Всем привет! На фоне падения рынков просили сделать пост-обзор о происходящем и о дальнейших моих действиях.

Прежде всего, хочется сказать, что мы сейчас наблюдаем самую обычную коррекцию на рынке. Если проанализировать историю, то:

— коррекция более 10% бывает чаще одного раза в год (1,3 раза, если быть точным)
— коррекция более 20% бывает примерно раз в 1,5 года
— коррекция более 30% бывает примерно раз в 2,5 года
— суперкоррекции более 50% за последние 20 лет были только дважды: в 2008 и 2022 году, т.е. раз в 10 лет

Таблицу с коррекциями российского рынка можете посмотреть на картинке, взял у Тимофея. Таким образом, ситуация, которую мы видим сейчас на рынке (коррекция 27%), встречается довольно часто: где-то раз в 2,5 года. Ничего удивительного в этом нет.

Кто-то может сказать, что, мол, ставки выросли до рекордных уровней, такого не было никогда. Но и при других коррекциях бывали беспрецедентные события. Например, 2004 год, коррекция рынка 31%, дело ЮКОСа – такого не было никогда. Это как взять и закрыть Лукойл. Или сентябрь-октябрь 2022 года, коррекция 29%, была мобилизация – тоже беспрецедентное явление. Поэтому коррекции на 30% не бывают просто так, они почти всегда сопровождаются негативом.

В понедельник индекс МосБиржи рухнул на 10,5%, что является самым сильным падением с 2014 г. Многие СМИ пишут, что было рекордное падение с 2008 года, но нет. Я проверил, и если смотреть по индексу МосБиржи без учета утренней и вечерней сессии, то 3 марта 2014 г. индекс упал на 10,79%, что больше чем сейчас.

Вообще, максимальное дневное падение индекса было в 28 октября 1997 г., когда тогда еще индекс ММВБ упал на 20,81%. Смутное время для России. Из топа 18 рекордных дневных падений, целых 11 относится к дефолтным 1997-1999 гг. Смотрите график на картинке ниже. Еще 5 рекордных падений – это 2008 год. 3 марта 2014 г. на 17 месте в топе максимальных дневных падений. А падение 22 февраля 2022 г. замыкает этот рейтинг.


Поэтому, можно сказать, что видали и похуже. Но прослеживается четкая аналогия с 2014 годом. Тогда была похожая ситуация с Украиной, санкции, да и дневное падение индекса почти такое же. Давайте вспомним 2014 год и разберем по аналогии нынешнее время. Может, это поможет понять, чего ожидать в ближайшие пару лет? Хронологию схематично я представил на картинке ниже.