На этой неделе весь рынок акций ускорил падение, а в среду даже удалось пробить ключевые 3000 пунктов по индексу ММВБ. Не отстают от рынка и акции Лукойла, которые падают вместе с ним. И они так же, как и индекс, подошли к ключевой поддержке, пробой которой может сильно ускорить снижение акций уже в ближайшую неделю.

С тех пор, как акции Лукойла вышли из восходящего канала, в котором постепенно росли с февраля, сформировался нисходящий тренд в рамках которого акции падают уже два месяца. На этой неделе падение всего рынка ускорилось, индекс ММВБ упал с 3173, как раз откуда я снова начал шортить фьючерс на него, почти до 2900 пунктов, то есть на 8,6%, что довольно много. Там и зафиксировал половину короткой позиции в четверг сразу на открытии рынка, как и планировал накануне. Падение индекса с 2976 в виде гэпа было обусловлено же дивидендной отсечкой в акциях Сбербанка, о влиянии которой на индекс писал в прошлой статье.

Таким образом, удалось пробить ключевое сопротивление 3025 пунктов и, похоже, удастся и закрепиться под ним, чтобы продолжить снижение к следующим целям.

Эта торговая неделя началась с неожиданного события — мощного взлета акций Газпрома, причем на почти пустом фоне. Цена выросла более чем на 11%, даже не сделав ни одной приличной коррекции. Казалось бы, может, там дивиденды появились? Но нет, акция так и дальше торгуется без дивидендов, однако на нее вдруг появился спрос, причем очень сильный. Мощный рост продолжался три дня подряд. Давайте разберемся, почему этот взлет произошел, и чего стоит ждать дальше.

Вот уже с начала апреля 2024 года мы не видели столь мощных и резких взлетов акций Газпрома, как раз с тех пор они начали постоянно падать, особенно в мае. Именно тогда, на пробое уровня поддержки ₽158, я предупреждал, что падение усилится к ₽140, а затем и ниже ближе к ₽100. Вообще подобных взлетов мы не видели аж с марта 2023 года. Лишь тогда последний раз наблюдался схожий сильный взлет акций.

Причины текущего взлета до конца не ясны, ибо не было ни новых позитивных отчетов, ни каких-то позитивных новостей. Единственное, с 1 июля в РФ были повышены тарифы на газ на 11,2% (рекорд за 11 лет) для всех потребителей. Правительство делает все для того, чтобы спасти Газпром, который получил убыток за 2023 год впервые с 1999 года.

Последние дни рынок акций двигался в боковике, однако вчера вечером произошел резкий отскок, и теперь индекс пытается пробиться вверх через локальный нисходящий тренд. Если ему удастся это сделать, то отскок продолжится к уровням выше, но в базовом сценарии более вероятно сохранение нисходящего тренда и новая волна вниз. И полагаю, что решать этот вопрос будет валютный рынок.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

Вот уже почти месяц индекс ММВБ пребывает в боковике возле последней сильной поддержки уровня 3025 пунктов. Два раза ее пытались пробить, но быки упорно держат оборону. Такое впечатление, что этот уровень имеет крайне важное значение для рынка, ибо все уровни выше спокойно пробиваются, а вот 3025 уже почти год как не могут пробить.

Сегодня рассмотрим акции нескольких крупных компаний, имеющих значимый вес в индексе Мосбиржи и выясним, какие возможны наиболее вероятные по ним движения в ближайший месяц, а также подведем итоги прошлых прогнозов по этим бумагам.

Всех приветствую! Я делаю биржевые обзоры с прогнозами по фондовому и валютному рынкам, а также составляю образовательные материалы и еженедельный дайджест с самыми важными и интересными новостями за неделю по экономике и финансам с краткими пояснениями.

ГМК Норникель

В конце апреля я прогнозировал от ₽156 дальнейшее снижение акций к уровню ₽143,5. Именно это и произошло в конце мая. Цена упала к ₽143,5 и даже смогла его пробить до₽134. После чего произошел отскок обратно к уровню теперь уже сопротивления₽143,5.

Пробить сопротивление ₽143,5 и закрепиться выше него не удалось. А это уже говорило о том, что теперь акция будет падать к уровню₽120. Именно это я прогнозировал уже в начале июня, когда цена отскочила к ₽143,5, а теперь происходит и на самом рынке. Как видите, цена акций ГМК падает к новой цели, и это будет давить на индекс в ближайшие недели.

На этой неделе индекс ММВБ снова снижался после резкого откупа 13-14 июня после введения санкций на НКЦ, который явно был слишком оптимистичный. Инвесторы явно недооценили серьезность и опасность санкций для валютного рынка и торговли.

В итоге на этой неделе индекс снова пытался пробить уровень 3025. И на мгновение ему это удалось, но пробой оказался ложным. Индекс отскочил чуть выше уровня 3120, где я снова взял в шорт фьючерс на индекс от 3140 пунктов в пятницу с коротким стопом.  

Отскочить рынку акций помог мощный отскок на валютном рынке. Буквально за день курс юаня вырос более чем на 6%, а в пятницу утром поднялся еще выше, в результате чего обвал валюты в первые 3 дня этой недели был полностью выкуплен менее чем за 2 дня. Таким образом, курс доллара вернулся обратно наверх с ₽82 к ₽89. В целом, согласно техническому анализу, это было вполне ожидаемо, ведь курс упал к главной поддержке ₽82, возврат к которой ждал еще с осени 2023 года и планировал на ней основательно закупаться, хотя тогда упасть к этому уровню так и не дали.

С тех пор как в Лукойле состоялся дивидендный гэп, акции попали в локальный нисходящий тренд, внутри которого они продолжают двигаться и сейчас. Давайте посмотрим, что стоит ждать от этих акций в ближайшие недели.

В отличие от других титанов российского рынка, Газпрома и Сбербанка, первый из которых выглядит сильно хуже индекса ММВБ, а последний сильно лучше, Лукойл же, как видно из графика, двигается точно вместе с индексом, из чего можно сделать вывод, что в основном именно он и определяет направление движения рынка.

Когда же Лукойл в конце апреля подошел к верхней границе канала у ₽8000, я прогнозировал на ближайшие недели от этой границы коррекцию акций, которую мы с начала мая и наблюдаем. И за это время по Лукойлу делал только уточняющие прогнозы в Telegram в рамках прежних целей падения.

И первой из них был уровень ₽7600, к нему акция упала еще в начале мая, частично благодаря дивидендному гэпу, предварительно сделав еще один мощный заход вверх немного выше ₽8000, который явно был проведен с целью снять побольше стопов шортистов и снова заставить инвесторов скупать акции в ожидании куда больших целей роста. Однако так как возле ₽8000 располагалась граница восходящего канала, на самом деле, роста там и, в принципе, не могло быть.

Многие из нас любят анализировать рынки, однако, мало кто в этом, действительно, разбирается, и понимает, как всё устроено. Главная проблема здесь заключается в том, что большинство из нас этому учатся самостоятельно, на собственном многолетнем торговом опыте (возможно, самое полезное, но и самое затратное), а также изучая общедоступные материалы в интернете, проходя обучение у специалистов, получая образование в этой сфере, читая специализированную литературу по финансовым рынкам, инвестированию, где в большинстве случаев автор излагает свое видение на рынок и описывает свои способы его прогнозирования. Это полезно, интересно, но, как правило, работает лишь при определенных условиях, то есть далеко не всегда, о чем авторы часто умалчивают.

Какие же существуют методы анализа рынка?

Таких методов всего два: технический (ТА) и фундаментальный (ФА) анализы. Никаких других методов, которыми мог бы руководствоваться массовый инвестор, не существует. И если кто-то говорит, что вот он, например, не торгует по ТА, у него свой метод анализа и при этом он что-то рисует на графиках, то этот человек просто вводит в заблуждение и пытается выделиться, а торгует, на самом деле, именно по ТА.