📈📉IMOEX после полудня перешел к коррекции.

📉Полиметалл -6%, на открытии можно было успеть зашортить, жаль не решился.
📉ДВМП-4,5% у кого-то пришло время собирать камни. Pump&Dump
📉Лукойл -3% идея с дивидендами сыграна, решили фиксануться
📉SBER -2%. Интересно, что за последние 5 торговых дней Сбер сделал 3 дня с падением на 2%.
2 дня подряд Сбер не снижался уже 2 месяца.
📉Самолетик -3% пикирует. Интересно, когда закроют байбэчный гэп?

📈ROSN +1,2% на контрасте с Лукойлом, интересно кстати что Роснефть продолжает расти на фоне хорошего отчета и предстоящей отсечки
📈📉ЕМЦ утром росли на 37%, откатились от максимума на 17% уже. А ведь это ж чей-то убыток.
📈Русснефть разгонялы думали, что бы еще разогнать и наступили сюда… +9,3%
📈Гамак решил сегодня подогонять рынок и спайканул к месячным хаям, потом откатил назад 70% этого роста.

Ну что, пора уже рынку наконец скорректироваться по-человечески?

Неделю назад я сделал новый формат, где в виде коротких тезисов обозначил наши идеи за неделю.
Кажется инициатива пришлась по душе нашим читателям, и я бы хотел повторить это еще раз.



( Читать дальше )

На прошлой неделе писал объявление, что разыскиваю инвестора в облигации из Питера. Отозвались как минимум три серьезных человека с хорошим опытом, два из Питера, одна из Екатеринбурга. Я решил немного конкретизировать информацию, кто мне нужен...

В целом, у меня есть общее интуитивное ощущение, что на смартлабе и в Мозговике надо усилить направление облигаций, поэтому решил привлечь помощника. Какие ожидания от человека?

👉разработка методики оценки/рейтингования эмитентов бондов
👉(ковыряние в отчетности эмитентов)
👉периодическое составление портфеля интересных облигаций
👉выяснение юридических нюансов и подводных камней по субордам, замещайкам и перпам
👉отслеживание новых размещений
👉физические контакты с эмитентами облигаций

Лучше всего конечно, когда этими вещами занимается человек, который сам много лет инвестирует в облигации и понимает тонкие нюансы всех этих дел. Поэтому изначально я сформулировал как «нужен инвестор в облигации»... 

Очень хотелось бы, чтобы данный человек жил на юге Питера, поближе к Пушкину.

В общем, если среди вас такие есть, заполняйте анкетку.

Воскресный контрнаступ ВСУ рынок пока игнорит, с открытия +0,7%. 
Лидеры и неликвиды прошлой недели продолжают раллировать уже с открытия вообще без каких либо причин, кроме жадности желающих заработать:
📈GEMC +18%
📈KMAZ, TATN, FLOT +3-3,5%

На этом фоне на открытии теряются какие-то осмысленные движения в бумагах.

📉SBER чуть хуже рынка по-прежнему (-0,7%). Видимо падающий рубль, и общая тяжесть давят на бумагу.
📉POLY -2,5% после новости о том, что совет директоров рассмотрит возможности продажи компании и ее дочерних компаний в интересах сохранения акционерной стоимости, а все руководители компании покинули свои должности в подсанкционной компании.

IMOEX без сильного продвижения за последнюю неделю, но это скорее отражает относительно слабую динамику GAZP+SBER, и никак не характеризует то, что происходит в отдельных бумагах второго эшелона.
Общее впечатление по рынку — денег больше чем акций, растет всё, что плохо лежит, связь с фундаменталом теряется, бумаги перегреваются, рынок очень спекулятивен.

Например, на прошлой неделе выстреливали слабо ликвидные расписки, без особых видимых причин: AGRO, GEMC, MDMG.
Также на неделе дружно росла вся морская инфраструктура: Совкомфлот, ДВМП, НМТП (видимо на хорошей отчетности FLOT за 1 квартал). 
📈📉Случай с Алросой показателен: бумагу сначала запустили на 7% вверх непонятно на чем, а затем менее чем за сутки слили от максимумов на 10%.
И это еще относительно ликвидная бумага.

Отмечу, что ралли на прошлой неделе наблюдалось ралли во всех бумагах с максимальной дивидендной доходностью


( Читать дальше )

👉у нас нет планов продавать компанию
👉приоритет — наращивать площади виноградников
👉перспективных сделок M&A не видим, проще развивать свои мощности
👉не видим сейчас конъюнктуры рынка для размещения акций, практика последнего времени показала, что IPO и SPO «50 на 50» по удачности. С одной стороны, казалось бы, деньги «парковать» некуда, но я не вижу больших побед на первичных и вторичных размещениях.
👉у нас средняя стоимость финансирования 7,2-7,5%
👉программу облигаций сделали как упражнение в корпоративном управлении: если выпадает возможность каких-то возможных приобретений, это скорее для необходимости быстрой реакции.
👉Сейчас продукция, не связанная с вином, занимает около 10% портфеля. В дальнейшем мы бы хотели, чтобы показатель дошел до 30–35%. Вклад туризма и HoReCa — порядка 1,5 млрд руб.


( Читать дальше )

Нефть Brent открылась ростом на 3% после встречи ОПЕК+ и принятых решений.
Однако позже котировки сбавили тем роста всего до +0,8%. Нефть торгуется чуть ниже $77.
Нефть WTI открывалась ростом на 5%, и также сбавила темпы в первые часы торгов в понедельник.

Эксперты говорят, что сокращение добычи Саудовской Аравией на 1 млн баррелей скорее защитит нефть от падения, чем вызовет устойчивое ралли.
Второй эксперт говорит, что Саудиты хотят нефть выше $80, но если глобальная экономика будет ослабевать, шортисты нефти быстро вернуться на рынок.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-06-04/latest-oil-market-news-and-analysis-for-june-5

В воскресение состоялось заседание ОПЕК+.
Саудовская Аравия заявила, что добровольно сократит добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки, начиная с июля.
Тем самым добыча нефти саудовской Аравии суммарно снизится до 9 млн баррелей.

Россия продлит свое добровольное сокращение добычи нефти на 500 тыс. б/с до конца декабря 2024 года, оно будет считаться от квоты на 2024 год, сообщил вице-премьер правительства РФ Александр Новак по итогам переговоров ОПЕК+ в Вене.

www.cnbc.com/2023/06/04/opec-sticks-to-2023-oil-production-targets-as-saudi-arabia-announces-further-voluntary-cuts.html

Эту книгу читать не только полезно, но и интересно. Поэтому с удовольствием ее прочитал второй раз спустя 6 лет.
Кстати, второй раз читать чуть менее интересно, чем в первый, но все равно очень интересно👍 Тем более книга читается как по маслу.

 
Начну с цитаты из книги Александрова про чтение, с которой я всецело согласен!

Какие выводы я сделал из этой книги, прочитав ее второй раз?

👉Если ты продаешь премиум продукцию, ты должен 25 часов в сутки сидеть и контролировать качество
👉Надо уметь общаться с людьми, развивать коммуникабельность; у Александрова очень хорошо получалось. Чтобы этого добиться, говорите о положительных качествах человека
👉В 40 лет жизнь предпринимателя может только начинаться: Александров легальным бизнесом занялся только к 41 году, а сырками занялся, когда ему было уже 47 лет… По сути можно сказать до 47 лет он искал дело всей своей жизни.


( Читать дальше )