Общий вывод из наблюдений за поведением рынков: с одной стороны, длительное глобальное ослабление доллара, вероятно, закончено, с другой – даже с учетом потенциального долларового укрепления фондовые и товарные рынки все еще имеют потенциал повышения.

О частностях. Рубль, по моим предположениям, продолжит попытки своего усиления против доллара и евро, причем попытки, наконец, способны увенчаться заметным успехом. В качестве цели по паре доллар/рубль на июнь-июль обозначу 70 рублей.

Доходность отраслевых индексов за неделю:

• Индекс нефти и газа +1.27% (С начала года: +11.6%)
• Индекс потребительского +1.95% (С начала года: +7.97%)
• Индекс телекоммуникации +0.38% (С начала года: +2.63%)
• Индекс транспорта -0.15% (С начала года: +3.07%)
• Индекс финансов +6.08% (С начала года: +45.48%)
• Индекс химии и нефтехимии +3.3% (С начала года: +31.63%)
• Индекс электроэнергетики -0.25% (С начала года: -1.06%)
• Индекс металлов и добычи -0.74% (С начала года: +17.67%)
• Индекс средней и малой капитализации +0.14% (С начала года: +9.34 %)

• TCS Group, деп. расп. +15.85%, цена закрытия 5514.8 руб.
• Mail.ru Group, деп. расп. +10.51%, цена закрытия 1686.8 руб.
• ВТБ, акция об. +6.33%, цена закрытия 0.04838 руб.
• ЯНДЕКС Н.В., акция об. +4.63%, цена закрытия 4972.0 руб.
• HeadHunter, деп. расп. +4.1%, цена закрытия 3020.0 руб.
• НЛМК, акция об. -2.35%, цена закрытия 263.34 руб.
• X5 Retail Group, деп. расп. -2.75%, цена закрытия 2195.5 руб.
• ММК, акция об. -4.08%, цена закрытия 62.775 руб.
• ФСК ЕЭС, акция об. -4.27%, цена закрытия 0.2185 руб.
• Озон, деп. расп. -6.43%, цена закрытия 3880.0 руб.

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.01 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.31% (+0.04 п.п. н/н, +0.59 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.03 п.п. до 4.98% (+0.04 п.п. н/н, -0.54 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.06% до 73.465 USD/RUB (-0.09% н/н, -1.28% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.06% до 89.59 EUR/RUB (-0.36% н/н, -2.11% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.81% до 6871.78 пунктов (+3.92% н/н, +15.44% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.89% до 2945.78 пунктов (+4.52% н/н, +17.38% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.04% (+0.12% н/н, +3.41% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.03% (+0.08% н/н, +1.0% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (-0.07% н/н, -0.22% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (+0.02% н/н, -0.38% с начала года)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.03 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.31% (+0.05 п.п. н/н, +0.59 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.02 п.п. до 4.95% (-0.01 п.п. н/н, -0.57 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару снизился на 0.01% до 73.51 USD/RUB (-0.38% н/н, -1.22% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.44% до 89.64 EUR/RUB (-0.34% н/н, -2.05% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.66% до 6816.58 пунктов (+3.12% н/н, +14.51% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.63% до 2919.84 пунктов (+3.99% н/н, +16.35% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.02% (+0.11% н/н, +3.36% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.03% (+0.04% н/н, +0.97% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.05% н/н, -0.18% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг не изменился (+0.13% н/н, -0.24% с начала года)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.02 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.03 п.п. до 5.31% (+0.04 п.п. н/н, +0.59 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.01 п.п. до 4.93% (-0.06 п.п. н/н, -0.59 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.01% до 73.5 USD/RUB (-0.27% н/н, -1.23% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.31% до 90.035 EUR/RUB (-0.11% н/н, -1.62% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.66% до 6771.96 пунктов (+0.97% н/н, +13.76% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.62% до 2901.68 пунктов (+1.94% н/н, +15.63% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций не изменился (+0.08% н/н, +3.35% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (+0.07% н/н, +1.0% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.03% н/н, -0.2% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.1% (+0.01% н/н, -0.23% с начала года)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.83% (+0.03 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.28% (+0.0 п.п. н/н, +0.56 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.05 п.п. до 4.92% (-0.04 п.п. н/н, -0.6 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.14% до 73.4925 USD/RUB (-0.42% н/н, -1.24% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.15% до 89.755 EUR/RUB (+0.09% н/н, -1.93% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.06% до 6727.42 пунктов (+1.64% н/н, +13.01% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.09% до 2883.71 пунктов (+2.81% н/н, +14.91% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.04% (+0.04% н/н, +3.35% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.05% (+0.0% н/н, +0.98% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.01% (+0.01% н/н, -0.21% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.01% (-0.03% н/н, -0.34% с начала года)

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.83% (+0.03 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME не изменилась, текущее значение 5.27% (+0.02 п.п. н/н, +0.55 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.03 п.п. до 4.97% (+0.02 п.п. н/н, -0.55 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.09% до 73.5975 USD/RUB (-0.56% н/н, -1.1% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.33% до 89.62 EUR/RUB (-0.28% н/н, -2.07% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.68% до 6723.69 пунктов (+0.63% н/н, +12.95% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 2.23% до 2881.23 пунктов (+1.33% н/н, +14.81% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.03% (+0.06% н/н, +3.31% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.02% н/н, +0.93% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (+0.11% н/н, -0.2% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.07% (+0.07% н/н, -0.32% с начала года)

Подкаст с участием Андрея Хохрина — генерального директора инвестиционной компании «Иволга» и редактора отдела экономики Евгении Обуховой.

Что происходит с криптовалютами
Как объяснить рост цен
Проблемы долгового рынка
Плюсы финансовой изоляции
Новая роль центральных банков
Самые важные индикаторы фондового рынка
Грядущая коррекция мирового порядка
Откуда в Россию пришла инфляция
Ждать ухудшения это нормально
Почему в России лучше, чем везде
Рынок низкодоходных облигаций
Технология публичных портфелей
Признаки близости компании к банкротству
Как устроены микрофинансовые компании

Фондовый рынок: когда ждать обвала финансовых рынков — ЭкспертРУ — Фондовый рынок. Кризис. Финансовый рынок. (expert.ru)