комментарии Константин Дубровин на форуме

Кто отслеживает против СПб или аффелипованных с ним лиц введены санкции?

М2/ЗВР на 1 апреля 2022
Прошло почти 2 недели с обновления данных м2звр, но все же выложу… кому интересно
М2/ЗВР на 1 апреля = 112,67, валютный коридор от 66,2 до 92,2
Форвардный М2/ЗВР на 1 мая — 117,67 и валютный коридор от 69,3 до 97,2

1 марта был сигнал на продажу доллара по цене выше 101,54, правда пришел он только 1 апреля, когда рубль уже был 81,74 
Но тем не менее имеющийся тогда валютный корридор 61-85 подсказывал, что выше 85 может быть хорошая точка для выхода из валюты, но карты спутала непонятка с валютными резервами.
Тем не менее сейчас валютный коридор 66-92 и исходя из накопленной статистике разумно покупать доллар по ценам ниже 69,3.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

@moscow_exchange
Добрый день, сможете ответить на следующие вопросы:
1. Северо-Западный филиал ОАО Московская Биржа-работает?
2. Ресурсы vk.com/public48776635 и сайт www.moex-nw.com и peterburg.moex-nw.com будут обновляться?
3. Планируется ли возобновления практик проведения Дней петербургского инвестора? Если да, то в когда можно ожидать?

Неужели у производителей так все плохо, что они просят снизить ндс до 10%? Они конец 2021 начало 2022 провели с какой-то гигантской маржой под 70% EBITDA

Анатолий Полубояринов, плохо у потребителей… товар которы й шел на экспорт без НДС хотят сделать привлекательным для внутреннего потребления

Они же в 2018 году ушли из Лондона! Новость от 2018 года:

Группа «Черкизово», один из крупнейших российских производителей мяса, уходит с Лондонской фондовой биржи (LSE): среда была последним торговым днем для глобальных депозитарных расписок (GDR) на акции группы на этой площадке, а 15 февраля листинг и торги «Черкизово» на LSE прекращаются.

Какую программу они прекращают сейчас?

elber,
возможно там прекратили листинг, но расписки оставались у кого то на руках, а тут делают конвертацию расписок в акции уже принудительно
в любом случае — это шаг к выплате дивидендов… останется только преререгистрровать российских акционеров

Сургут может купить Лукойл и Роснефть на пополам?

Константин Дубровин, блин, где Вы это берете, где первоисточник? Нашел только пост в тиньке — все остальное — перепечатка.

Юрий Близорукий, да это все фейк-новости типо иесайдеров из кремля

StandartPoorDrunk,
когда уже тасс пишет, наверно это уже старые новости
tass.ru/ekonomika/14436135?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Сургут может купить Лукойл и Роснефть на пополам?

Константин Дубровин, блин, где Вы это берете, где первоисточник? Нашел только пост в тиньке — все остальное — перепечатка.

Юрий Близорукий,
вас гугл забанил?
yandex.ru/news/story/Vagit_Alekperov_pokinul_post_glavy_LUKOJLa--f2fa1bd2c2217a3b48ca8012bd2142e3?lang=ru&from=main_portal&fan=1&stid=p-ZdL1DWlSedm3no-Eq3&t=1650545409&persistent_id=193774586&story=1a14bd35-21bf-50a6-8e5c-2dbe0f696504&lr=2&utm_medium=topnews_news&utm_source=chromenewtab

Сургут может купить Лукойл и Роснефть на пополам?

ЦБ запретил публиковать банкам отчетность поРСБУ и разрешил не публиковать по МСФО

Что то на собрании решили

Константин Дубровин,

Вид и предмет существенной сделки: Договор займа (далее — Договор) о предоставлении ООО «АПК «Михайловский» (далее — Займодавец) в собственность ООО «ЧЕРКИЗОВО-СВИНОВОДСТВО» (далее — Заемщик) денежных средств в сумме 4 000 000 000 рублей.
2.5. Содержание существенной сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная существенная сделка: Предоставление Займодавцем в собственность Заемщику денежных средств в сумме 4 000 000 000 рублей для финансирования видов деятельности, предусмотренных уставом Заёмщика. Размер процентной ставки по Договору составляет 24,05 % годовых.

Расим Касимов, это не то. Сегодня общее собрание акционеров и то что там решили будет опубликовано завтра

Константин Дубровин, 25 ого же должно было быть,

дату проведения годового Общего собрания акционеров Общества – 25 марта 2022 года

Расим Касимов, ну вот его результаты и видны на графике

Что то на собрании решили

Константин Дубровин,

Вид и предмет существенной сделки: Договор займа (далее — Договор) о предоставлении ООО «АПК «Михайловский» (далее — Займодавец) в собственность ООО «ЧЕРКИЗОВО-СВИНОВОДСТВО» (далее — Заемщик) денежных средств в сумме 4 000 000 000 рублей.
2.5. Содержание существенной сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная существенная сделка: Предоставление Займодавцем в собственность Заемщику денежных средств в сумме 4 000 000 000 рублей для финансирования видов деятельности, предусмотренных уставом Заёмщика. Размер процентной ставки по Договору составляет 24,05 % годовых.

Расим Касимов, это не то. Сегодня общее собрание акционеров и то что там решили будет опубликовано завтра

Что то на собрании решили

Отчёт хороший но прибылью делится не будем

GrexkiY+,
да это не хорошо, но в 2020 году они выплатили дивы осенью.
С другой стороны я понимаю причины удержания налички:
1. поднятие ставки по 15 лярдам выданных банковских кредитов, привязанных к ключевой ставке ЦБ.
2. Обязательство перед банками не увеличивать долговую нагрузку более какого то уровня, аза последний год ЛСР увеличела долг на 60 лярдов.

Порадовали 45 лярдов за балансом на эскро счетах...
Рано или поздно они станут чистой прибылью

только сам отчет спрятан
www.lsrgroup.ru/assets/files/2022/Disclosure/lsr-cfs-12m2021-rus.pdf
а не там где должен и где сказано в публикации

Уточненные данные поМ2/ЗВР на нарт 2022 года
ЦБ престал публиковать данныео ЗВР на неопределенное время, но минисатр Силуанов сообщил, что 

Силуанов сообщил об отсутствии у России доступа к $300 млрд резервов

Скорректировав последние данные от ЦБ получаем следующую картину

По данным на 1 марта 2022г.

Дефолтный курс рубля: 195,64 ₽/$

Валютный коридор: от 115,4р до 161,8р

Прирост М2 за 2022 год:  14 % г/г

Прирост ЗВР за 2022 год: -46%

Прирост USD/RUB за 2022 год: 77,8%

Стоит отметить, что снижения уровня ЗВР учитывает только снижение от блокировки доступа к валютным резервам и не учитывает переоценку активов, хранящихся в ФНБ и учитываемых как ЗВР в частности акции Сбербанка и БанкаВТБ, которые по последним ценам на московской бирже потеряли около 60% капитализации, а  на LSE ушли на номинальные значения. 
Для оценки акций в ФНБ было наначало года на сумму около 3,5 трл ( в основном Сбербанк) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пермиум подписка — вид компенсации за выпавшие рекламные доходы от гугла?

Не успевают как ММК за один день акции перевести на российскую ОООшку

Дивиденды отменяют

Мои 5коп к отчету Группы Черкизово по результатам 2021 года.

Отмечу рост практически всех финансовых показателей: Выручка, Чистая прибыль, Активы, Собственный капитал — это позитив;
При этом, рост Активов по большей части произошел за счёт роста заёмного капитала (+21%), а не собственного капитала (+12%) — это негатив;
Однако, рост долгов происходит на фоне снижения стоимости обслуживания обязательства с 4,26% до 2,75% потому, что удалось довести долю субсидированных кредитов до 56%. — это позитив
Если я правильно понял смыл фразы:

Разница между рыночной ставкой и пониженной ставкой равна Ключевой ставке Банка России («Ключевая ставка») и компенсируется Министерством
сельского хозяйства аккредитованным банкам.

, то Черкизово выигрывает от повышения Ключевой ставки. Например Черкизово взяло кредит под 10% годовых и ключевой ставкой 4,25 то эффективная ставка кредиты была б 5,75% (10-4,25), но тот же кредит при текущей ключевой ставке ( 9,5%) уже будет иметь эффективную ставку 0,5% в год ( 10-9,5)… я не знаю что произойдет если рыночная ставка окажется ниже Ключевой ставки, но однозначно такое фондирование на руку и акционерам Компании.
Я так же хочу обратить внимание. что Расходы на покупку сырья выросли за год на 30,46% а выручка выросла всего на 23,6, что может в дальнейшем повлиять как на рост маржи за счет догоняющего эффекта роста выручки, так и на снижение рентабильности за счет эффекта ножниц, если рост продаж будет упираться в падения покупательской способности.
Как следствие идет падение г/г рентабельности продажа с 11,8% до 10,7% и рентабельности инвестиций с 18,8% до 14%

Про дивиденды:
Черкизово объявило о доплате дивидендов за 2021 год (к уже выплаченным 85,27 рублям) в размере 130,24. Годом ранее выплаты были 182,74 (134 и 48,74) соответственно. Удивительно но сумма выплат дивидендов за 2 полугодие 2020 и 2021 года оказались одинаковыми. Тонкость оказалась в увеличении количестваакций переданных в качестве оплаты за Тамбовскую индейку.
134р*41047014шт=5,5млрд р.
130,24*(41047014шт+1175000шт)=5,5 млрд
@Тимофей Мартынов поправь в карточке Черкизова константу «Количество акций ао» с 41 млн до 42,2млн.
При этом за 2020 год было выплачено ровно 50% от чистой прибыли 7,5 лярдов из 15.
Аналогичным образом я предполагаю, что Черкизово в октябре объявит о доплате в размере 69,84 рубля.
Дивидендная доходность к цене 31,12,21 по итогам года составит 6,79% ( до выплаты НДФЛ) или 5,9% чистыми.

Мои ожидания:
Я ожидаю продолжение ценовой инфляции на конечную продукцию быстрее рост расходов на сырьё, что потенциально может принести + 8,8млрд к чисто прибыли.
Я ожидаю рост прибыли от сегмента Индейка за счет консолидации в отчетности Краснобора и Тамбовской Индейки и повышения эффективности.
Я ожидаю выплату 200р дивидендами по итогам 2021 года, что с учетом увеличения количества акций будет соответствовать обьему выплат 2020 года.
Я ожидаю что рост активов, выручки, ЧП и капитала приведет к обновления максимальных цен на акции Черкизова 3312,5

Что мне не понятно:
операционный убыток сегмента мясопереработка в размере 3 млрд рублей — это так и задумано, как один из каналов реализации курицы и свины или оно тоже должно быть прибыльно на операционном уровне?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: СД решит по дивидендам 2021г

см. календарь по акциям

Амиран, ставлю на 135 рублей по тогам 4 кв 2021 года в добавок к ранее выплаченным 85 рублям по итогом первого полугодия
Итого: 220 рублей за 2021 год
При средней акции в 2021 году 2626 рублей выходит Див.Д — 8,3%

Константин Дубровин, Амиран это бот)

Михаил FarEast,
я знаю!