ответы на форуме

Акции мировых производителей удобрений с начала года

Вроде как цены на удобрения за последний год выросли на 20-30% в долларах.
А акции мировых производителей удобрений что-то не блещут особо:

Выросли только акции Mosaic и то наверное потому что это американская компания, и входит в S&P500, где все растет. Ну и P/E=30 соответственно, что в 2,5 раза больше, чем у Фосагры.

В чем причина стагнации акций фертилайзеров?
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, конкуренция огромная, новые мощности в саудовской и сша

Andrey Vlasov, но продажи почему-то растут и цены тоже

На укреплении рубля может на 36 сходить до нового года, в декабре волатильность будет

Andrey Vlasov, будем докупать!

Без новостей?

Максим Потапов, абсолютно, аварий не было. Фонд выходит в рынок

Andrey Vlasov, какой фонд. Единичный инвестор плечи гасит. Объём мизер.

РоманП., инвестор с плечами в неликвиде — это уже частный фонд )

Andrey Vlasov, гаражный хедж фонд

Роман Ранний, НПЗ получает доходы в рублях независимо от цены нефти и курса доллара и не учавствует в росте нефтянки, к тому же пройденный ремонт скажется на снижении прибыли текущего года. Естественно, что перетряхивая портфель по сектору нефтегаза кто-то решил перейти в экспортеров.

Andrey Vlasov, так вроде отчёт за полугодие уже говорит что с прибылью всё норм?
а цены на бензин растут всегда! но каждый раз этот рост объясняют по разному)

Роман Ранний, НПЗ на давальческом сырье работает и получает за работу по оговоренному тарифу. Стабильно, но при ОФЗ 9% уже не так вкусно

Andrey Vlasov, ну не знаю, если по итогам года заплатит 1500 чистыми, то не так и плохо(хоть 9% ОФЗ хоть 10% хоть 11% и т.д.)

Роман Ранний, по итогам 2018 года чистыми около 1000, а в следующем году возможно и 1500, если будет возврат по акцизам.

Andrey Vlasov, за первое полугодие заработали 733 чистыми, компания работает со стабильными показателями прибыли как правило во 2-е полугоде зарабатывает не меньше чем в 1-е, получается 1466 руб.
падение прибыли в 4-ом квартале можно наблюдать во время планового ремонта, в этом году его не будет.

Без новостей?

Максим Потапов, абсолютно, аварий не было. Фонд выходит в рынок

Andrey Vlasov, какой фонд. Единичный инвестор плечи гасит. Объём мизер.

РоманП., инвестор с плечами в неликвиде — это уже частный фонд )

Andrey Vlasov, гаражный хедж фонд

Роман Ранний, НПЗ получает доходы в рублях независимо от цены нефти и курса доллара и не учавствует в росте нефтянки, к тому же пройденный ремонт скажется на снижении прибыли текущего года. Естественно, что перетряхивая портфель по сектору нефтегаза кто-то решил перейти в экспортеров.

Andrey Vlasov, так вроде отчёт за полугодие уже говорит что с прибылью всё норм?
а цены на бензин растут всегда! но каждый раз этот рост объясняют по разному)

Роман Ранний, НПЗ на давальческом сырье работает и получает за работу по оговоренному тарифу. Стабильно, но при ОФЗ 9% уже не так вкусно

Andrey Vlasov, ну не знаю, если по итогам года заплатит 1500 чистыми, то не так и плохо(хоть 9% ОФЗ хоть 10% хоть 11% и т.д.)

Без новостей?

Максим Потапов, абсолютно, аварий не было. Фонд выходит в рынок

Andrey Vlasov, какой фонд. Единичный инвестор плечи гасит. Объём мизер.

РоманП., инвестор с плечами в неликвиде — это уже частный фонд )

Andrey Vlasov, гаражный хедж фонд

Роман Ранний, НПЗ получает доходы в рублях независимо от цены нефти и курса доллара и не учавствует в росте нефтянки, к тому же пройденный ремонт скажется на снижении прибыли текущего года. Естественно, что перетряхивая портфель по сектору нефтегаза кто-то решил перейти в экспортеров.

Andrey Vlasov, так вроде отчёт за полугодие уже говорит что с прибылью всё норм?
а цены на бензин растут всегда! но каждый раз этот рост объясняют по разному)

Без новостей?

Максим Потапов, абсолютно, аварий не было. Фонд выходит в рынок

Andrey Vlasov, какой фонд. Единичный инвестор плечи гасит. Объём мизер.

РоманП., инвестор с плечами в неликвиде — это уже частный фонд )

Andrey Vlasov, гаражный хедж фонд

Без новостей?

Максим Потапов, абсолютно, аварий не было. Фонд выходит в рынок

Andrey Vlasov, какой фонд. Единичный инвестор плечи гасит. Объём мизер.

кто нибудь в курсе, по какой формуле работает опционный договор с ВТБ? я из отчетности русгидро ничего не понял

Neznaika1975, все что ниже 1 руб/акцию в пользу ВТБ за минусом выплаченных дивидендов на пакет по форварду. Действует до 22 года, но в след есть право досрочного выкупа, деньги у Русгидро на это есть

Andrey Vlasov, поясните пожалуйста «все что ниже рубля» — это каждый год выплачивается в пользщу ВТБ? или как? и какова величина форвардного пакет?

Сургут преф Дивдоха 8р на преф при текущем курсе.
Никому не нужна бумага с 21.4% доходностью.
Каким образом что изменят?
Как платили так и заплатят.

РоманП., Иранский вариант и нефтегазу станет не до дивидендов

Andrey Vlasov, нефть сразу на 150$, будем китайцам по 100$ им пофиг до пендосовских санкций главное с дисконтом. Вы что серьёзно, кто Иран и кто Мы сравнили!

РоманП., блокировка долларовых корсчетов банков где хранятся деньги снг и пр.экспортеров и привет. Недавно, кстати, разрешили не возвращать валютную выручку в РФ

Andrey Vlasov, операционка 380млрд на дивы 60млрд выплатят как ни будь. Или вы думаете они с депозита каждый раз доллары меняют?!

Сургут преф Дивдоха 8р на преф при текущем курсе.
Никому не нужна бумага с 21.4% доходностью.
Каким образом что изменят?
Как платили так и заплатят.

РоманП., Иранский вариант и нефтегазу станет не до дивидендов

Andrey Vlasov, нефть сразу на 150$, будем китайцам по 100$ им пофиг до пендосовских санкций главное с дисконтом. Вы что серьёзно, кто Иран и кто Мы сравнили!

РоманП., блокировка долларовых корсчетов банков где хранятся деньги снг и пр.экспортеров и привет. Недавно, кстати, разрешили не возвращать валютную выручку в РФ

Andrey Vlasov, компенсируют все из бюджета, это ж типа деньги царя :))

Сургут преф Дивдоха 8р на преф при текущем курсе.
Никому не нужна бумага с 21.4% доходностью.
Каким образом что изменят?
Как платили так и заплатят.

РоманП., Иранский вариант и нефтегазу станет не до дивидендов

Andrey Vlasov, нефть сразу на 150$, будем китайцам по 100$ им пофиг до пендосовских санкций главное с дисконтом. Вы что серьёзно, кто Иран и кто Мы сравнили!

Рекомендую быстрее начать хотя бы частично подбирать преф на паническом проливе, залив идёт банально в биды с выставлением роботом оферов при отскоке. Ситуация относится только к префу, обычка стоит на месте при этом. Похоже, что кто-то один целенаправленно выходит из позиции перед выходными любой ценой, при этом объем в 300 мио за последние 1.5 часа смог двинуть цену только на процент.

chitaupishu, не думали что этот кто-то выходит не просто так?

Andrey Vlasov, конечно, это стоит допускать, но если считать аксиомой, что движения цены всегда обусловлены более умными игроками, владеющими дополнительной информацией, то лучше тогда не торговать. Всегда есть покупатель и есть продавец, всегда есть причины не прямого экономического характера: лимитная политика организации, указ комитета или просто начальника, психологический фактор (один Идлиб чего стоит) и т.д.
В большинстве случаев тренд обусловлен экономикой, а вот резкие коррекционные явления далеко не всегда.
Так или иначе посмотрим скоро. Как говорится: «Главное, чтобы не война».

chitaupishu, если серьезно, считаю крупняк от набора играет, поэтому и вниз пробил за 37.5 чтобы собрать по стопам. Согласен с Вами, удобный случай сформировать позицию

Andrey Vlasov, кто-то явно собирает, но про искусственное создание сентимента, к сожалению, мы не узнаем правды.
Так или иначе, если курс и цена на нефть сохранятся на текущем уровне, то дивидендная доходность при классическом распределение будет стремиться к 25% по префу, сейчас интересен вопрос операционной деятельности, потому что переоценка переоценкой, но вот поступления процентов по депозитам и результаты основной деятельности будут иметь решающее значение. В общем наблюдаем и все желающие подбираем)

Рекомендую быстрее начать хотя бы частично подбирать преф на паническом проливе, залив идёт банально в биды с выставлением роботом оферов при отскоке. Ситуация относится только к префу, обычка стоит на месте при этом. Похоже, что кто-то один целенаправленно выходит из позиции перед выходными любой ценой, при этом объем в 300 мио за последние 1.5 часа смог двинуть цену только на процент.

chitaupishu, не думали что этот кто-то выходит не просто так?

Andrey Vlasov, конечно, это стоит допускать, но если считать аксиомой, что движения цены всегда обусловлены более умными игроками, владеющими дополнительной информацией, то лучше тогда не торговать. Всегда есть покупатель и есть продавец, всегда есть причины не прямого экономического характера: лимитная политика организации, указ комитета или просто начальника, психологический фактор (один Идлиб чего стоит) и т.д.
В большинстве случаев тренд обусловлен экономикой, а вот резкие коррекционные явления далеко не всегда.
Так или иначе посмотрим скоро. Как говорится: «Главное, чтобы не война».

ну я хз… что частная эт понятно… но с нашим гос-вом не забалуешь потребуется отнимут по любому. Вопрос в том куда бабло сургут вкладывает, как такового развитие у него слабовато новых месторождений не делает, бабла много, дивов не платит… как ни крути он просто обязан привлечь к себе внимание особенно в трудный период для жизни страны… могут и чуток раскулачить.

Роман Лимич, никто не будет раскулачивать себя) А вот дивы по обыкновенным акциям где-нибудь в 2024 году в размере почти всей нераспределенной прибыли это очень даже реальный вариант)

chitaupishu, А разве может так быть что не распределенную прибыль разделят только на обычку а пр. кинут что ли??

М.Б., уже тыщу раз на куче форумов говорили одно и то же. Во-первых — Сургут — это заначка, поэтому никаких супердивов на обычку не будет. Обычка — инструмент контроля над компанией. Когда и кому понадобится эта заначка — огромное поле для фантазий. По поводу префов — их изначально раздавали сотрудникам, есть дивполитика, по которой с дивами на преф все более-менее ясно. Кто из сотрудников продал, извините проср… л акции — это их проблема. Резюме — обычка как болталась в коридоре, так и будет болтаться. Ну а префы — там все зависит от нескольких факторов — рублебакса, отчетов компании и дивполитики, если ее вдруг вздумают поменять. Повторяю еще раз — это заначка, поэтому минорам с нее хрен что обломится.

Сципион, заначка через госбанки кредитами по инвестиционным госпроектам разошлась, возврата тела депозита в СНГ не предусмотрено, хорошо если % доходят, а не капитализируются.

Andrey Vlasov, но ведь судя по табличке, там и неплохие проценты от кубышки капают. Даже не капают, льются..105 миллиардов…

Проблема любого быстро роста заключается в отсутствие веры в продолжение банкета, именно поэтому сейчас при сползание цены начинаются продажи, фиксация прибыли, а потом разводы руками, как же так преф уже стоит 40+ =)

chitaupishu, ну не верит народ что от курсовой разницы дивы утроятся

Andrey Vlasov, у народа, как правило, память короткая, помнят последний год, да и «тренд скорее продолжится, чем развернется», поэтому 2015-2016 уже забыли) Сургут имеет особенную див политику, но при этом отличается приверженностью стабильности и прогнозируемости

chitaupishu, в нынешних реалиях направят на указанные инвестиции вместо дивов или в долг другой крупной нефтяной компании. Одна надежда на непрозрачную структуру собственников СНГ

Andrey Vlasov, Сургут особенный, к тому же нефтегаз уже обложили и переобложили налогами, в инвест проекты их не будут вовлекать скорее всего. Так или иначе в котировках сейчас многое не учитывается, что в какой-то мере обосновано, конечно.

chitaupishu, риск запрета работы с $ банкам держателям депозита вторым пакетом санкций в ноябре и другие причины, чтобы продать на текущих уровнях

Andrey Vlasov, все аргументы справедливы, в целом на рынке всегда есть несколько точек зрения, на этом и живём. В рамках своей, я рекомендую покупать сурпреф от текущих уровней с целью 40+, вы рекомендуете фиксироваться. Так или иначе мы через полгода-год не сможем только по цене акций, если они вырастут, сказать, что я оказался прав, так как есть альтернативность вложения (хотя для просадки акций это тоже справедливо) =)
В общем наслаждаемся зрелищем, которое разворачивается на рынке, буквально в каждом месте)

chitaupishu, на растущей нефти и курсе $ сургут.пр падают без видимых причин.

Andrey Vlasov, у меня, например, в картине мира ничего пока не поменялось, я добираю немного на этом уровне, текущее сползание действительно немного смущает, но ничего страшного пока что в нём не вижу, идёт фиксация прибыли после резкого роста от 36 на фоне общего беспокойства на ЕМ

По прежнему действует старая схема: ОГК-2 берёт займы в газпроме и мосэнерго под 9-11%. Сейчас сумма 37 миллиардов. Т.е. 3,7 миллиарда (примерно половина чп) в виде процента уходит в материнскую кампанию. Это позволяет перекачивать деньги без увеличения дивидендов. Таким образом даже снижение к 0,34 не делает ОГК дивидендной фишкой. А для чего ещё брать энергетику если не для дивидендов?

Саша Пушкин, 22.6 Газпром и 9.1 Мосэнерго долга по 8-10%. Найдите дешевле. Смущает выросшие до 1.3млрд пенни и штрафы, прошлый период было всего 156млн.

Andrey Vlasov, плюс дебиторка. И в отчёте 9-11%

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, тем более чаще всего как люди начинают верить в дальнейшее падение и шорты их могут очень сильно обмануть, ведь гидре то на самом деле уже пора разворачиваться начинать, дпм штрих не за горами, капекс 18-19 год будет мешать да, но потом все будет очень сладко и институты должны это понимать

Сегодня от 0,6 ставлю корыто на пару лямов, жду папиру и выхода всех хомячков)

Сергей Мелихов, почему же выхода, по этой цене будут заходить. А там и вниз на 55 свозят по стопам

Andrey Vlasov, 575 свозят максимум, даже не мечтай о 55. Дивы в этом году будут 50 по мсфо, списаний таких как в том году не будет, а прибыль вдвое больше. При цене в 0,6 это выше 8%

Проблема любого быстро роста заключается в отсутствие веры в продолжение банкета, именно поэтому сейчас при сползание цены начинаются продажи, фиксация прибыли, а потом разводы руками, как же так преф уже стоит 40+ =)

chitaupishu, ну не верит народ что от курсовой разницы дивы утроятся

Andrey Vlasov, у народа, как правило, память короткая, помнят последний год, да и «тренд скорее продолжится, чем развернется», поэтому 2015-2016 уже забыли) Сургут имеет особенную див политику, но при этом отличается приверженностью стабильности и прогнозируемости

chitaupishu, в нынешних реалиях направят на указанные инвестиции вместо дивов или в долг другой крупной нефтяной компании. Одна надежда на непрозрачную структуру собственников СНГ

Andrey Vlasov, Сургут особенный, к тому же нефтегаз уже обложили и переобложили налогами, в инвест проекты их не будут вовлекать скорее всего. Так или иначе в котировках сейчас многое не учитывается, что в какой-то мере обосновано, конечно.

chitaupishu, риск запрета работы с $ банкам держателям депозита вторым пакетом санкций в ноябре и другие причины, чтобы продать на текущих уровнях

Andrey Vlasov, все аргументы справедливы, в целом на рынке всегда есть несколько точек зрения, на этом и живём. В рамках своей, я рекомендую покупать сурпреф от текущих уровней с целью 40+, вы рекомендуете фиксироваться. Так или иначе мы через полгода-год не сможем только по цене акций, если они вырастут, сказать, что я оказался прав, так как есть альтернативность вложения (хотя для просадки акций это тоже справедливо) =)
В общем наслаждаемся зрелищем, которое разворачивается на рынке, буквально в каждом месте)

Проблема любого быстро роста заключается в отсутствие веры в продолжение банкета, именно поэтому сейчас при сползание цены начинаются продажи, фиксация прибыли, а потом разводы руками, как же так преф уже стоит 40+ =)

chitaupishu, ну не верит народ что от курсовой разницы дивы утроятся

Andrey Vlasov, у народа, как правило, память короткая, помнят последний год, да и «тренд скорее продолжится, чем развернется», поэтому 2015-2016 уже забыли) Сургут имеет особенную див политику, но при этом отличается приверженностью стабильности и прогнозируемости

chitaupishu, в нынешних реалиях направят на указанные инвестиции вместо дивов или в долг другой крупной нефтяной компании. Одна надежда на непрозрачную структуру собственников СНГ

Andrey Vlasov, Сургут особенный, к тому же нефтегаз уже обложили и переобложили налогами, в инвест проекты их не будут вовлекать скорее всего. Так или иначе в котировках сейчас многое не учитывается, что в какой-то мере обосновано, конечно.