В 2022 году я опубликовал эту картинку в Телеграм-канале с такой подписью:

Если бы вы в период с 1871 по 2018 год (147 лет – довольно большая выборка) просто покупали акции компаний, входящих в индекс Dow Jones, и просто владели ими, получая дивиденды, то вам удалось бы оказаться в “плюсе” при сроке вложений:

1 день – в 52% случаев

1 год – в 68%

10 лет – в 88%

20 и 30 лет – в 100%

Как видите, при краткосрочном трейдинге шансы примерно такие же, как при подбрасывании монетки, но удлинение срока инвестиций мощно повышает вероятность успеха. Время – лучший друг инвестора.

Остаётся только позаботиться о продолжительности и качестве жизни.

В России подобной выборки, по понятным причинам, нет, но есть данные за весь XXI век. Как думаете, там что-то другое?

Через год в Премиум-клубе я расширил и углубил этот тезис:

Если вы за 147 лет проверяли бы динамику изменения стоимости портфеля каждый день, то в 52% из всех дней на вашем лице появлялась бы радость, а в 48% – печаль. Если же снизить частоту проверок до одного раза в год, то повод для радости нашелся бы при 68% случаев, а для грусти – в 32%. Тенденция, думаю, ясна.

( Читать дальше )

Мы все так устроены, что нам жизненно необходимо находить объяснение всему, что видим, слышим и чувствуем. Вспомните маленьких детей с их вечным вопросом «почему?» Но если дети, чего-то не зная, не стесняются спрашивать, то взрослым признаваться в этом стыдно, хотя иногда стоило бы. В результате происходят такие случаи, как этот.

18 августа 1913 года в казино Монте-Карло во время игры в рулетку шарик попал на чёрное поле 26 раз подряд. С каждым новым попаданием на черное игроки уверенней и больше ставили на красное, предполагая, что им вот-вот повезёт по-крупному. Но они ошибались.

Независимо от того, что произошло раньше, каждый раз, когда рулетка начинает движение, шансы на то, что выпадет чёрный или красный сектор, всегда одинаковы и статистически равны 50/50. В тот день игроки проиграли миллионы франков, а парадокс Монте-Карло стал самой цитируемой иллюстрацией когнитивного искажения "ошибка игрока".

Ошибка игрока возникает в результате веры в закон малых чисел и игнорирования закона больших чисел. Первый из законов гласит, что при малом количестве ходов шансы в таких играх, как орлянка или рулетка, абсолютно случайны.

( Читать дальше )