комментарии Андрей Хохрин на форуме

Календарь первички ВДО и актуальные размещения ИК Иволга Капитал

• Сегодня стартует размещение дебютного выпуска МФК Мани Капитал (ruBB-, 150 млн руб., купон 21% первые полгода обращения, только для квал. инвесторов)
• 10-ый выпуск облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBВ-, 200 млн руб., купон 20% на первый год обращения) размещен на 86%
• ВЭББНКР 04 (только для квал.инвесторов, ruBB- / Поз., 350 млн руб., YTM 18,2%, дюрация ~2,3 года) размещен на 82%
• Новый выпуск МФК Быстроденьги (для квал.инвесторов, ruBB, 250 млн руб., 21%- 1-6 купон / 18% — 7-12 / 16% — 13-18 / 15% — 19-42) размещен на 90%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 (только для квал.инвесторов) размещен на 98%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скрипт для участия в первичном размещении облигаций МФК Мани Капитал 001P-01 (ruBB-,150 млн руб., купон 21% первые полгода обращения, только для квал. инвесторов)

Информация предназначена для квалифицированных инвесторов!

Сегодня, 24 октября, в 10:00 стартует размещение дебютного выпуска облигаций МФК Мани Капитал


Скрипт для участия в первичном размещении:

— полное / краткое наименование: МФК Мани Капитал 001P-01/ МаниКап1Р1
— ISIN: RU000A1074F4
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 24 октября:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

Минимальное количество приобретаемых облигаций — 30 шт (30 тыс. руб. по номинальной стоимости)

Пожалуйста, до 18:00 МСК направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
Сумма размещения: 150 млн руб.
Срок обращения: 3 года
Ставка:
21% в 1-6 купонные периоды;
18% в 7-12 купонные периоды;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сравним доходности ВДО и ключевую ставку

Попробуем оценить риск, точнее, его покрытие в ВДО через сравнение их доходности с ключевой ставкой.

Для этого среднюю доходность облигаций с кредитными рейтингами от B- до BBB разделим на значение ключевой ставки. И так во времени.

Сводные данные о доходности ВДО мы собираем с начала 2023 года, поэтому ряд сравнения не длинный. Но и он о чем-то говорит.

В начале года средняя доходность ВДО (на тот момент 16,5%) превышала ключевую ставку (7,5%) в 2,2 раза. Затем превышение сокращалось при неизменной КС, до 1,8 в конце июня. После чего началось скачкообразный подъем ключевой ставки, вплоть до нынешних 13%. А соотношение доходности ВДО при их нынешней доходности чуть выше 17% и ставки опустилось в диапазон 1,2-1,3.

Не щедрое покрытие дефолтного риска. В то время как доходности депозитов медленно, но верно тянутся к искомым 13%, а РЕПО с ЦК давно их дает. Если эту пятницу Банк России отметит еще одним повышением ставки, конкурентоспособность ВДО в борьбе за деньги инвесторов станет еще ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скрипт участия в размещении облигаций Лизинг-Трейд (ruBBB-, 200 млн.р., купон 1 года - 20%, 2-3 года - 16%, 4-5 года - 15%)

Сегодня пройдет размещение нового выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»

Скрипт для участия в первичном размещении:
• полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-10 / ЛТрейд 1P10
• ISIN: RU000A107480
• контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
• режим торгов: первичное размещение
• код расчетов: Z0
• цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 23 октября:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, до 18-00 направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

Обобщенные параметры выпуска:
• Кредитный рейтинг эмитента: BBВ-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА
• Сумма: 200 млн руб.
• Ставка купона: 20%-1-12 купон / 16%- 13-36 купон / 15%- 37-60 купон
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~2,9 года (5 лет до погашения, амортизация равномерная 2 последних года)

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скрипт участия в размещении облигаций Лизинг-Трейд (ruBBB-, 200 млн.р., купон 1 года - 20%, 2-3 года - 16%, 4-5 года - 15%)

Сегодня пройдет размещение нового выпуска облигаций ООО «Лизинг-Трейд»

Скрипт для участия в первичном размещении:
• полное / краткое наименование: Лизинг-Трейд 001P-10 / ЛТрейд 1P10
• ISIN: RU000A107480
• контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
• режим торгов: первичное размещение
• код расчетов: Z0
• цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 23 октября:
С 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, до 18-00 направьте номер выставленной заявки в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

Обобщенные параметры выпуска:
• Кредитный рейтинг эмитента: BBВ-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА
• Сумма: 200 млн руб.
• Ставка купона: 20%-1-12 купон / 16%- 13-36 купон / 15%- 37-60 купон
• Купонный период: 30 дней
• Дюрация: ~2,9 года (5 лет до погашения, амортизация равномерная 2 последних года)

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Настрой на возврат в рубли

В пятницу мы продали очередную часть своего валютного запаса.

Поскольку внутренний учет Иволги ведется не в рублях, чтобы не рисковать накоплениями, почти всю полностью свободную ликвидность с прошлого декабря по начало нынешнего июня мы перевели в доллары, евро и юани.

А 15 августа приступили к продаже валюты. И за пару месяцев продали примерно половину валютной позиции. Сегодняшний день, видимо, не исключение для продаж.

Непросто понять, что движет властями, настолько рьяно взявшимися за курс рубля, параллельно утверждая, что этот курс не так важен. Но, кажется, не так сложно угадать, к чему их активность приведет.

Целью ставится 90-92 рубля за доллар. -3,5-5,5% от закрытия пятницы (95,3 р.).

Высокой ключевой ставки, которая или будет повышена 27.10, или останется около нынешних 13% надолго (при официальной инфляции вблизи 6%), для стабилизации и укрепления рубля было бы достаточно. Взгляните на графики валют с 15 августа по 11 октября, когда ставка была единственным рычагом ДКП. Подключенный 12 октября второй рычаг, обязательная продажа валютной выручки – попросту избыточен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Настрой на возврат в рубли

В пятницу мы продали очередную часть своего валютного запаса.

Поскольку внутренний учет Иволги ведется не в рублях, чтобы не рисковать накоплениями, почти всю полностью свободную ликвидность с прошлого декабря по начало нынешнего июня мы перевели в доллары, евро и юани.

А 15 августа приступили к продаже валюты. И за пару месяцев продали примерно половину валютной позиции. Сегодняшний день, видимо, не исключение для продаж.

Непросто понять, что движет властями, настолько рьяно взявшимися за курс рубля, параллельно утверждая, что этот курс не так важен. Но, кажется, не так сложно угадать, к чему их активность приведет.

Целью ставится 90-92 рубля за доллар. -3,5-5,5% от закрытия пятницы (95,3 р.).

Высокой ключевой ставки, которая или будет повышена 27.10, или останется около нынешних 13% надолго (при официальной инфляции вблизи 6%), для стабилизации и укрепления рубля было бы достаточно. Взгляните на графики валют с 15 августа по 11 октября, когда ставка была единственным рычагом ДКП. Подключенный 12 октября второй рычаг, обязательная продажа валютной выручки – попросту избыточен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МФК Мани Капитал. Знакомство с эмитентом в прямом эфире

23 октября, в 17:00 встретимся в прямом эфире с топ-менеджментом МФК Мани Капитал. В ходе встречи поговорим про историю и бизнес-модель компании, продуктовую линейку и процесс работы с заёмщиками и, конечно, обсудим дебютный облигационный выпуск.

Спикеры:
— Светлана Чубакова, генеральный директор
— Ярослав Полещук, член наблюдательного совета
— Юлия Делеске, финансовый директор
— Андрей Сергиевский, руководитель риск-подразделения
— Алена Захаренко, коммерческий директор

Оставляйте ваши вопросы эмитенту в комментариях, ответим на них завтра в прямом эфире, присоединяйтесь по ссылке

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Смартфакт, ЗАС Корпсан, ГК Пионер)

🟢 ООО «СМАРТФАКТ»
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruВB-

ООО «СМАРТФАКТ» специализируется на предоставлении услуг электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям преимущественно на территории Центрального и Северо-Западного ФО.

Клиентская база компании, как и прежде, оценивается агентством как ограниченная (за период с 01.07.2022 по 01.07.2023 было обслужено 74 клиента, осуществивших поставки в адрес 163 дебиторов). При этом отмечается, что факторинговый портфель за указанный период практически не изменился в объеме. Среди крупнейших дебиторов и клиентов агентством не были выявлены субъекты, аффилированные с бенефициарами компании.

По состоянию на 01.07.2023 коэффициент автономии компании, скорректированный на квазирезервы и задолженность объектов кредитного риска, отнесенных к условному рейтинговому классу ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА», находился на низком уровне (3,9%), что отражает низкий потенциал компании по абсорбированию возможных убытков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дайджест по рейтинговым действиям в сегменте ВДО за неделю (Смартфакт, ЗАС Корпсан, ГК Пионер)

🟢 ООО «СМАРТФАКТ»
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruВB-

ООО «СМАРТФАКТ» специализируется на предоставлении услуг электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям преимущественно на территории Центрального и Северо-Западного ФО.

Клиентская база компании, как и прежде, оценивается агентством как ограниченная (за период с 01.07.2022 по 01.07.2023 было обслужено 74 клиента, осуществивших поставки в адрес 163 дебиторов). При этом отмечается, что факторинговый портфель за указанный период практически не изменился в объеме. Среди крупнейших дебиторов и клиентов агентством не были выявлены субъекты, аффилированные с бенефициарами компании.

По состоянию на 01.07.2023 коэффициент автономии компании, скорректированный на квазирезервы и задолженность объектов кредитного риска, отнесенных к условному рейтинговому классу ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА», находился на низком уровне (3,9%), что отражает низкий потенциал компании по абсорбированию возможных убытков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анонс размещения дебютного выпуска облигаций МФК Мани Капитал (ruBB-, объем 150 млн руб., ставка купона на первые 6 месяцев - 21%)

МФК Мани Капитал — новый эмитент на публичном долговом рынке.

Мани Капитал специализируется на выдаче займов представителям микро-, малого и среднего бизнеса из различных отраслей экономики. В отличие от МФК, кредитующих физических лиц, МФК для бизнеса не так часто представлены на облигационном рынке.

По состоянию на 30 июня 2023 года портфель компании достиг 2,17 млрд руб. Подробнее про структуру портфеля, основные финансовые показатели и компанию — в презентации выпуска

Обобщенные параметры выпуска МФК Мани Капитал:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruBB-
— Сумма размещения: 150 млн руб.
— Срок обращения: 3 года
— Первая ступень лесенки купонных ставок — 21% (на 6 мес.), вторая — 18% (на 6 мес.)
— Дата размещения 24 октября.
— Организатор ИК Иволга Капитал

Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Календарь первички ВДО и актуальные размещения ИК Иволга Капитал

• 23 октября стартует размещение 10-го выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBВ-, 200 млн руб., купон 20% на первый год обращения)
• 24 октября готовится размещение дебютного выпуска МФК Мани Капитал (ruBB-, 150 млн руб., купон 21% первые полгода, только для квал.инвесторов)

• ВЭББНКР 04 (только для квал.инвесторов, ruBB- / Поз., 300 млн руб., YTM 18,2%, дюрация ~2,3 года) размещен на 94%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 97% (только для квал.инвесторов)
• Новый выпуск МФК Быстроденьги (только для квал.инвесторов, ruBB, 250 млн руб., 21%- 1-6 купон / 18% — 7-12 / 16% — 13-18 / 15% — 19-42) размещен на 85%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Календарь первички ВДО и актуальные размещения ИК Иволга Капитал

• 23 октября стартует размещение 10-го выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBВ-, 200 млн руб., купон 20% на первый год обращения)
• 24 октября готовится размещение дебютного выпуска МФК Мани Капитал (ruBB-, 150 млн руб., купон 21% первые полгода, только для квал.инвесторов)

• ВЭББНКР 04 (только для квал.инвесторов, ruBB- / Поз., 300 млн руб., YTM 18,2%, дюрация ~2,3 года) размещен на 94%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 97% (только для квал.инвесторов)
• Новый выпуск МФК Быстроденьги (только для квал.инвесторов, ruBB, 250 млн руб., 21%- 1-6 купон / 18% — 7-12 / 16% — 13-18 / 15% — 19-42) размещен на 85%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ. Освежить картинку и вспомнить подзабытое

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Порядок и методы подачи заявки на оферту по выпуску Шевченк1Р4

✅ Биржевая заявка:

Период выставления адресных заявок с 20.10.2023 до 26.10.2023 включительно
Дата исполнения 31.10.2023

Для подачи заявки нужно воспользоваться торговым терминалом, приложением брокера или подать голосовую заявку. Всё зависит от требований Вашего брокера.

Основные параметры сделки:
— Режим торгов: «Выкуп: Адресные заявки»
— Код расчетов: T0
— Цена приобретения Облигаций: сумма 100%
— Идентификатор Агента в системе торгов: EC0276600000
— Краткое наименование в системе торгов: СБЦ

Пример выставления заявки через QUIK:
1. В торговом терминале QUIK, в поиске нужно ввести «Выкуп»
2. Из списка выбрать интересующее размещение Шевченк1Р4
3. Выставить заявку.

✅ Подача заявки через НРД:

Период направления инструкций с 20.10.2023 до 26.10.2023 включительно
Дата исполнения инструкций: 31.10.2023

Владелец Облигации может в соответствии с действующем законодательством требовать приобретения принадлежащих ему Облигаций путем дачи Инструкции НРД (с кодом формы СА331) с блокированием ценных бумаг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько сегодня дают за наши деньги? Депозит 10,2%, денежный рынок в рублях 13%, в долларах 5%

• Банковские депозиты. Берем статистику ЦБ, для топ-10 ведущих банков и получаем среднюю ставку депозита 10,2% в 1 декаде октября. Почти нулевое отличие от 3 декады сентября. Даже, что удивительно при ключевой ставке 13%, малозаметное снижение. Отставании от КС – почти 3%. Видимо, если верить в инфляцию от Росстата, довольно и этого. Правда, по опросам, россияне — слабо верующая нация. 



• Денежный рынок, он же РЕПО с ЦК, напротив, тянется выше. Однодневные ставки достигли-таки ключевых 13%. Значит, за вычетом комиссии (около 0,7% в год) и с учетом реинвестирования однодневного дохода примерно эти 13% на выходе и получим. Движение вверх как намек, что в следующую пятницу 27 октября Банк России опять повысит КС? Неизвестно, но невольно задумаешься, стоит ли торопиться с покупкой облигаций и депозитом в банке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько сегодня дают за наши деньги? Депозит 10,2%, денежный рынок в рублях 13%, в долларах 5%

• Банковские депозиты. Берем статистику ЦБ, для топ-10 ведущих банков и получаем среднюю ставку депозита 10,2% в 1 декаде октября. Почти нулевое отличие от 3 декады сентября. Даже, что удивительно при ключевой ставке 13%, малозаметное снижение. Отставании от КС – почти 3%. Видимо, если верить в инфляцию от Росстата, довольно и этого. Правда, по опросам, россияне — слабо верующая нация. 



• Денежный рынок, он же РЕПО с ЦК, напротив, тянется выше. Однодневные ставки достигли-таки ключевых 13%. Значит, за вычетом комиссии (около 0,7% в год) и с учетом реинвестирования однодневного дохода примерно эти 13% на выходе и получим. Движение вверх как намек, что в следующую пятницу 27 октября Банк России опять повысит КС? Неизвестно, но невольно задумаешься, стоит ли торопиться с покупкой облигаций и депозитом в банке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анонс размещения нового выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBB-, объем 200 млн руб., ставка купона на первый год - 20%)

Размещение нового выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд — 23 октября, уже в следующий понедельник.

• ruBBB-
• 200 млн р.
• Ставка купона на первый год — 20% (далее — 16% и 15%).

Подробности в тизере и в нашем телеграм-боте @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>