капа Газпрома уже меньше чем капа 

• Новотэка
• Сурика (с префами конечно)
• Газпромнефти (ого!)

Если это не «наказание» владельцев счетов С, то у газика только один вариант — распродажа трубного бизнеса и дочек не связанных с добычей

В принципе, не жду его капу ниже 3 трлн в результате текущей коррекции

но с учтётом того, что рост долга у Газика заработал на полную мощь, падение может быть очень-очень долгим

сила сибири стала вериткально вниз:)

Котировки обычки ВТБ никогда не торопяться — это уже давно ЗАКОН. начиная с 2016. после появления префок в УК

Тайминг в котировках ВТБ трудно прогнозируем, однаков всегда коррелирует с новостями.
Как например, в августе 2018 он полетел вниз на публичной но малозамеченной новости об отказе ЦБ в выкупе Открытия
Или как в январе 2020 на объявлении разнесения по времени выплат див по префам и обычке, свидетельствовшее о нехватке капитала).
ВОт и сейчас вышла малозаметная новость smart-lab.ru/blog/1020529.php, которая ставит некий крест на попытках ВТБ выправить качество активов. Очевидно, NPL сильно вырастит, если конечно ЦБ не станет и дальше закрывать глаза на остутствие реальной возможности у ВТБ вернуть арестованные активы.

В конце 2022го на объявлениии допок было понятно, что бумага войдет в рейндж, ибоя появилась надежда на выправление ratios, а с другой стороны, без подтверждения оного рост маловероятен.
Как видим, прошло более 12 мес, и котировки в рейндже.

Однако последняя отчетность показывает развитие родовой болезни этого банка — нехватку капитала: 

( Читать дальше )

ВТБ получил отказ от Бельгии на разблокировку активов своих клиентов

ВТБ получил отказ от Казначейства Бельгии на обращение о получении лицензии на разблокировку активов своих клиентов, сообщается в пресс-релизе банка.

Госбанк направил запросы в Казначейство Бельгии и Минфин Люксембурга еще в январе 2023 года. Банк просил выдать лицензию на разблокировку иностранных ценных бумаг клиентов и доходов по ним для инвесторов, находящихся на брокерском обслуживании ВТБ, а также инвесторов, на чьи счета до передачи активов могли быть зачислены купоны, дивиденды или средства от погашения ценных бумаг.

ВТБ сообщил, что продолжит вести работу по получению лицензий, в частности рассматривает возможность и проработает основания для подачи административной жалобы на решение регулятора в вышестоящую инстанцию  — в Государственный совет Бельгии. Также банк продолжает помогать клиентам подавать запросы на получение индивидуальных лицензий.

почитал вчера-сегодня ленту Газпрома
а чё происходит? люди ловят ножи вместо анализа ситуации, который по идее надо было сделать уже 2-3го мая


отчет эмитента говорит следующее

net debt = 3 ебидты
capex = еще почти 1,8 ебидты
убыток = 0,25 ебидты

т.е. нужно бабло на 5 ебиды, прибыли нет, а кэша 1.5 трюля

5 ебиды = 9 трюлей

капа в начале мая почти 4трюля
капа сейчас 3.2 трюля

какие пути решения: новый контракт от Си? новый контракт от «гейропцев»? новая труба в Афирку?
бюджет поможет или банки перестанут требования писылать?

по-моему, тут дело «труба» 

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Отскок на 150-153 руб
далее снижение до капы 3,0-3,1 трлн, что соответствует 124-126 руб/ак

макровзгляд на ГП остаётся неизменным

smart-lab.ru/blog/1019757.phpTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Оставлю тут на память





( Читать дальше )

Был банк Открытие, а стал ВТБ
это помогло Костину, менеджменту, и владельцам облиг обеих банков.
Однако не помогло минорам ВТБ

Несмотря на то что Открытия считай уже нет, тем не менее:

• «Открытие» выплатит ВТБ 14,1 млрд рублей дивидендов за I квартал
• В ВТБ создан самый крупный в России негосударственный пенсионный фонд. Он образовался в результате реорганизации «ВТБ Пенсионного фонда» в форме присоединения к нему НПФ «Открытие». Объединенный НПФ ВТБ стал крупнейшим на рынке, его совокупные активы превышают 1 трлн рублей, количество клиентов составляет 10,46 млн человек

Уичтожение Открытия ведется по  классической схеме. Сначало всю прибыль, включая прошлые года, ВТБ отсосал через дивы в прошлом году.
Сейчас досасывает остальное.
В апреле случился перевод клиентской базы.
Ну и ждем окончательный акт передачи остатков на баланс БМ

Открытие?.. Продано!!!

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

Прибыль Совкомбанка по РСБУ сократилась втрое, до 11 млрд рублей в I квартале Чистая прибыль Совкомбанка по РСБУ в первом квартале 2024 года сократилась в 2,8 раза, до 11,4 млрд рублей, по сравнению с 31,6 млрд рублей за тот же период прошлого года, следует из отчета кредитной организации. Чистый процентный доход после резервов вырос на 18%, до 23,1 млрд рублей. Чистый комиссионный доход увеличился на 16% — до 11,7 млрд рублей. Прочие операционные доходы сократились более чем вдвое, до 4 млрд рублей. Расходы на резервы по ссудам сократились в первом квартале на 29%, до 7,5 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 10,8%, до 29,7 млрд рублей.

Акционеры Совкомбанка приняли решение увеличить уставной капитал кредитной организации на 117,2 млн рублей путем размещения дополнительных ценных бумаг, следует из сообщения банка. Планируется разместить 1,17 млрд обыкновенных акций с номинальной стоимостью в 0,1 рублей каждая. Допэмиссия будет проходить по закрытой подписке. Цена размещения акций и порядок её установления будет определен наблюдательным советом банка, после окончания действия преимущественного права приобретения этих акций.

( Читать дальше )

Втб обьявил новые стратегические цели
old-square.com/rossiya/item/198025-vtb-gotovitsya-k-bolshim-peremenam-novaya-strategiya-na-gorizonte-2024-2026-godov

я ожидал подобной глупости про удвоение клиентской базы и портфеля.

очевидно, что 100 млн клиентов не валяются на дороге. Их надо будет отнять у кого-то
в таком количестве только один банк может быть целью атаки — это сбер

я полагаю, что это будет лебединая песня т-ща Костина и его команды
ну если вдруг не выясниться, что Греф входит в банду арестованного Иванова

в любом случае, капитала и сейчас не хватает на дивы. А агрессвный рост активов будет требовать докапитализации

из сравнительного анализа ВТБ со Сбером следует, что ВТБ заметно переоценен.

Сбер вернулся к капе уровеня 1кв2021, а ВТБ стоит на 30-40% выше значений своей капы на тот период.

Т.е текущая цена акции должны быть на уровне 0,0175-0,0180 руб, что соответствует ценам последней допки в 2023

Предстоящий обратный сплит должен «помочь» менеджменту приблизить биржевую цену к более реальной цене

Психологически легче двигаться с 240 на 180 руб/акц, чем с 0,024 на 0,018

Ну и главное там надо будет преодолеть сопростивление участников последней допки.

Если дивы будут в районе 80млн, то при капе 480млрд  ДД составит 16% — текущая ставка ЦБ
капа 480 соответствует цене 0,018 руб/акц

Собственно цель понятна. 
После обраатного сплита скорее всего может быть кратковременный рост
Исхожу из этого расклада