комментарии chastnyjinvestor на форуме

chastnyjinvestor, всерьёз думать, что в текущей ситуации рынок может расти, сейчас может только умалишённый.

Вася Баффет, а падать?

Акции отскочили после решения ЦБ! Теперь рынок будет расти?

В пятницу ЦБ повысил ставку до 19%, чем несколько обрадовал рынок. В результате чего индекс ММВБ к концу торгового дня вырос на 2,45%! Однако риторика регулятора всё равно остается жесткой. Он может повысить ставку ещё выше в октябре. Я же в пятницу купил фьючерс на индекс ММВБ от 2585 пунктов, как и планировал в четверг, а прибыль по нему зафиксировал уже вечером по 2675, так как это была моя цель отскока, взлет к которой я ожидал после падения к 2580. Полагаю, что рынок имеет шанс продолжить рост, и на это намекает не только динамика индекса, но и динамика крупнейших акций, входящих в его состав. Давайте их рассмотрим.

Газпром

Как прогнозировал в прошлый раз, акции Газпрома вернулись к уровню ₽116 как раз на падении индекса к 2580 в пятницу, где их также можно было покупать, как и фьючерс на индекс.

Пожалуй, они и дальше будут торговаться в коридоре ₽116-128 в ближайшие недели. О каком-то росте можно говорить только после пробоя уровня ₽128. И даже если рынок пойдет вверх, думаю, пробить этот уровень будет непросто, но возможно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции отскочили после решения ЦБ! Теперь рынок будет расти?

В пятницу ЦБ повысил ставку до 19%, чем несколько обрадовал рынок. В результате чего индекс ММВБ к концу торгового дня вырос на 2,45%! Однако риторика регулятора всё равно остается жесткой. Он может повысить ставку ещё выше в октябре. Я же в пятницу купил фьючерс на индекс ММВБ от 2585 пунктов, как и планировал в четверг, а прибыль по нему зафиксировал уже вечером по 2675, так как это была моя цель отскока, взлет к которой я ожидал после падения к 2580. Полагаю, что рынок имеет шанс продолжить рост, и на это намекает не только динамика индекса, но и динамика крупнейших акций, входящих в его состав. Давайте их рассмотрим.

Газпром

Как прогнозировал в прошлый раз, акции Газпрома вернулись к уровню ₽116 как раз на падении индекса к 2580 в пятницу, где их также можно было покупать, как и фьючерс на индекс.

Пожалуй, они и дальше будут торговаться в коридоре ₽116-128 в ближайшие недели. О каком-то росте можно говорить только после пробоя уровня ₽128. И даже если рынок пойдет вверх, думаю, пробить этот уровень будет непросто, но возможно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгожданное заседание ЦБ по ставке уже сегодня! Обвал рынка акций продолжится?

Уже сегодня состоится долгожданное заседание ЦБ, на котором, как ожидается, ключевая ставка может быть повышена аж до 20%! Однако на рынке нет единого мнения: кто-то считает, что ставку повысят, другие же предполагают, что ставку оставят без изменений. И выбор сейчас, действительно, непростой. Последние макроэкономические данные показывают, что с подъемом ставки в сентябре, возможно, торопиться не нужно. Но давайте посмотрим подробнее, что произошло с инфляцией за месяц, и как подъем ставки может повлиять на рынок акций.

Как видно, из графика индекса ММВБ, в последние пару недель рынок неплохо так отскочил и явно не без помощи последних данных по инфляции, которая в августе оказалась значительно ниже, чем в предыдущие месяцы, хотя, в целом, это было ожидаемо из-за сезонного удешевления плодоовощной продукции. В любом случае инвесторы получили надежду на то, что ставка в сентябре не будет повышена.

Однако во второй половине этой недели рынок акций снова вернулся к снижению. Технически это вполне ожидаемо, отскок был довольно сильный и быстрый, и откат был необходим, как писал в прошлом обзоре, но возможно, что это еще и связано с ухудшением данных по инфляции, о которых мы узнали в среду.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Частные инвесторы распродали акции в августе почти на ₽18 млрд! Обвал рынка завершается?

На днях стало известно из отчета ЦБ, что частные инвесторы в августе перешли к распродажам бумаг аж на 17,9 млрд рублей и стали крупнейшими продавцами на рынке акций! А ведь ранее, в течение предыдущих трех месяцев, они совершили нетто-покупки акций на сумму в среднем чуть ниже 10 млрд рублей в месяц. Получается, что розничные инвесторы последовали главному правилу на бирже: «покупаем на хаях, продаем на лоях». А надо было наоборот! И именно об этом я предупреждал своих читателей еще весной, что не нужно было покупать перегретые акции по столь высоким ценам. Уже 4 месяца подряд рынок акций упорно снижается, и на прошлой неделе он как раз добрался до необходимых уровней коррекции.

Как видно из графика индекса ММВБ, падение рынка за последние недели ускорилось и явно не без помощи розничных инвесторов, которые, начав распродажу активов, дополнительно надавили на рынок. Уже много раз говорил ранее, что розничные инвесторы не являются движущей силой на рынке акций, однако, временами они могут влиять, если объемы их сделок существенные, а рынок находится в той фазе движения, когда именно толпа двигает котировки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крах нефти приближается? Это может стать новым ударом по рынку акций!

На этой неделе, помимо упавшего индекса ММВБ к моей цели 2500 пунктов, произошло очень важное событие на рынке нефти. Ее цена впервые за два года смогла закрепиться ниже границы восходящего тренда! Это очень неприятная ситуация, ведь высокая цена на нефть, это, пожалуй, единственное, что еще удерживает рынок акций РФ от мощного обвала. А ведь пробой вот этого восходящего тренда открывает возможность для ускорения снижения цены, как минимум, к обозначенным уровням, а пройдя и их, уже и намного ниже.

Для российского рынка это прям серьезный негативный фактор. Судя по всему, нефть все-таки пробила глобальный восходящий тренд, так как цене удалось закрепиться ниже трендовой линии. Есть еще вариант на будущей неделе резко отскочить снова обратно выше трендовой и закрепиться над ней, но я считаю его маловероятным, ведь даже заключение соглашения ОПЕК+ об отсрочке на 2 месяца увеличения нефтедобычи (в октябре и ноябре ключевые члены коалиции не будут повышать добычу нефти, как это было запланировано), никак не помогло нефти остановить падение в цене на этой неделе, поэтому какой-то признак для того, чтобы это оказался ложный пробой, не наблюдаю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал акций Сбербанка завершился? Рынок пытается отскочить!

В среду индекс ММВБ прилично отскочил аж на 3,2%, до 2605 пунктов, и вчера с утра этот отскок продолжился еще почти на 2%. А локомотивом этого отскока стали акции Сбербанка, которые смогли отскочить от своего минимума (уровня ₽240) более чем на 6%! И о том, что к этому минимуму акция обязательно придет, я писал еще в начале лета, когда акции были на самых максимумах! Пора подвести итоги моих основных прогнозов по Сбербанку и проанализировать, какие возможны дальнейшие сценарии движений акции, да и всего рынка.

Итак, с начала июля, когда акции Сбербанка была на самых максимумах, около ₽330, они за два месяца смогли упасть аж на ₽90 или на 27%! Это довольно много. Предвидя столь большую коррекцию, еще с конца апреля настаивал на том, что акции были весьма сильно перегреты, а падение, как минимум, к уровню ₽270 было неизбежным.

И несмотря на то, что с мая рынок акций начал стремительное снижение от 3520 пунктов по индексу ММВБ, как раз после того, как я набрал большой шорт по фьючерсу на индекс от 3480 пунктов, на акции Сбербанка обвал всего рынка не сильно повлиял.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал акций Сбербанка завершился? Рынок пытается отскочить!

В среду индекс ММВБ прилично отскочил аж на 3,2%, до 2605 пунктов, и вчера с утра этот отскок продолжился еще почти на 2%. А локомотивом этого отскока стали акции Сбербанка, которые смогли отскочить от своего минимума (уровня ₽240) более чем на 6%! И о том, что к этому минимуму акция обязательно придет, я писал еще в начале лета, когда акции были на самых максимумах! Пора подвести итоги моих основных прогнозов по Сбербанку и проанализировать, какие возможны дальнейшие сценарии движений акции, да и всего рынка.

Итак, с начала июля, когда акции Сбербанка была на самых максимумах, около ₽330, они за два месяца смогли упасть аж на ₽90 или на 27%! Это довольно много. Предвидя столь большую коррекцию, еще с конца апреля настаивал на том, что акции были весьма сильно перегреты, а падение, как минимум, к уровню ₽270 было неизбежным.

И несмотря на то, что с мая рынок акций начал стремительное снижение от 3520 пунктов по индексу ММВБ, как раз после того, как я набрал большой шорт по фьючерсу на индекс от 3480 пунктов, на акции Сбербанка обвал всего рынка не сильно повлиял.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал рынка акций завершился? Сможет ли рынок отскочить?

Практически непрерывное падение рынка акций с утра понедельника вчера завершилось! Напомню, что в понедельник рынок упал на 4%, что является рекордным однодневным падением за два года! Индекс ММВБ открылся с гэпом вниз и сразу же пробил 2650 пунктов, что привело к ускорению снижения, как я предполагал еще на прошлой неделе. В итоге индекс практически пришел к целевым 2500 пунктам.

Напомню, что о том, что индекс ММВБ обязательно придет к уровню 2500 я предупреждал своих подписчиков еще с конца лета прошлого года и советовал продавать акции, когда индекс пришел в область 3200-3300 пунктов, и перекладываться на депозит. Времени для этого было предостаточно. Таким образом, вы бы не только не потеряли 20-30% от своего портфеля за последние полгода (а кто-то и много больше), но еще и заработали бы на депозите 10-20% почти за год, что даже очень неплохо! Ну а если бы вы активно шортили рынок последние месяцы, как я, то тем более сейчас были бы вообще в очень выгодном положении. Хотя к этому я никогда не призывал, шортить рынок непросто, тут нужны большие знания и опыт в техническом анализе, да и в фундаментальном. В общем, в любом случае, это не для всех.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение рынка акций продолжается. Подводим итоги прогнозов по бумагам!

К концу недели падение рынка снова ускорилось, в результате чего в пятницу индекс ММВБ упал на 2,14% и вернулся к 2650, предыдущему минимуму. Немного индекс не дошел до моей цели отскока 2740, от которой планировал снова набрать шорт по фьючерсу на индекс. Так что пришлось шортить уже ниже 2700 внутри дня и на коротком расстоянии, так как столь мощное и быстрое падение в пятницу не предполагал увидеть. В итоге весь рост, который индекс получил в понедельник на предписании ЦБ (которое было воспринято чрезмерно оптимистично), к концу недели был слит, что, собственно, я ожидал и о чем предупреждал в статье, которую, увы, мало кто прочитал.

Теперь главный вопрос в том, пробьет ли индекс 2650? Ведь в случае пробоя и закрепления цены под этим уровнем, падение рынка еще сильнее ускорится к следующей цели — уровню 2500 пунктов. Поэтому намерен продолжать шортить рынок, но надеюсь на отскок в начале недели, возможно, ближе к 2700, чтобы зайти в шорт повыше. Не исключаю, что может образоваться боковик в районе 2700, поэтому быть уверенным в дальнейшем падении рынка можно будет только после закрепления цены под 2650. Если же индексу удастся сразу пробиться ниже 2650, то буду осторожно шортить с коротким стопом, не хотелось бы упустить возможное и быстрое снижение к 2500.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок акций снова валится! Инвесторы поспешили с покупками?

С утра вторника рынок резко развернулся вниз и до вчерашнего вечера упорно падал, несмотря на то, что еще в понедельник многие крупные акции росли на 3-4%, а некоторые вообще на 7-9%. А ведь еще днем раннее инвесторы радовались росту бумаг, и почти везде вокруг вещали о том, что вот теперь-то рынок развернулся и пойдет вверх. Однако, как видите, это не так, и мы еще в понедельник выяснили, что рассчитывать на рост рынка пока нет смысла, а коррекция продолжится. Давайте проанализируем текущий спад и определим возможные сценарии движений.

Итак, в понедельник индексу ММВБ удалось отскочить на целых 5%, до ключевого сопротивления 2800 пунктов. Как не раз писал ранее, пробой этого сопротивления открывает возможность для куда более глубокого снижения рынка к следующему сильному уровню 2500. Однако первой же целью снижения после пробоя уровня 2800, согласно моему прогнозу, была область 2650-2700 пунктов. Именно к ней индекс и пришел в прошлую пятницу!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Резкий взлет рынка вчера на 5%! Неужели падение завершилось?

Вчера с утра рынок акций открылся огромным гэпом вверх! Еще в пятницу рынок удалось продавить вниз на 2,32% по индексу ММВБ, в результате чего цена достигла 2650 пунктов, той самой цели, о падении к которой я предупреждал своих читателей после пробоя ключевого уровня поддержки 2800. И от 2650 пунктов уже вполне можно было ожидать отскок, однако произошел он настолько быстро и настолько резко, что и проторговать его было бы довольно сложно.

Итак, вчера индекс ММВБ отскочил аж на 5%, почти до 2800 пунктов! Сильнее всего выросли акции Газпрома (+9%), Новатэка (+7,5%), Северстали (+4,3%), Аэрофлота (+4,5%), НЛМК и Норникеля (+3,5%), Лукойла (+3,5%). Большинство акций выросло на 1-2% в рамках отскока после мощного падения рынка в конце прошлой недели.

А произошел данный отскок из-за одной новости, о которой мы узнали в субботу: ЦБ выпустил предписание депозитариям профучастников обособлять российские ценные бумаги на счетах доверительного управления (ДУ), если они куплены у недружественных нерезидентов после 1 марта 2022 года. Срок — с даты его получения до 31 декабря 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Падение рынка ускорилось! Давление на акции продолжит расти?

На прошлой неделе рынок акций пытался отскочить, но отскок не затянулся, акции довольно быстро перешли снова к снижению, пробивая ключевые поддержки. И в конце прошлой недели вероятность пробоя главного уровня поддержки по индексу ММВБ 2800 пунктов стала весьма высокой. Она и раньше была приличной, но отскок от этого уровня был необходим, поэтому я даже покупал от него фьючерс на индекс, хотя последние месяцы торгую в основном на понижение рынка, причем довольно успешно. Однако от 2800 было логично ждать отскок к 2900-2950, так как уровень 2800 один из самых сильных. Но с прошлой среды я снова в шорте в ожидании более глубокого снижения рынка, которое, возможно, уже началось на этой неделе.

На днях обратил внимание, что многие наиболее весомые акции в индексе находятся на грани пробоя сильных уровней, а некоторые, например, Газпром, их уже пробили, что открывает путь вниз к куда более далеким целям падения.

Собственно, по Газпрому у меня неделю назад был отдельный обзор (его тогда, к сожалению, мало кто увидел), в котором и описывал тот сценарий падения, который сейчас в нем реализуется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс доллара резко развернулся вниз! Обвал рубля отменяется?

После бешеного и аномального взлета курса доллара в начале этой недели аж выше ₽93, он упал почти на ₽2 всего за один час! Вернее, не курс доллара, а фьючерс на доллар, ибо сам доллар на Московской бирже с июня не торгуется. Если же смотреть по межбанковскому рынку, то там курс упал с ₽93,5 к ₽90 еще за день до падения фьючерса. В общем, произошла закономерная коррекция, которую я уже ждал со вторника, так как взлет курса получился просто чрезмерный и очень быстрый.

Вопрос был лишь в том, где этот рост мог остановиться. И когда курс доллара на форексе пошел резко вниз, стало ясно, что скоро резко упадет и фьючерс, поэтому со вторника я набрал шорт по фьючерсу на доллар выше 89000 в ожидании падения, как минимум, к 88000, а в идеале к 87500 пунктам.  

Именно к этой цели цена и упала уже в четверг утром, причем, как видите, очень быстро. После такого сильного роста как раз такое быстрое падение и стоило ожидать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс доллара резко развернулся вниз! Обвал рубля отменяется?

После бешеного и аномального взлета курса доллара в начале этой недели аж выше ₽93, он упал почти на ₽2 всего за один час! Вернее, не курс доллара, а фьючерс на доллар, ибо сам доллар на Московской бирже с июня не торгуется. Если же смотреть по межбанковскому рынку, то там курс упал с ₽93,5 к ₽90 еще за день до падения фьючерса. В общем, произошла закономерная коррекция, которую я уже ждал со вторника, так как взлет курса получился просто чрезмерный и очень быстрый.

Вопрос был лишь в том, где этот рост мог остановиться. И когда курс доллара на форексе пошел резко вниз, стало ясно, что скоро резко упадет и фьючерс, поэтому со вторника я набрал шорт по фьючерсу на доллар выше 89000 в ожидании падения, как минимум, к 88000, а в идеале к 87500 пунктам.  

Именно к этой цели цена и упала уже в четверг утром, причем, как видите, очень быстро. После такого сильного роста как раз такое быстрое падение и стоило ожидать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мощный взлет курса доллара выше ₽90! Что же случилось с рублем, и что будет дальше?

Вчера произошел резкий взлет курса доллара, который шел весь день без каких-либо сопротивлений, чего мы не видели уже довольно давно. Но самое удивительное то, что этот взлет произошел без взлета курса юаня, что в принципе выглядит аномальным. Нет, такое, конечно, возможно, но точно не в таком масштабе и только при определенных условиях. И вот вчерашний взлет курса выглядит совершенно неадекватным. Давайте разбираться, что же именно произошло.

А произошло, по сути, то, чего я больше всего и опасался после введения ограничений на НКЦ — полная деградация валютного рынка. Теперь CNYRUB, USDRUB и фьючерсы на них ходят не как нужно, а как хотят. Рынка нет. Теперь рубль с какой-то стати к одной валюте мощно девальвирует, а к другой даже не думает. А курс доллара все-таки стал множественным, на форексе он один, у ЦБ другой, а фьючерс на доллар вообще не понятно, к чему привязан.

В общем, со вчерашнего дня все пошло вразнос. Сначала с утра взлетел курс доллара на форексе выше ₽90, потом резко вверх пошел фьючерс на доллар, а курс юаня так и остался там, где он был с утра. То есть фьючерс на доллар вырос почти на 3000 пунктов, а курс юаня вообще не вырос. Нормально так?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Газпрома на грани нового падения! Продолжится ли снижение рынка?

На этой неделе цена акций Газпрома наконец-то вернулась к границе восходящего тренда, что является необходимой коррекцией после сильного роста ранее чуть выше уровня ₽134, который был моей основной целью отскока с июня. Однако акции не торопятся идти снова в рост от линии аптренда. Цена застряла возле нее и пытается прорваться вниз.

Прошло уже три месяца с тех пор, как Газпром начал свое стремительное падение из области колебаний ₽158-168 сначала к первой цели ₽130-140, а затем и ниже, ближе к ₽100. Именно об этом я предупреждал еще с конца прошлого года, что цена акций Газпрома неизбежено упадет к этим значениям, основываясь в основном на техническом анализе, а также на фундаментальном, хотя в тот момент еще очень многие верили в возобновление роста акций, и считали, что мои аргументы в пользу падения несущественные. Однако в итоге все произошло именно так, как я тогда прогнозировал.

Надо заметить, что довольно долго от этого снижения ее удерживал уровень ₽158, и только когда в начале мая вышел отчет о результатах за 2023 год, который оказался убыточным, уровень ₽158 наконец-то был пробит, что привело к резкому обвалу цены акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок акций снова снижается. Что ждать от крупнейших бумаг в индексе?

К концу недели рынок акций скорректировался после заметного отскока в среду. А в пятницу уже после закрытия торгов был введен режим КТО в приграничных областях, что явно не может быть позитивом для акций. Однако в среду индекс практически добрался до моей цели отскока 2900, откатившись уже от 2888. И геополитические события этому отскоку никак не мешали.

Ранее я брал лонг от 2810 пунктов по фьючерсу на индекс, но не собирался держать его полностью до цели, ведь половину позиции зафиксировал ещё в среду вечером, ожидая откат. А так как в четверг днем сформировался локальный разворот рынка, вторую половину тоже продал по 2875. Отскок получился слабый и непродолжительный, но пока цена остаётся выше уровня 2800, индекс всё ещё может снова отскочить.

Трудно сказать, заложено ли это введение режима КТО уже в цену или нет, ведь рынок пытался отскочить на фоне событий в Курской области, как будто ничего не произошло. Технически отскок вполне оправдан, ведь уровень 2800 очень сильный. Но и сильные уровни пробиваются, если есть на то триггеры. Будет ли таким триггером режим КТО, узнаём уже в понедельник. При пробое 2800 придётся снова возвращаться в шорт по фьючерсу, ведь в этом случае открывается путь к 2650-2700 пунктам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок акций снова обвалился! Теперь уже вместе со всем миром!

На прошлой неделе рынок акций снова провалился вниз и почти преодолел предыдущий минимум. Но важнее то, что многим крупным акциям удалось пробиться через ключевые поддержки, которые ранее долго удерживали бумаги от куда более глубокого падения. Пробив эти поддержки на прошлой неделе, снижение акций вчера резко ускорилось, а также и индексов ММВБ и РТС, конечно. К тому же упал не только российский рынок, а вообще весь мир и довольно сильно!

Прошлую неделю рынок акций сразу открыл падением, однако после произошел отскок, который продолжался несколько дней. Но под конец недели медведи снова взяли верх и повели рынок вниз. Впрочем, даже на таком небольшом отскоке мне удалось заработать, взяв лонг по фьючерсу на индекс от 2910 и зафиксировав его по 2955 пунктов.

В целом, цена могла подняться и до 2980 пунктов, но слабость быков была слишком явной, так что я не только зафиксировал лонг, но и сразу зашел в шорт от 2952 пунктов, как писал в своем телеграм-канале. Так что пока снова держу короткую позицию, как и большую часть времени последние несколько месяцев падения. Оно будет и дальше продолжаться, пока индекс остается в нисходящем тренде.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разворот в ОФЗ! Пришло время покупать облигации?

После заседания ЦБ по ключевой ставкеиндекс гособлигаций RGBI снова вернулся к падению, однако на этой неделе цена резко развернулась вверх! Такого мы еще не видели. Обычно если индекс снова возвращался к падению, то дно обязательно пробивалось, а на этот раз ситуация иная. Неужели длинные ОФЗ наконец-то перестали падать, а, может, даже начали расти?

Пожалуй, говорить, что это разворот еще все-таки рано, но мы впервые видим что-то похожее на него. В целом, это может быть разворотный паттерн «двойное дно», так как второй минимум оказался на той же цене, что и первый, поэтому и есть шанс, что это может быть разворотом, однако вряд ли сильным. Высоко расти индексу оснований нет, пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку или хотя бы намекнет, что скоро начнет ее снижать. На последнем же заседании были совершенно другие намеки.

Известно, что ЦБ повысил ставку до 18%, как я и ожидал ранее. Также регулятор предупредил, что если признаки дезинфляции так и не появятся, то ставка может быть повышена и до 20% уже в сентябре. Такой вариант рассматривался и в прошлую пятницу. И из обновленных прогнозов ЦБ ясно, что регулятор, действительно, планирует повышать ставку, ведь с 29 июля до конца 2024 года средняя ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>