Да-да, я не ошибся. Акции Белуги вчера сильно и совершенно безосновательно выросли))

Правда инвесторы не разобрались в ситуации или все еще не овладели цифрами на уровне начальной школы. Ну или просто не знали, что вчера произошел сплит акций, о котором я вам рассказывал ранее (с описанием в том числе возможных налоговых последствий). Поэтому для них в терминале котировка открылась падением на 80 — 85%. Многие, увидев такое падение, стали покупать акции. Те, кто лучше владеет цифрами, акции стали продавать и хорошо заработали))

Еще раз повторим базу. Акций была одна штука. Вместо нее акционерам дали еще 7 новых акций (еще не у всех начислены, плюс торги новыми акциями начнутся через пару месяцев). Итого их стало 8. Допустим Белуга стоила 5000 рублей позавчера. Делим на 8 и получаем 625 рублей в новых ценах. Но кто-то базовых цифр не знал, поэтому весь первый час скупал акции по 800+ рублей, то есть по 6500 — 6000 рублей в старых ценах. Это на падающем-то рынке!!! Аттракцион невиданной щедрости!!!

Белуга дала комментарий по поводу расчета налогов после сплита-дивидендов. По мнению компании, акционерам придется заплатить налог на материальную выгоду (13% или 15%) с каждой акции, которая по балансу будет оценивать в 210 рублей. То есть суммарно придется отдать 210х7х0,15 = 220,5 рублей.

При этом налог на мат выгоду ни с чем не сальдируется, его никак нельзя вернуть и оплатить нужно сразу, после образования налоговой базы.

Если такой расчет верен, то ситуация получается идиотская. Вместо того, чтобы получить дивиденд и сохранить свою долю, акционер попадает на налог больше суммы самого дивиденда!!! Условно, если вы купили акцию по 4700 рублей на рынке, то реальная цена для вас 4920 рублей, причем налог придется платить почти сразу — уже в сентябре.

Компания просто подставила своих акционеров!!! На самом деле можно было бы все сделать проще:
1) Провести сплит. Никакая налоговая база не появляется, проверенно в ГМК или Транснефти.
2) А вот потом выплатить спец дивиденд акциями, с которого каждый акционер уже оплатил бы мат выгоду (или просто НДФЛ).

Я про нее подробно писал в закрытом канале и даже заработал свои 10%. Кажется это единственная моя прибыльная сделка за лето(((

Но, собственно, в чем суть. В компании Новабев проходит корпоративное событие. Компания решила провести сплит акций, но не обычный, а совмещенный с раздачей дополнительных акций. Такой вид дивидендов (в виде раздачи акций) позитивен для инвесторов, так как:
— позволит оптимизировать налоговую базу;
— это дивиденды! Ваша доля в компании станет больше!

Но образовалась проблемка. Дело в том, что на акции Белуги торгуется сразу несколько фьючерсов!!! Биржа в своем стиле долго не давала никаких комментариев. Если все оставить как есть, то фьючерсы 9\24, 12\24 и 3\25 должны исполнить согласно спецификации. То есть на один поставочный фьючерс покупатель получит 1 акцию BELU… Которая к тому моменту будет стоить 800 рублей!!! То есть фьючерсы должны были упасть на 80%. Инвесторы запаниковали и в какой-то момент фьючерсы упали до 4000 пунктов, при том что акции в этот момент торговались в районе 5500!!!