икать рациональное в иррациональном поведении рынка все равно как искать логику в действиях психически больного. Ну в смысле логика там есть, но своя, больная. Поэтому не мучая себя вопросами просто идти своим курсом корректируя его по ситуации. В чем желаю всяческих успехов. Впрочем на фоне безумной ДКП снижение нашей экономики только вопрос времени P.S. фраза автора топика «я последовательный пессимист» мне очень запомнилась

Бармалей Бармалеевич, кем ожидается?

Бармалей Бармалеевич, условия замирения не понятны. Санкции могут продолжать усиливать.

Ди и экономика сейчас в буме (не хватает тупо рук). А после бума (не понятен только тайминг) идёт спад.

«Сперва падение рынка – затем экономики.» ©. Всё прямо по Карл Марксу «Сначало финансовый кризис-потом экономический- потом социальный- оканчивается РЕВОЛЮЦИЕЙ»

Дело идёт к замирению. Ожидается во 2-м квартале 25г, принципиально завершение конфликта и смена евроэлит под давлением или угрозой

Так же было и в феврале 22-го) а потом длинная красная свеча.
История повторяется, кого шортить сегодня будем? 

Мексиканский Лис, а что тут придираться. сумма (или средневзвешенное значение) или есть, или нет. деньги или есть, или нет. и то, и другое есть. а про CDO, там проблема была не в средневзвешенном значении. иначе при вашем подходе все фондовые индексы — это схематоз

qppq, в курсе падения индекса, который до этого восстанавливался 2 года. Кто-то падает, а кто-то растет даже на снижении индекса. Сбер падал бы в любом случае на фоне дивидендного гэпа + явного исчерпания роста (перекуплен). Похоже до августа будет в боковике.

"… Сводный кредитный рейтинг портфеля, по нашей оценке, остается на уровне A..."

надо как то ярче выделять слово «НАШЕЙ».
потому что если смотреть столбец «рейтинг Эмитента» в вашей таблице, то там «А» только 6 эмитентов из 47, то есть, если мы отбросим кэш, то увидим что качество портфеля на 87,2% состоит из «B». Упс.

Ну а то что вы считаете качество портфеля с учётом кэша напоминает мне тему с CDO'шками (по мотивам кризиса 07-08г.).

Когда в кучу облигационного говна кидались пару норм бумаг и упаковывалось в единый «инвестиционный пакет» с высоким рейтингом.

У вас так же: смотришь: «вроде А», а если покопаться, то можно вляпаться.

Извините, я не со зла.
Надеюсь не распугал клиентов.
Просто придираюсь к конкретике.

Марина Бардина, у ХТ вес 2,5%, правда, сосредоточен в 1 выпуске. у АПРИ — 3,4%, разбит по 3 выпускам. вес АПРИ уйдет к 3% от активов

Почему именно АПРИ сокращаете, есть веса и побольше в других эмитентах (Хайтэк, например)?

LSV, ждем. ориентиров по времени не имеем. панические настроения и действия бывают внезапными

Андрей, по офз, ждёте панику ( ближе или немного после заседания  цб)?

Вам бы лишь паник селл. А что там у КЭС какой технический дефолт!?

Маркиз Лафайет, пожалуйста!

Ярослав Кочергин, а до этого прокатился с 3500-3000 но об этом мы писать конечно же не будем

Спасибо

Ярослав Кочергин, крутая сделка!

В целом придерживаюсь правила не покупать или продавать на всю долю от портфеля сразу, следя за движением бумаги. Однако, если конъюнктура благосклонна, стараюсь не передерживать бумаги, так как следующий шанс может наступить далеко не завтра. Вот вчера дёшево на гэпе покупал порциями Сбер и сдал под конец дня тоже порциями на пике :)

Андрей Х., в курсе, за эмитентом следим и знакомы. Присутствие на долговом рынке не избавляет компанию от рисков «покошмарить бизнес», как показывает практика. Впрочем, даже ПАО попадают под риски изъятия в нашей стране :( Эмитенту не столь интересна текущая и будущие ставки, вот и на IPO пришли за капиталом. Удачи!