комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Выходы IPO, первичные размещения чего-то крупного

captain Dranikus, да это мелочь по карманам

Тимофей Мартынов, да у меня таргетпрайс в декабре при 85 руб. за акцию был 115 рублей. В целом такой и остался. «справедливо оценена»)

Анатолий Полубояринов, оценена справедливо в то время как многие другие акции выглядят существенно дешевле МОЕХ

В принципе какие могут быть драйверы вверх у Мосбиржи?
📈ставки вверх = > процентные доходы вырастут
📈какие-то резервы были созданы в 22 году, неизвестно какие, если распустят, может будет чуть больше прибыль разово в будущем

📉Windfall tax скорее всего принудят заплатить
📉валютные торги по идее должны обмельчать со временем

Тимофей Мартынов, беру твой же расчет:

53-27 = 26 — операционная прибыль. Амортизация около 5 млрд рублей в год. ТО есть EBITDA около 31 мл...

Анатолий Полубояринов, а драйвер вверх какой-нибудь видишь?

Тимофей Мартынов, беру твой же расчет:

53-27 = 26 — операционная прибыль. Амортизация около 5 млрд рублей в год. ТО есть EBITDA около 31 мл...

Анатолий Полубояринов, окей, 20-21 ярдов прибыли, согласен.
А ну да, если прибавить амортизацию👍, то будет получше картинка.

Типа 21 ярд прибыли + 5 ярдов амортизация — 7 ярдов капекс в худшем случае, остается 19 ярдов

Но в любом случае, EPS = 9 рублей, заплатят наверное процентов 60%, опять получится чето в районе 5,4 руб на акцию или 5%ДД

Тимофей Мартынов, как ты из расчета 38+15=53; 53-27 = 26, получил EBITDA 21-22 млрд, при том что EBITDA больше на размер амортизации, чем оп...

Анатолий Полубояринов, пардон, я имел ввиду не ебитды 21-22, а операционной прибыли

Тимофей Мартынов, компания дает свою EBITDA, дает размер комиссионных доходов, дает операционные расходы. EBITDA = выручка — операционные до...

Анатолий Полубояринов, это логично! Я так и делал

Тимофей Мартынов, там всего 5)

Анатолий Полубояринов, что всего 5?
откуда взял цифру 5?

Тимофей Мартынов, насколько?)

Анатолий Полубояринов,

комиссионный доход биржи наверное будет на уровне 2022 года примерно, то есть 38 млрд руб.
процентные доходы составят миллиардов 15-16
опекс вырастет до 27
итого Мосбиржа заработает в районе 21-22 ебитды и 17 прибыли

капекс по гайденсу будет скорее всего 6-7
останется ярдов 10 на распределение

получится, что див будет не выше текущего, то есть < 5%


Ну окей, если доходы со счетов типа Ц получали до 20 января, могут еще ярда 1,5 прибавить к прибыли

fomag.ru/news-streem/asv-poluchilo-pravo-otkryvat-i-vesti-bankovskie-scheta-tipa-s-1/

крайняя дата отмечена

Анатолий Полубояринов, я так понимаю, что счета типа С могли принести в районе 6 млрд руб процентного дохода в 4 квартале?

Тимофей Мартынов, вроде 20 января

Анатолий Полубояринов, а откуда ты знаешь эту дату?

Итак, Мосбиржа рассказала, что:

Значительная часть процентных доходов сформирована за счет размещения остатков на счетах типа «С».
к сегодняшнему дню мы уже перевели соответствующие средства в АСВ на основании решения совета директоров Банка России от 29 декабря 2022 г. Поэтому сейчас доходы по счетам типа «С» мы уже не получаем.

Внимание, вопрос: когда именно Мосбиржа перестала получать доходы по счетам типа С?
в каком месяце?

этот чатжэпэте совсем курс акции не учитывает

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, круто! Это АИ нарисовал?

Мне одному кажется, что акции серьезно перегреты?:)

Что же тут такое случилось ?)))
Читают: 358 гостей и 72

ИгорьMSK, супердивиденды!

Тимофей Мартынов, стесняюсь спросить. а что значит «РДВ»?

Дарик, телеграм канал рыночных разгонял

VK комментарий к отчету за 4 квартал
В этой небольшой заметке мы постараемся выделить главное в опубликованном отчете VK и дать свой взгляд на текущую оценку компании.

Отчеты VK становятся все запутанней и запутанней. 
Начнем с широкой картинки.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

А VK вообще получил деньги за проданынй MY.GAMES?
Смотрю отчет VK: с баланса ушли 100% акций My.GAMES

В отчете написано, что подписали соглашение о продаже 27 сентября и 12 декабря двух компаний (кипрской и российской) за 37 млрд рублей.
В PNL отчет это пошло как прибыль от прекращенных операций:

Не понимаю только, куда испарились эти 37 млрд рублей по факту, ведь чистый долг в 4-м квартале вместо того, чтобы снизится, вырос с 49 до 76 млрд рублей, то есть на 27 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто-нибудь в курсе, когда они собираются получить деньги за продажу MY.GAMES?

Как считаю FCF для ВК:

Денежный поток:
кэш от операционки 12,55
инвестиции -14,14
инвест в нематер активы -6,19
сп -2,83
аренда -4,63
выданный кредит -8,6
Получаем FCF=-23,84 млрд