из золота. 
    Если рассмотреть такие варианты, как LQDT — короткие ОФЗ, то тут получается следующая картина, сейчас там заработок порядка 18,5%.

( Читать дальше )

Второй раз прокатился на облигациях 26240 с прибылью чуть меньше 5%, как и писал раннее. Суммарный доход от этих спекуляций составил за 10% и это всего от двух сделок, нахождение в позициях составило меньше двух недель. Для меня нахождение в длинной ОФЗ психологически сравнимо на данный момент с шортовой позицией, которых я не делаю, очень не уютно я в них  себя чувствую. Теперь войдем в спекуляции короткими ОФЗ, где практически без риска, при данной ставке легко можно накрутить 22-24% годовых. А там еще глядишь рынок подарит, парочку таких хороших моментов. Вот наглядный пример, как в такой год легко сделать доходность за 30%.)
    Когда я написал, что в среднем в год зарабатываю 27%, я реально считаю это мало, но народ возмутился, что чуть ли это фантастика. Кто читает мой блог, то знает, что мне сильно попортил 2022 год, который я закончил -3%. Вот он реально подрубил статистику, которая была сильно за 30%. Если вы не теряете деньги вот в такие года, как сейчас. А даже делаете за 30%, то в моменты, когда начнется снижение ставки, легко можно накрутить без проблем и 50%. Там, что не купи, все будет расти, ума много не надо. А некоторые акции, так вообще иксы делать будут.

( Читать дальше )

Не буду рисовать график, мне лень, кто хочет может сам перепроверить. Прирост денежной массы в процентах по году уменьшился на 0.5% и почти сравнялся с ключевой ставкой. Казалось бы всего одна цифра, но в данный момент очень важная.
    Исходя из этого можно сделать вывод, что тренд на снижение длинных ОФЗ перешёл в боковичок и можно пытаться спекулировать от нижней границы коридора. Но это не инвестиционная идея, а частное мнение в слух инвестора, который свою квалификацию получил за объемы, а не по результатам тестирования знаний.)
     Что касается акций, то пока из денежных показателей, тренд на снижение продолжится.
     Я писал раннее, что покупка лесенкой дело непрофессиональное, из за чего попал на критику. Кроме математический расчетов, против этого еще и психология. Когда ценой решения является сумма всего вашего капитала, то тогда к принятию какого либо решения вы подходите более основательно и взвешенно.
     А когда это к примеру 5%, то возникает в порывах жадности, желание попытаться купить дно, на падающем тренде, вызванном не информационным шумом, а макроэкономическими факторами. А такие тренды быстро не заканчиваются, и боковик на дне может быть долгим, да и пока не понятно, где вообще это дно, по мне еще падать.

( Читать дальше )

Тут вышли с какой то писулькой от ЦБ, где якобы продавались активы иностранцами на нашем рынке, что вылилось в его обвал!) Так скоро и до потусторонних сил и руки сатаны недалеко в поисках причин!) Я не знаю, что послужило причиной падения, я знаю, что я все свои акции за исключение сургут пр. и татнефть пр. в портфеле на макс. не больше 20%, сейчас после выплат дивидендов и коррекции доля 12%, продал еще в начале года. И неплохо зарабатывал на золоте спекуляциями короткими ОФЗ в связке с LQDT. Причем главной причиной решения выйти из акций было по классике, как в учебниках, тенденция на повышение ставки, много новых IPO, повышение налоговой нагрузки на предприятия, а сейчас еще и тенденция на сокращение М2, с 25% до 18%.
   Лично я смотрю на акции и понимаю, что на данный момент времени они мне  не нужны. Хватает кучи инструментов, которые тебе в данных условиях дадут большую доходность с гораздо меньшим риском. Одними спекуляциями коротких ОФЗ в данный момент при купонной доходности 17,5% легко можно минимум 5-6% накрутить на их волатильности. Но это если совсем не рисковать и не думать, а если немного включить голову, то рынок может еще пару идей кинуть. Как последний раз я писал про спекульнуть в коридоре длинными ОФЗ, где за три дня подарил 5%. А сколько таких моментов в году будет!)

( Читать дальше )

 Я вот посчитал после повышения ставки, у меня едва 16,5% получилось, на самом деле меньше. Как то мало?!!! при ставке 18%. кто считает, я не ошибся? 

   Совсем недавно опубликовал топик Начинают появляться хорошие спекулятивные возможности с длинными ОФЗ, где указал о неплохой возможности спекульнуть.  Сегодня закрыл сделку, с прибылью чуть больше 5% длительность которой 4 дня. Мне больше и не надо. Три таки сделки в год, плюс ключевая ставка 18% вот тебе и прибыль за 30% годовых. И такой халявы в год будет явно больше, чем три раза, главное быть гибким и не упарываться во что то. Это не короткими торговать, где довольствуешься прибылью примерно 2 рубля на тысячу. Хотя несомненно торговать короткими нужно, эти сделки тебе добавляют считай без риска еще 5% доходности, просто это очень морочное дело, если нет робота и трудозатратно, а тут и ручками можно три сделки в год сделать и с тысячи сразу 50 рублей, результат как у 25 сделок короткими ОФЗ. 
   На акции пока не смотрю, а зачем на себя такие риски вешать, если сейчас в облигациях так хорошо клюет!) Всем удачи, ловите хороший профит!)

На фоне динамики М2 и повышения ставки начали вырисовываться хорошие возможности для спекуляций длинными ОФЗ.
   На картинке выше динамика денежной массы с начало СВО, смотреть график раннее нет смысла, так как наступила новая реальность. Из него видно, что был всплеск, который доходил до 25% и сейчас идет устойчивая динамика на снижение эмиссии. Нашим денежным властям удается удерживать ситуацию стабильной. На фоне прекращения различных льготных программ, а так же повышения ставки до 18%, я думая, эмиссия будет и дальше снижаться и уже большая вероятность на 01.08.2024 ее увидеть на уровне 16% или даже ниже. А эмиссия это индикатор к покупке длинных ОФЗ для меня. 
   Риски увеличения прироста денежной массы я нахожу маловероятными, экономические власти делают все, чтобы удержать наши финансовые показатели в контролируемом состоянии. Я их действия нахожу очень профессиональными. 
   Основной риск денежной эмиссии, это выход СВО на новый виток эскалации, на сегодня я вижу в этом малую вероятность.

( Читать дальше )

Еще в январе опубликовал топик Как ЦБ считает инфляцию, определяя ключевую ставку! Приведу выдержку из него, кому интересно, может весь прочитать.  

ЦБ смотрит на цифры суммы банковских депозитов и ее динамику, относительно денежной массы. У нас на депозитах около 40 трил. рублей при всей денежной массе в 90. И вот если владельцы этих 40 триллионов решат, что хранить на депозите при нынешних ставках, это заниматься благотворительность и просто сжигать свой капитал, у нас в стране разразится такой кризис, что Турция с Аргентиной покажутся странами без инфляции вообще. ЦБ поднимал ставку, только с одной целью, остановить отток с депозитов, который начинался, я даже больше скажу, ЦБ обязательно нужно удерживать рост этой суммы, на процент не меньший, чем эмиссия.
    Что касается, экономического роста, я вообще не понимаю, кто сказал, что нашей власти нужен экономический рост. Экономический рост, это рост доходов, дефицит рабочей силы, рост оплаты труда. Будь я на месте нашей власти, мне бы наоборот в нынешней ситуации нужна была рецессия.

( Читать дальше )

   Смотрю объемы торгов за сегодня, а их нет.  Как минфин собирается занимать и у кого, мне абсолютно непонятно. И это уже при достаточно высоких доходностях. Так что, рано зазывать за телом облигаций. Скорее всего доходность продолжит и дальше расти. Бюджету экстренно требуются либо дополнительные доходы, либо сокращение затратной части. На попытки Орбана остановить бойню, стороны как специально усилили кровопролитие. Но Украине остановка боевых действий ни как не выгодна, так как она живет за счет войны, и массовых поступлений денег со стороны Европы и США, сейчас бойня это основа экономики Украины, так как запад в совокупе тратит порядка 200 ярдов зеленых в год. 
   Да и наши тоже особым оптимизмом не блещут, народу погибло много, а что по факту имеем, ничего! Да и вообще возможно Россия, как и Украина это всего лишь пешки в большой игре, а не самостоятельные субъекты. Читал Старше Эды так тот восхвалял Россию, что это единственная страна, бросившая вызов мировому гегемону.  Странно такое слышать, когда Йемен открыто атаковал авианосец США, и постоянно это делает относительно их эсминцев. США свой авианосец решили отвести от Йемена подальше. Иран открыто ракетами атаковал базы США за убийство Сулеймани. 

( Читать дальше )

    Структура активов на сегодня, акции 16% (Сургутнефтегаз пр -8%, Татнефть пр — 4,5%, остальное не важно, погрешность), Золото — 39%, спекуляции облигациями  ОФЗ-26222,  ОФЗ-26234, LQDT -45%.
    За май — июнь, прибыль с своих максимумов в 24%, скатилась до 19%. Очень сильно съело прибыль укрепление рубля и коррекция цены золото, хоть я и пытаюсь им спекулировать, но продажи и покупки происходят в большом коридоре и небольшими долями, комиссия по золоту конская 0,5% на круг, на бидах тут не заработать!) Акции тоже подсели, но их доля меньше.
    Портфель спасали спекуляции в коротки ОФЗ и LQDT. Примерную среднюю доходность рассчитал в 26% годовых. Итого чуть более чем за два месяца очень грубо положительный эффект на прибыль портфеля составил 2,25%. Что сильно меньше от эффекта коррекции в золоте и акциях. Но иметь по факту 19% прибыли за пол года, в нынешней рыночной ситуации очень даже не плохо.
     В принципе обслуживание в ВТБ более менее приспособился, после разрушения Открытия, лучших условий нигде нет.

( Читать дальше )