Эффективный рынок учитывает всю известную информацию для формирования цен, известная информация может быть доступна всем, но в силу тех или иных компетенций/сопутствующих знаний(не будем говорить «инсайда»), эта информация может быть транслирована неверно. Однако, график это наиболее наглядная совокупность информации, знания, настроения и ожидания, график доступен всем нам.

Мы с вами можем взглянув на график и сопоставить его с теми или иными событиями, чтобы понять что-то, пойти от обратного, устанавливая связь между событиями и графиком, чтобы понять принцип. Я писал прежде о том, что акции немецкого концерна Rheinmetall AG, производителя Leopard 2A* и множества иной военной продукции, взлетели за две с половиной недели, до начала СВО. Аналогично, наш индекс начал снижаться в октябре 2021 года, без явных новостей, без смены коньюктуры и настроения, сменился тренд.

Взглянем на текущий график индекса ММВБ.


( Читать дальше )

*Подсказка, правильный ответ — Да!

Глядя на это фото в 2021 году, можно было сделать вывод о том, что Россию ждёт ещё больше иностранных инвестиций, дружба, интеграция с ЕС. Ведь заводы строят не на 1 год не так ли?

На мой взгляда на рынке сложилась идеальная коньюктура для инвестиций. Именно долгосрочных и стоимостных, как по учебнику.

И вот почему:
1. Хуже уже не будет, только лучше.
2. Стагнация сменяющаяся ростом после постепенного осознания рынком п. 1.
3. Ликвидность обесценивается, её так или иначе нужно куда-то утилизировать, здесь как раз п. 1 и п. 2 маячат. Ставка будет снижаться. 33 триллиона ₽ лежат на депозитах.
4. Риски, санкции и даже взрывы трубопроводов уже реализовались, т.е. все страхи лежат в плоскости чисто спекуляций и ожиданий. На этом можно сыграть.
5. Наибольшая отдача от инвестиций образуется в периоды наподобие текущему(или ещё ранее). Вспомним недавние выстрелы $MOEX $SBER
6. Вопреки ожиданиям и прогнозам, тренды имеют свойство молниеносно меняться. Вспоминаем 2021-й год, позитив, оптимизм, эйфория, сменившаяся мгновенно апатией, депрессией и паникой. Общее настроение рынка может являться лишь краткосрочным индикатором. Текущее настроение и ситуация так же быстро сменится на оптимизм и польются деньги. Идея о том, что «всё уже в цене» доказала свою несостоятельность.

( Читать дальше )

Яндекс торгуется не то чтобы ниже марта 2020, ниже августа 2017…

И за всё это время ни одного дивиденда, купили бы вы 100 акций в 2017-м за 1750 рублей, сидели бы в 2020-м с этими 100 акциями по той же цене, а ведь тогда доллар был 55+ рублей, а сегодня он 87+. И ни тебе байбеков, ни дивидендов, ни выкупа этих акций на выплаченные ими же дивидендами. Удручающе. Про мейл.ру лучше промолчим.

Вы спросите, насколько вниз? Я отвечу — в целом, серьезная коррекция в 15-20% напрашивается, но может обойдётся и минимальным 3-5%.


S&P500 удвоился или?
Коррекция 20%

MSFT — Windows 11 — 2 триллиона $

S&P500 не удвоился, производительность труда не возросла в 2 раза, покупательная способность не выросла в 2 раза, реальные доходы не увеличились в 2 раза, ничего не выросло, кроме объема ликвидности. Практически весь рост индекса обусловлен складыванием базовой валюты(А Китай и Россия сливающие огромными объемами бонды еще больше ускоряют этот процесс), мы наблюдаем не рост, а инфляцию. Когда же переоценка индекса относительно базовой валюты будет завершена и на рынке не окажется покупателя, мы покатимся в 2 раза быстрее вниз, чем в прошлый кризис — Mark My Words.







Такого быстрого роста надо бояться на самом деле, скорее всего это предкризисная агония. И небольшой намёк дочитавшему — Китай предвосхищает его прямо на наших глазах, а событиями в Афганистане его пытаются замаскировать.

Вот вам линейный график S&P500 и наложенная на него экспонента, каждый раз, когда индекс начинает выпрыгивать за экспоненту, мы ловим кризис и коррекцию рынка, сейчас индекс значительно перешагнул линию экспоненты. Кроме того, согласно индексу «Баффета», соотношение капитализации рынка к ВВП США, 233%, любое превышение 200% означает сильный перегрев.

Итого в среднем и по экспоненте и по индексу «Баффета», можно ожидать коррекции 20-30%, до 3700 с 4330.