Всех приветствую!

FOMC — СТАВКА ФРС = 2.5%  (ПРОГНОЗ 2.5% / ПРЕД 1.75%).

ВОЗМОЖНО УМЕСТНО ЕЩЕ ОДНО БОЛЬШОЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ. БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ. ФРС не будет сомневаться, если понадобится, динамика по инфляции пока разочаровывает.

На этих словах «ни о чем»  ослаб DXY, подрос фьючерс на S&P и коммодитиз. Скорее всего рынок это закладывал, а по факту стал отыгрывать комментарии…Пауэлл пытается вернуть пошатнувшееся отношение к ФРС… Сегодня выйдет данные по ВВП, посмотрим на них... 

«Бумажный» рынок.

С 8 АВГУСТА МОСБИРЖА  ДОПУСТИТ (https://www.moex.com/n50338/?nt=106 ) К ТОРГАМ НА ФОНДОВОМ И СРОЧНОМ РЫНКАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ИЗ ДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН.

SIEMENS НЕ ВЫПОЛНЯЕТ РАБОТЫ ПО РЕМОНТУ НЕИСПРАВНЫХ ДВИГАТЕЛЕЙ НА «СЕВЕРНОМ ПОТОКЕ» — ЗАМПРЕД ГАЗПРОМА МАРКЕЛОВ — ИНТЕРФАКС. Снова вопрос почему 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Сегодня состоится заседание ФРС по ставке. Ранее Еврозона подняла ставку сразу на 50 б.п., и у Федрезерва по сути не остается выбора-тоже будут поднимать. Но под каким соусом-большой вопрос. Если снова будет намек на QE, то реакция в первую голову индекса доллара и как следствие сырья может быть крайне резким, что может косвенно оказать поддержку и нашему фондовому рынку. Хотя наш рынок не особо реагирует на такие вещи.

=

Цена на газ TTF в USD за 1000м3 превысил $2,200.00. Это происходит из-за остановки на ремонт очередной турбины Газпрома. Возможно РФ и шантажирует ЕС, и если получиться, то может появится и драйвер, но не раньше! Но если и вправду есть проблема с турбиной, то снова возвращаемся к вопросу «ПОЧЕМУ НАША СТРАНА ЗАВИСИТ ОТ СИМЕНСА ИЛИ ДРУГОЙ ИНОСТРАННОЙ КОМПАНИИ? КУДА ПОШЛИ СВЕРХДОХОДЫ ПРОШЛЫХ ВРЕМЕН?».😡

=

МИНИСТРЫ ЭНЕРГЕТИКИ ЕС ДОСТИГЛИ СОГЛАШЕНИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ СПРОСА НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА ДОГОВОРИЛИСЬ О ВОЗМОЖНОСТИ «НЕКОТОРЫХ ИСКЛЮЧЕНИЙ» ИЗ МЕХАНИЗМА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СНИЖЕНИЯ СПРОСА НА ГАЗ — СОВЕТ ЕС. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА САМИ СМОГУТ ВЫБИРАТЬ МЕРЫ, ПРИ ПОМОЩИ КОТОРЫХ СОКРАЩАТЬ СПРОС НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕС ДОГОВОРИЛИСЬ, ЧТО МЕХАНИЗМ, ПОЗВОЛЯЮЩИЙ ВВОДИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СНИЖЕНИЕ СПРОСА НА ГАЗ, БУДЕТ ЗАПУСКАТЬСЯ ИХ ОБЩИМ РЕШЕНИЕМ, А НЕ ЕК.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

МИНФИН ВЫСТУПИЛ (https://frankrg.com/80234 ) ПРОТИВ ЗАПРЕТА ПОКУПКИ ИНОСТРАННЫХ БУМАГ «НЕКВАЛАМИ». В министерстве считают, что неквалифицированные инвесторы должны иметь доступ к бумагам из дружественных стран.

Ну хоть какая-то логика появилась у нашего Минфина.

БАНК РОССИИ ПОВЫШАЕТ (https://cbr.ru/press/pr/?file=25072022_195944DKP22072022_170353.htm ) С АВГУСТА НОРМАТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ. Банк России в условиях роста структурного профицита ликвидности, постепенной нормализации ситуации на финансовом рынке и для сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций повысил нормативы обязательных резервов.

С учетом ожидаемого роста структурного профицита ликвидности Банк России в дальнейшем планирует продолжить поэтапное повышение нормативов обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций и по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Не смотря на внешний позитив у нас на «Бумажном» рынке роста не произошло. Индекс ММВБ после пятничного логичного отскока рисует продолжение падения. НЕТ ДРАЙВЕРОВ ДЛЯ РОСТА, и это не смотря на в принципе внешний позитив на сторонних рынках. Что-то советовать бессмысленно, RSI на днях выходит из зоны перепроданности, отскок снова нужно шортить!!!




Писал накануне - «Сбер» можно пробовать продавать в широкой области 129,29-132,05, стоп 132,6+. Проход выше 133,3+ можно пробовать торговать от лонга, но в таком случае RSI будет в зоне перекупленности, поэтому я пропущу лонг".  Рекомендация сохраняется. Но соотношение ПРИБЫЛЬ/РИСК оставляет желать лучшего!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Хоть наш рынок до сих пор не очень зависит от внешнего фона, но начну с него.

На прошлой неделе вышли отвратительные данные по  потребинфляция CPI (июнь) Г/Г = +9.1% (прог +8.8% /пред +8.6%) и  проминфляция PPI (июнь) г/г = +11.3% (пред +10.8%). Новые антирекорды! Но так случилось, что адекватной реакции рынка по большому счету не произошло. Почему-я лично не понимаю, но есть некие думки по этому поводу.

То, что мир стоит на грани передела я говорил уже давно. И то, что США не сдадут без боя своих позиций для меня понятно. Есть на мой взгляд три экономики: американская, китайская и европейская. Правда последняя очень похоже доживает свои последние лета. Пара евро/доллар достигала паритета, и это о чем-то говорит. Но «вдруг» снова всплыла тема Ковида. Напомню, что печатный станок начал активно печатать деньги именно с этого факта. И я не исключаю, что не смотря на инфляцию его могут снова включить.


( Читать дальше )

Всех приветствую!

Зеленский призвал G7 создать глобальный механизм конфискации активов России. Вот возможно истинная причина объявления дефолта...😱

Главное из итогового коммюнике саммита G7.

▪️G7 заявила, что готова «со всеми интересующимися странами» договориться о «долгосрочных гарантиях безопасности»;▪️G7 заявила, что будет поддерживать Украину «столько, сколько потребуется», в том числе поставками оружия;
▪️Страны G7 призывают Китай оказать давление на РФ с целью прекращения военных действий на Украине;
▪️Страны G7 подтверждают приверженность постепенному снижению зависимости от российских энергоносителей;
▪️Страны G7 будут искать решения для сокращения доходов России от реализации углеводородов;
▪️Страны G7 намерены поддержать восстановление Украины, рассчитывают провести международную конференцию по этому вопросу;
▪️Группа семи заявила о непоколебимой решимости сообща работать над санкциями в отношении РФ «так долго, как потребуется»;
▪️G7 приветствует решение ЕС вместе с международными партнерами начать поиск путей сдерживания роста цен на энергоносители;
▪️G7 продолжит снижать зависимость от российской энергетики, но без ущерба для климатических целей;
▪️G7  обеспечит распределение более 1 млрд доз вакцин от ковида. 

Замораживать в РФ активы физлиц и юрлиц по решениям Совбеза ООН будут за 1 день — закон  ( https://1prime.ru/finance/20220628/837319787.html ) Владимир Путин подписал закон, сокращающий до одного дня срок, в течение которого должны быть заморожены активы клиентов финорганизаций на основании решений Совбеза ООН. Закон приводит антиотмывочное законодательство в соответствие с международными стандартами в сфере противодействия легализации преступных доходов и устраняет отдельные недостатки.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Начну с самого непонятного, с валютного рынка.

Все крупнейшие банки России ограничили, либо вовсе прекратили валютные переводы внутри страны. Валюта становится для россиян по-настоящему токсичным активом. В нескольких крупных банках стали недоступны переводы иностранной валюты внутри России, узнали ( https://iz.ru/1352733/roza-almakunova/schet-ne-tak-klienty-neskolkikh-bankov-ne-mogut-perevesti-dengi-v-valiute ) «Известия». Провести такие операции с долларами и евро невозможно, пожаловались клиенты ВТБ, Альфа-банка и РСХБ. В call-центрах этих кредитных организаций подтвердили, что проблема есть. Причиной там называли санкции западных стран. Эксперты видят корень проблем в корреспондентских счетах банков за рубежом и указывают, что валюта может застрять надолго.

Наступает налоговый период, пик которого придется на следующую неделю. Все, что  не пытается делать наше государство по отношению к валюте сталкиваются с санкциями и ограничениями. Поэтому рубль рынок может еще укрепиться… На мой взгляд это будет давить на нашу экономику еще сильнее… ТА не работает, и если в ближайшее время какими то методами государство не девальвирует рубль, то для экономики это может оказаться очень плохо, эффект санкций может иметь даже более сильное значение…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

На прошедшей неделе состоялись знаковые события для рынков, заседание ФРС, квартальные экспирации у нас и в США. Опущу снова внешний фон, т.к. наш рынок до сих пор торгуется «оторвано» от внешнего фона, поэтому буду анализировать только наш рынок.

Закончился ПМЭФ. Он оставил крайне негативную для меня почву для раздумий. Сплошной популизм и речи были такие-же. Вообще складывается такое впечатление, что на ПМЭФ у большинства ораторов совершенно потеряно чувство реальности, или они просто делают хорошую мину при отвратительной игре. Ну как можно спокойно и с улыбками говорить, что типа мы справимся сами, мол, нам валюта не нужна. Уже признают, что импортозамещение не работает в основных стратегических областях экономики. На форуме даже вставал вопрос о пересаживании чинуш на Ладу.😜


Наблюдается негативная ситуация с Газпромом из-за проблем с ремонтом турбин «Северного потока» компанией Siemens. Это частность конечно, но из частностей и состоит наша жизнь. Если крупнейший газовый холдинг страны зависит от иностранной компании, то что говорить о других сферах жизни. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера состоялось заседание ФРС по ставке, в последние 2 недели рынки начали активно говорить о повышении ставки ФРС на 0.75% на сегодняшнем заседании (вместо 0.5%). И в итоге так и случилось — FOMC — СТАВКА ФРС =  1.75%  с комментарием УМЕСТНО ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ. 

ПЛАН ПО СОКРАЩЕНИЮ БАЛАНСА НЕ МЕНЯЕТСЯ  — сокращение идет с 1 июня по $47.5 млрд в месяц ($30 млрд госбонды + $17.5 млрд закладные на недвижимость), потом через 3 месяца ускорится до $95 млрд в месяц  ($60 млрд госбонды + $35 млрд закладные на недвижимость).

Но как говорится, «когда ждут чего-то страшного и это сбывается-это уже в рынке», вот и вчера несмотря на вроде как крайне негативное для рынка решение, фондовые индексы стали расти, а индекс доллара падать. Что косвенно доказывает, что на страхе выполнили все движения заранее...

=

А наш рынок продолжает жить «своей» жизнью. Жизнью накануне квартальной экспирации всего…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Снова буду игнорировать внешний фон, перейду к нашим, локальным новостям.

МОСКВА, 8 июн — ПРАЙМ. Госдума закрепила  отдельной законодательной нормой специальные финансовые меры, которые вправе вводить президент России для обеспечения финансовой стабильности страны в условиях санкций. Часть этих полномочий глава государства может передавать правительству и Банку России.

Документ позволяет президенту России устанавливать запреты и ограничения на совершение отдельных сделок и операций, особенности исполнения отдельных обязательств, включая изменение валюты обязательства и проведение зачета требований по ним. Так, глава государства имеет право устанавливать необходимость получения специальных разрешений на отдельные сделки и валютные операции, открытие счетов (вкладов) и проведение операций по ним.

Помимо этого, спецмеры могут предусматривать резервирование при осуществлении отдельных сделок и операций, регистрацию осуществляемой или планируемой сделки (операции), обязательную продажу иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ, замораживание (блокирование) денег и иного имущества, лимитирование объемов проводимых валютных операций, а также устанавливаться требования к покупке и продаже иностранной валюты на бирже (специальная торговая сессия), приобретению и отчуждению долговых обязательств, ценных бумаг и иных финансовых инструментов.

( Читать дальше )