Аналитики «БКС Мир инвестиций»

В среду фондовые индексы США показали умеренно положительную динамику, что позволило индексу Dow Jones обновить исторические максимумы. В то же время индекс S&P 500 закрылся на 0,1% ниже исторического максимума. Нефтяные контракты обновили годовые максимумы, достигнув отметки в $86 за баррель.
Сезон отчетности продолжается. Сегодня квартальную отчетность предоставят компании AT&T (до открытия рынка), Intel (после закрытия), Snap (после закрытия).

Новости компаний

Компания Netflix предоставила ежеквартальные финансовые результаты. Выручка за квартал выросла на 16% до отметки в $7,48 млрд, что оказалось на уровне ожиданий. Чистая прибыль на акцию составила $3,19 (на $0,63 выше ожиданий). За квартал количество платных подписчиков сервиса увеличилось на 4,38 млн, что оказалось выше прогноза менеджмента в 1,54 млн и консенсус-прогноза в 3,5 млн. Число подписчиков на конец квартала составило 213,5 млн. В США и Канаде добавилось 70 тыс. новых подписчиков, в Европе — 1,8 млн, в Латинской Америке — 0,3 млн, в Азии — 2,2 млн. Выручка на пользователя выросла в США на 10%, в Европе на 7%, в Латинской Америке на 8% и в Азии на 4%. Кроме этого, менеджмент предоставил прогноз на 4 кв. 2021г. Согласно нему, выручка ожидается в размере $7,71 млрд (консенсус $7,68 млрд). Менеджмент ожидает, что за 4 кв. прибавится 8,5 млн новых подписчиков (консенсус ожидал $8,32 млн).

( Читать дальше )

Аналитики «БКС Мир инвестиций»

В понедельник фондовые индексы США показали разнонаправленную динамику. В лидерах роста был технологический индекс Nasdaq, который прибавил 0,8%. В то же время индекс Dow Jones снизился на 0,1%.
Из макростатистики стоит выделить данные по ВВП Китая за третий квартал, которые оказались хуже ожиданий. Рост год-к-году составил 4,9%, в то время как консенсус-прогноз ожидал 5,2%. Розничные продажи в Китае выросли на 4,4% г/г (ожидался рост на 3,3%). Кроме этого, был опубликован индекс промышленного производства в США, значение которого снизилось на 1,3% в сентябре (консенсус-прогноз ожидал рост на 0,2%).

Новости компаний

Zillow Group сообщила о приостановке «закупки» домов до конца 2021 года. Основной причиной, как сообщила компания, стала нехватка ресурсов (персонала и строительных материалов) для предпродажной реновации купленной недвижимости. Напомним, Zillow Offers — iBuying подразделение Zillow — занимает 50% в выручке, операционная прибыль данного сегмента отрицательная. В рамках данного бизнеса компания выкупает дома, осуществляет предпродажную подготовку (ремонт, реклама, показ) и перепродает новым клиентам с наценкой. Zillow пришла на рынок iBuying в 2018 году. Выручка сегмента составила $2 млрд за последние 12 месяцев, компанией было куплено 8,3 тысячи домов, продано 5,6 тысячи.

( Читать дальше )

Розничных инвесторов в России можно условно поделить на «славянофилов» и «западников». Первые предпочитают отечественные ценные бумаги, вторых притягивают иностранные активы, в основном акции США. Новичкам рынка будет полезно узнать, чем принципиально отличаются эти два рынка.

Валерий Емельянов
эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Лучшие «фишки»

Для тех, кто совершает первые покупки на рынке, очень важно не ошибиться. Негативный опыт, связанный с потерей денег, как правило, на много лет отбивает всякое желание инвестировать. Чтобы не повторять чужих ошибок, стоит начинать с лучших акций.

Термин «голубые фишки» появился не случайно. Это элита фондового рынка во всех смыслах. Такие компании входят в крупные индексы, а значит, их годами держат и докупают институциональные инвесторы: пенсионные и суверенные фонды, страховые компании, банки.

( Читать дальше )

В США зарегистрировано более 300 млн транспортных средств. Ежегодно продается более 57 млн легковых автомобилей на сумму $1,5 трлн. Проникновение онлайн в данной отрасли меньше 1%. Мы прогнозируем рост доли онлайн до 17% через 10 лет, что увеличит объем рынка до $236 млрд c текущих $6 млрд. Среднегодовой темп роста составит 44%. Основными причинами ухода в онлайн станут скорость покупки и удобство для клиентов (экономия времени).


Егор Дахтлер

аналитик «БКС Мир инвестиций»

Carvana – лидер на рынке онлайн-торговли автомобилями в США с долей рынка 69% (аналог российской CarPrice). Компания выкупает подержанные авто, используя систему «быстрой оценки», затем готовит авто к продаже, после чего выставляет на сайт для перепродажи конечному клиенту. Покупателям предлагается опция по доставке автомобилей до назначенного места или до «вендинговых» парковок. Помимо основного сегмента – розничных продаж автомобилей, Carvana также реализует партии автомобилей оптом корпоративным клиентам. За год компания продала около 450 тыс. авто, выручка Carvana достигла $9 млрд. Carvana «покрывает» три четверти всего рынка США (географически). В 2021г. компания вышла на безубыточность по EBITDA. Carvana конкурирует с такими компаниями, как CarMax, Vroom, Shift.

( Читать дальше )

Начальник отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко анализирует все преимущества ETF-фондов на широкий американский рынок и делает вывод о том, какие инструменты наиболее привлекательны.



Множеству инвесторов достаточно сложно грамотно диверсифицировать свой портфель, поэтому часто к ним на помощь приходят вложения в инвестиционные фонды и ETF . Такой способ вложений позволяет разнообразить портфель при минимальных временных и материальных издержках.

Глубокая диверсификация  возможна при портфеле из нескольких ETF. Такие фонды во многом схожи с ПИФами, однако между ними существует огромная разница: ETF — биржевые инструменты, которые торгуются наравне с акциями, поэтому для их покупки или продажи не нужно обращаться в управляющую компанию. Сделки можно совершить в торговом приложении или терминале, при этом ликвидность  и транзакционные издержки, соответственно, ниже.

( Читать дальше )

За полгода* с момента запуска БПИФа БКС на высокодоходные облигации прирост стоимости пая составил 2,7%, тогда как индекс Мосбиржи государственных облигаций прибавил лишь 1,28% за аналогичный период, а индекс корпоративных облигаций – 0,7%.

Торги фонда «БКС Облигации повышенной доходности МСП» стартовали на Московской бирже в марте 2021 года. За полгода его паи приобрели более 7 тыс. инвесторов. БПИФ открывает доступ к сбалансированному портфелю рублевых корпоративных высокодоходных облигаций – с фокусом на сегмент малого и среднего предпринимательства. В числе плюсов БПИФа – высокая доступность: цена пая составляет от 10 рублей**. При этом у инвестора нет необходимости самостоятельно выбирать активы. Все компании, бумаги которых включены в портфель, проходят качественную оценку. На ежеквартальной основе проводится автоматическая ребалансировка портфеля.

( Читать дальше )

SBI Банк запустил продажи трех стратегий доверительного управления (ДУ) в партнерстве с финансовым холдингом «БКС Мир инвестиций».
Один из ключевых плюсов ДУ от БКС заключается в том, что средствами клиента управляют высококлассные профессионалы. Управляющие активами имеют большой опыт работы на финансовом рынке и располагают перспективными инвестиционными идеями.

Клиент SBI Банка может выбрать стратегию с минимальной суммой инвестиций – от 10 тыс. рублей, пополнением от 1 тыс. рублей и возможностью вывода средств в любое время без комиссии. Инвестиционное решение оберегает от повышенных рисков, девальвации и одновременно позволяет использовать многообразие возможностей, которые сегодня присутствуют на финансовом рынке. Также инвесторам доступен вариант ДУ, сочетающий преимущества индивидуальных инвестиционных счетов (возможность получать налоговый вычет от государства) и сбалансированного портфеля акций и облигаций.

( Читать дальше )

Холдинг со значительным отрывом возглавляет ежемесячный рейтинг ведущих операторов фондового рынка в режиме основных торгов Т+. Объем торгов БКС в минувшем месяце составил 838,7 млрд рублей.

  БКС также уверенно лидирует в списке ведущих операторов валютного рынка. Обороты компании в паре «доллар-рубль» превысили 1,6 трлн рублей.⠀
 В августе объем клиентских операций БКС на рынке фьючерсов и опционов составил 4,6 трлн рублей, что в 2 раза выше показателя ближайшего конкурента в рейтинге активности на срочном рынке Мосбиржи.



( Читать дальше )

Валерий Емельянов

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Бумаги технологичных компаний США несколько лет подряд в топе «народного портфеля» Московской биржи. Половина новичков с азартом вкладывается в них, другая половина обходит стороной, считая IT-компании пузырем, который неизбежно схлопнется. Разберемся, кто на самом деле из них прав.

Кого считать IT-гигантом

В США торгуется около 600 компаний, которые маркируются на бирже как технологичные, и еще около 200, которые относятся к смежному сектору телекоммуникаций, куда входит большинство соцсетей, разработчики игр и интернет-сервисов.

Из всей этой массы компаний крупной капитализации (более 10 млрд) в сумме набирается почти 200 штук. Даже если брать только сверхгигантов (традиционно таковыми считают корпорации дороже 200 млрд), все равно в список попадает 14 огромных компаний, каждая из которых успешна в своей узкой нише: полупроводники, стриминги, реклама, смартфоны.

( Читать дальше )

Выбирать не нужно с новым фондом «БКС Восток-Запад»!

«БКС Восток-Запад» – инвестиционное решение для вложений в зарубежные активы без статуса квалифицированного инвестора. С ПИФом можно легко и уверенно инвестировать сразу в несколько международных рынков: США, Китая, Японии, Кореи и Индии. В ОПИФ вошли ETF (зарубежные биржевые фонды) на азиатские и американские активы. ETF позволяют распределять средства инвестора между разными секторами: от медицины и высоких технологий до природных ресурсов и тяжелой промышленности. В зависимости от ситуации на рынке управляющий фондом меняет фокус в портфеле.




Еще больше плюсов «БКС Восток-Запад»:

• Вложения в долларах США с комфортных сумм — в пределах $20 *. Валюта работает как ограничитель инфляции для вашего портфеля.
• За стратегию отвечает специалист с более чем 10-летним опытом работы. Он знает, как действовать на рынке в любых обстоятельствах.
• ПИФ дает возможность получать налоговые льготы при владении паями свыше трех лет**.
• Государственный контроль со стороны Банка России, который отслеживает деятельность управляющих компаний.

( Читать дальше )