комментарии Тимофей Мартынов на форуме

На чем такой бодрый рост?

на чем рост то?

ЛСР - вот уже 11 лет является облигацией с фиксированным купоном 78 рублей
 

ЛСР — вот уже 11 лет является облигацией с фиксированным купоном 78 рублей.

За это время покупательная способность рубля упала в 3 раза, а «купон» все тот же.

Получается владелец такой облигации обеднел в 3 раза за 10 лет.

Объясните мне, как такое возможно, если цены на новые квартиры за это время также выросли примерно в 3 раза?

https://smart-lab.ru/q/LSRG/dividend/ 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, идут взаимозачеты покупки активов у нужных людей. Мы у них, они у нас.

Donbass, они у нас что?

Кто-нить понял смысл сегодняшнего Указа Путина?
Контора 683 Capital Partners скупит весь Сбер у всех его крупных иностранных держателей и перепродаст его ООО «СФО Цефей-2»

2 часть указа:
  

Директор — Руслан Надров, Директор проектов по продвижению и развитию фондов недвижимости Сбера.
  
Гуглится первой строчкой

Скупка Сбера у нерезов похоже

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа отчет МСФО 2024 записная книжка

Преза по-прежнему на английском языке

Комисс доходы +10 = 63 (+21%)
Проц доходы +30 = 82

4кв:
Процентные доходы за 4 квартал резко упали -9 млрд кв/кв до 16
Там получилось что по 8 ярдов заработали казначейство и депозитарий примерно (за квартал).

Руководство: «Клиентские остатки сократились в 4 квартале на 50% по сравнению со средним уровнем года».
Говорят, что на этом падение стабилизировалось.

При этом в отчете (в балансе) за квартал всё выросло.
Если 16 ярдов пересчитать под ставку 5%/квартал, то сумма, на которую получают %доход составила 320 млрд.

При этом активы выросли, ДС выросли сильно.
Средства клиентов тоже выросли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто-нибудь понимает почему клиентские остатки Мосбиржи в 4 кв резко снизились?
 

Вопрос по Мосбирже: кто-нибудь из вас понимает почему клиентские остатки в 4 кв резко снизились?

То есть это те остатки, на которые биржа получает доход. Ну и в связи с этим доход процентный у биржи резко упал в 4 кв
https://smart-lab.ru/q/MOEX/MSFO/net_interest_income/#quarters

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Совкомбанка 2024, записная книжка

Отчет блин 135 страниц, 39 страниц преза, так что прочел его неполностью😢

Считают регулярную прибыль как 76 ярдов (P/E=5)
Одноразовые доходы и убытки:
❌+18 ярдов от выгодного приобретения
❌+10 валютная переоценка, +8 прочее
❌налог на прибыль 2,5 вместо 16 (год назад заплатили 15)
❌переоценка портфеля бондов -36 млрд (инфа из презы)
В PNL -36 не увидишь, там типа только -4,5 убыток от фин операций

в 2025 вероятно будет хороший+ по портфелю, но не будет остальных позитивных одноразок

Не понимаю как free float увеличился на 5пп до 14,2%
За free float вырос на 10пп до 14,2%
из них 5пп летом вроде раздавали SPO
вторая часть походу ушла хотя бы частично в стакан на Мосбирже во 2-м полугодии

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Электриечский штат

на рутубе есть нахаляву прошлогодний фильм «Ученик. Восхождение Трампа», про юного Трампа, забавный

Движуха на форуме облигаций Гарант Инвеста в связи с невыплатой купона

🔥Самая движуха щас где?

Правильно: на форуме облигаций Гарант-Инвеста: smart-lab.ru/bonds/garant-invest/

В связи с невыплатой купона😢

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрю тут движуха на форуме началась

Делимобиль 2024 МСФО: надежда на повышение операционной эффективности и снижение процентных ставок
Доброго вечера.
Вчера вышел отчет Делимобиля.
Коротко опишу ситуацию по отчету Делимобиль.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На чем разгон?
Алексей Б, а че там 21 марта?

Тимофей Мартынов, пошлины сша на медь возможно. Вроде вводят. Удар по мировому рынку.
ria-ru.turbopages.org/ria.ru/s/20250227/med-2001851859...

Остап1978, спасибо!

На чем хуже рынка сегодня?

Кого позвать выступить на конференции смартлаба 28 июня в СПБ?

Июнь, Питер, Белые ночи!
Все это гораздо ближе чем кажется.

Кого позвать на конференцию выступить!
Пишите в комментарии!
Предлагайте и предлагайтесь!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ренессанс страхование 2024 записная книжка

Капа = 76
Капитал = 51
P/B = 1,5
RoATE=32,3%
P/E(скорр)=7,8
P/E(2025) может быть = 3

Премии +46 до 170
Убытки +40 до 119
Активиз расходы +3 до 33
Страховой результат = +3,7 до 7,8
Адм расходы +4,5 до 14,4

Доходы от финактивов -9 до 5
Процентные доходы +5 до 9,3
Доход одноразовый от приобретения +1,7

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро отчет 2024 записная книжка.

В принципе и так ясно, что ловить там нечего, но решил полюбопытствовать

Долг очень круто вырос +210 ярдов до 568 млрд
Наличка +56 ярдов
Чистый долг вырос на 154 ярда, в принципе не удивительно:
FCF = -144 ярда (если не считать еще -10 ярдов отток по форварду в пользу ВТБ)

Госсубсидии >10% выручки
⚠️Зарядили обесценивание на 99 млрд рублей и нарисовали убыток 61 ярд

При этом поток от опер деятельности =118 против 103 год назад
CAPEX = 199 ярдов — на уровне прошлого года
CAPEX = 31% от выручки — это самый большой из тех компаний к-е отчитались до настоящего момента
Процентные расходы выросли с 26 до 65

CAPEX2025 запланирован в сумме 353 млрд руб⚠️😁
Ну это вазе БЕЗУМИЕ

smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как понимать "шокирующую" допку 6 млн акций Яндекса и невероятную программу заимствований на 350 млрд руб у Яндекса

Доброго дня.
Сегодня у Яндекса вышло несколько новостей:
⚡️Яндекс готовит дебютную программу биржевых облигаций на 350 млрд руб
⚡️Совет директоров Яндекс рекомендовал выплатить дивиденды в размере 80 рублей на акцию,
⚡️Яндекс размещает 6 млн акций по закрытой подписке

Спасибо всем, кто задавал вопросы по теме, вижу что к ней интерес, и у многих полное непонимание ситуации, поэтому стараюсь оперативно прокомментировать что это все значит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>