Расчёт размера купона ОФЗ ПК (переменный купон) зависит от ставки RUONIA за предыдущие полгода. 

Для ранних выпусков это была RUONIA плюс какой-то процент. 
Для текущих выпусков — просто ставка RUONIA без надбавки. 

Для ранних выпусков — номер выпуска, расчёт купона, текущая цена, текущий размер купона:

29012: RUONIA + 0,4%, 99,018, 32,31
29006: RUONIA + 1,2%, 101,051, 29,57
29007: RUONIA + 1,3%, 102,051, 32,21
29008: RUONIA + 1,4%, 103,666, 34,95
29009: RUONIA + 1,5%, 105,796, 37,8
29010: RUONIA + 1,6%, 107,716, 29,97

Зная, как рассчитать размер купона, рассчитал за три дня до выплаты купона, новый купон для 29012, ошибся на 50 копеек. 

Видите, что чем выше прибавка к RUONIA, тем выше цена ОФЗ. 

А что если прикинуть размер следующего купона по текущей ставке RUONIA (7,16%)?
Получим такие значения — номер выпуска, расчёт купона, купонная доходность, купон в рублях, дата нового купона:
29006: RUONIA + 1,2%, 8,36%,  41,8,  03.02.2022
29007: RUONIA + 1,3%, 8,46%,  42,3,  10.03.2022
29008: RUONIA + 1,4%, 8,56%,  42,8,  14.04.2022
29009: RUONIA + 1,5%, 8,66%,  43,3,  19.05.2022 (здесь может быть больше, за следующие 5 месяцев RUONIA может измениться сильно)
29010: RUONIA + 1,6%, 8,76%,  43,8,  23.12.2021

По факту будет меньше, так как RUONIA берётся средняя за 6 месяцев. 

Есть книги, в которых даются методики того, как сделать то или иное. Есть книги, в которых даётся хорошая теория, подкреплённая качественным экспериментом.
Снова углубляясь в историю своего существования, вспоминаю о том, что ещё 15 лет назад захотел найти книгу, в которой были бы ответы на вопросы, которые меня беспокоят. 
Искал не слишком резво. 
Натыкался на книги «а-ля успешный успех» и книги «одной мысли». 
Они давали заряд бодрости и энергии, которая быстро заканчивалась стоило столкнуться с решением реальных вопросов. Эти книгои не помогоали их решать, а где-то создавали ещё больше проблем. 
Я продолжал искать. 

И книги с хорошей теорией, вышедшей из экспериментов, нашёл. Это были книги Конрада Лоренца «Агрессия», Ричарда Докинза «Эгоистичный ген», Грегори Бейтсона «Священное единство». 

И что я вижу в «Этике без дураков»? 
Краткий пересказ этих книг простыми словами, даже я бы сказал сильно простыми, сдобренный примерами. 
Ещё в рецензии на "

( Читать дальше )

30 апреля выложил пост с расчётом отношения P/B для Сбербанка. 

Сегодня вышел отчёт Сбербанка по МСФО за 9 месяцев 2020 года. 

Коротко о цифрах из отчёта в млрд. р. (9 мес. 2020 / 9 мес. 2019 / рост в %). 
Активы: 35 123,8 / 29 958,9 / +17,2%
Обязательства: 30 274,8 / 25 472,2 / +18,9%
Собственные средства: 4 849,0 / 4 254,1 / +13,4%

Базовая и разводненная прибыль от продолжающейся деятельности на обыкновенную акцию, приходящаяся на акционеров Банка (в российских рублях на акцию): 24,94 / 31,94 / -22%

Рост собственных средств (далее по тексту — капитал) за год с 1.10.2019 по 30.09.2020 составил 595 млрд. р., за 9 месяцев 2020 года рост составил на 362 млрд. р., 233 млрд.р. было добавлено в капитал за последние 3 месяца 2019 года. 

Расчёт отношения P/B

Несмотря на развитие Сбербанка как IT-компании и добавления разных небанковских сервисов, пока доля выручки от банковской деятельности преобладает, то и оценивать его разумно как банк, а не как IT-компанию. 

( Читать дальше )

В этой книге проведен анализ существующих брендов с использованием так называемого «Мыслительного поля бренда». С его помощью автор раскладывает бренды на четыре составляющие.

Основное внимание делается именно на описании бренда. Это описание встраивается в придуманное автором «мыслительное поле».

Автор также предлагает методику создания бренда компании и личного бренда.

Автор строит свою теорию на основе подробного анализа трех брендов и на основе поверхностного анализа еще 3-4 брендов.

Я считаю, чтобы построить теорию 4-мерного бренда, проанализировать 3 бренда недостаточно. 

Подтвердиться ли эта теория по отношению к другим брендам? Или их характеристик других брендов будут выбраны только те, которые соответствуют предложенной теории, а те, что не вписываются в нее, будут отброшены?

Насколько мне известно, при проведении экспериментов на научной основе используются различные методы планирования эксперимента. Например, такой метод как «метод полного факторного эксперимента».

( Читать дальше )

Рационально — значит с использованием цифр, статистики, больших данных. 
Давно хотел прочитать книгу, в которой коротко были бы описаны основные философские теории и их недостатки, а также книгу, в которой бы хотя бы немного говорилось о том, как мыслить, какие есть приёмы мышления. 
По приёмам мышления читал книги ДеБоно, но они очень куцые и носят, скорее, рекламно-завлекательный характер, чтобы челоек, прочитавыший книгу, пошёл и купил у автора курс или консультацию. Одну из своих книг он вообще написал в самолёте, пока летел в Новую Зеландию. 

Книга «Философия без дураков» Александра Силаева близка к тому, чтобы совместить оба моих запроса: сделать некий обзор философских теорий и одновременно дать какие-то приёмы рационального мышления. 

Читая книгу заметил, что изложение приводит меня к тому, что я где-то уже читал и слышал об этом.
Вспомнил об уровнях обучения Бейтсона.

Обучение-0: отсутствие изменения, включает повторяющиеся формы поведения, при которых человек, группа или организация действуют привычным образом или оказываются «внутри ящика», — привычки, сопротивление, инерция.

( Читать дальше )

В статье "Грааль, которые вы так долго искали" даётся алгоритм торговли:

• если клоуз больше предыдущего клоуза, то покупаем (лонг) на закрытии сессии,
• если клоуз меньше предыдущего клоуза, то продаем (шорт) на закрытии сессии.

Работаем на месячном таймфрейме.

Сейчас изучаю Python и Pandas и хотелось применить знания на каких-то реальных данных. Вот случай подвернулся. 

Выводы

Тестировал на данных по Газпрому (с 3.03.2010 по 20.05.2020) и Сбербанку пр. (с 21.11.2011 по 20.05.2020).
Отношение текущей стоимости портфеля к общей вложенной сумме: у Газпрома — 1,27, у Сбербанка пр. — 2,08.

Предварительные замечания 

Собрал данные для Сбербанк пр из Yahoo Finance (дневки). 
Написал код Pandas + Python. Это пока всё, чем владею на текущих момент, и то владею так себе. 
Pandas для преобразования таблицы с Yahoo Finance и обрезки ненужных столбцов. Python для прогонки алгоритма. 
Дивиденды учитывались в том случае, если на дату отсечки в портфеле были акции, если акций в портфеле не было, то дивиденды не учитывались. Дивиденды учитывались с учётом налога 13%.

( Читать дальше )