комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Ray Dalio says if bitcoin is really successful, regulators will 'kill it'- “It could be tulips in Holland,” Dalio said

CATHIE WOOD KEEPS SELLING TESLA, UNLOADING $62 MILLION OF SHARES, $266 MILLION TOTAL SOLD THIS MONTH

Писец мишкам в ртс, он его зашортил )

Вася зашортил ртс (

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SellBuySell, да, похоже на правду.
Как раз жду ускорения роста по РТСу)))

Тимофей Мартынов, ну раз в семь лет и палка стреляет )

SellBuySell, так нет, я как раз говорю, что его снова вынесут вместе с остальными шортильщиками на маржинколлы

Тимофей Мартынов, И в целом если конкретно говорить про Василия, то если в этом году не будет существенной коррекции, то его авторитет сильно пострадает и в нём многие разочаруются.С момента открытия его канала в тг за 5 дней было 17к подписчиков, а это в основном медевди.Да и ОИ по фртс показывает сколько народу сидело в шорте ещё где то со 160000.

SellBuySell, да бог с ним! Надеюсь он знает что делает:)
публичные прогнозы о своих шортах — это конечно зло

Писец мишкам в ртс, он его зашортил )

Вася зашортил ртс (

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SellBuySell, да, похоже на правду.
Как раз жду ускорения роста по РТСу)))

Тимофей Мартынов, ну раз в семь лет и палка стреляет )

SellBuySell, так нет, я как раз говорю, что его снова вынесут вместе с остальными шортильщиками на маржинколлы

Мне вот интересно на форуме более 60 человек в онлайн и что, нет не у кого что написать свои мысли?
Я тут один?

ТИМофей — тут БОЛОТО!!!

Всем — нужны сигналы, ну отлично — покупайте, вопрос сколько депо на это хватит.

Pauli777, 60 человек, это включая тех, кто смотрит график просто и у них открывается этот чат

Ну тут- Что Вы думаете про индекс РТС, два человека? из 50 онлайн?

Pauli777, я думаю пойдет выше)
считаю вполне реально что до конца года 200,000 увидим

Писец мишкам в ртс, он его зашортил )

Вася зашортил ртс (

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SellBuySell, да, похоже на правду.
Как раз жду ускорения роста по РТСу)))

Почему я пока не беру Полиметалл?
Допустим мне нравится Полиметалл. Почему я его не беру сейчас, когда он торгуется на минимумах за 15 месяцев?

1. По золоту я пока скорее вверх долгосрочно смотрю, а значит и Полиметалл должен быть интересен долгосрочно.

2. Сейчас развивается нисходящий тренд по Полику, а это значит, что если подождать, могут дать дешевле. 

3. Важный момент: рубль укрепляется, а это значит золото в рублях дешевеет при постоянной долларовой цене. Я бы предпочел брать Полик когда перспективы рубля станут менее оптимистичными. Все таки укрепление рубля снижает доходы компании.

В целом, тренд в рубле пока очень уверенный. Я бы не ставил против рубля в моменте, потому что для этого нет никаких оснований (либо я просто их не вижу). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хочу отметить технический фактор: когда цена акций падает до новых минимумов, например за год, многие продают просто потому что акция падает.

Не пойму, ГДЕ какие дивы в долларах??? Вот дивиденды Полиметала= 99,52 р в ГОД. Где дивы в долларах? Тыкните носом. Начинается альтернативная математика что ли?
Если речь про эти же 99р, переведенные по курсу ЦБ в 136 центов — это и есть дивы в долларах? 3.14дец))) деньсмеха…

Сергей В., деньсмеха — это вы про собственное понимание компании? ну да. соглашусь.
бизнес долларовый. отчетность в долларах. дивы объявляются в долларах. поступают в долларах
в рублях только цена расписки на мосбирже.

zzznth, это и есть альтернативная математика, подробнее, если интересно, здесь smart-lab.ru/blog/722981.php

Сергей В., не имею склонность тратить время чтобы искать логические ошибки в софизмах
уж забесплатно так точно

zzznth, а не стоит бояться, у меня там невероятно короткий пост, все по делу, сухая математика, разрывающая сложившиеся стереотипы, это еще и весьма полезно! Будьте так любезны, не сочтите за наглость -> POLY. К тебе два вопроса!

Сергей В.,
1) дивиденды Полиметалл платит в долларах.
2) снижение цены акций в 2014-2015 гг следствие снижения цен на золото
3) объем добычи растет медленно, потому сравнивать с быстрорастущим Полюсом — натягивание совы на глобус.

Дилетант,
Было большое интервью с POLY есть на канале Тима.
1. В этом году они закладывает среднюю на серебро 20$, золото 1500 (1200)$ вроде.
2. Добыча у них за 5 лет вырастет на 13% всего.
3. Там все честно и открыто. Сейчас не время золотодобытчиков.

MupoMup, я смотрел это вью.
1. Прогноз всегда консервативнее текущей конъюнктуры.
2. По росту добычи у них ситуация хуже, чем у Полюса. Здесь не будет такого бурного роста.
3. Пока нет хайпа, можно купить дешевле. Золото сейчас 1794 долл за унцию. Не 2000 тыс, конечно, но и не 1200 долл, как на дне цикла.

Дилетант, у Полюса прогноз по добыче лучше, но у меня вопрос к капексу Полюса.
Разговоры про сухой лог я слышу уже больше 10 лет, однако воз и ныне там.
Судя по всему туда придется весь FCF вбухать

Выручка за 6мес2021 выросла до 52.3 млрд руб (+11% к 47 млрд за 6мес2020) на фоне роста обьема передачи электроэнергии и роста тарифов (+3.5%)
Операционные расходы выросли до 43.4 млрд (+7% к 40.7 млрд)
Финансовые расходы снизились до 0.7 млрд (0.9 млрд)
В итоге чистая прибыль выросла до 7.1 млрд руб (5.3 млрд) или до 0.06 руб на акцию (котировки около 0.25 руб)

Долгосрочная дебиторская задолженность выросла до 12.3 млрд (11.2 млрд на начало года)
Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 14.6 млрд (15.5 млрд)
Долг вырос до 30.8 млрд руб (29 млрд)
EBITDA 14.8 млрд руб (+24% 11.9 млрд)

Операционный денежный поток 9 млрд руб, капзатраты 6.2 млрд, выдача займов 1 млрд, выплаченные дивиденды 2.8 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.9 млрд до 0.9 млрд руб

Хорошие финансовые и производственные показатели. История с ТНС Энерго и дебиторской задолженностью далека от завершение, пока только есть определенная стабилизация. Значительно выросли капзатраты.
Тем не менее компания может выплатить неплохие дивиденды за 2021 год и достойна вхождения в дивидендный портфель. Положительной новостью является и решение о включении акций в индексы FTSE.

Михаил П, второй приз твой

Прибыль «Россети Центр и Приволжье» по МСФО во 2 квартале 2021 года увеличилась в 2,9 раза — до 2,7 млрд руб.
Выручка во 2 кв выросла на 14,6% — до 24,2 млрд руб. Рост получился за счет увеличения доходов от передачи электроэнергии на фоне роста среднего тарифа на 5%.
Прибыль до налогообложения возросла в 2,9 раза — до 3,5 млрд рублей.
Показатель EBITDA в отчетном периоде увеличился в 1,7 раза — до 6,3 млрд руб
Опер.расходы 21 млрд.руб (+5,3% г/г)
СAPEX – 6,2 млрд.руб.
Чистый долг – 29,9 млрд.руб. (+9,6% г/г)
P/E – 3,54
Долг/EBITDA – 1.33

Обязательства компании составляют 45,74% от активов (немного больше среднего значения сегмента), платёжеспособность 1,46х – лучше сегмента. Окупаемость 4,17х – лучше сегмента. Отношение капитализации к капиталу 0,41х – среднее значение по сегменту. Отношение капитализации к выручке 0,27х – среднее значение по сегменту. Рентабельность компании выглядит привлекательнее средних значений сегмента. Показатель EV/EBITDA 2,62х – один из лучших показателей в сегменте.
В целом компания выглядит привлекательнее сегмента по мультипликаторам.

Вывод
У компании есть 2 основных триггера роста. Во-первых, компания с этого года начнет платить дивиденды 50% от чистой прибыли; во-вторых, компания торгуется немного дешевле сегмента, что в перспективе также повлияет на положительную переоценку компании.

Минусы:
Россети Центр и Приволжье является компанией из сектора коммунальных услуг, который классически считается защитным и маловолатильным. Каких-то прорывных и интересных идей тут найти трудно.

arinochka1301, первый приз ваш! +750 руб

Россети Центр раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2021 г.

Общая выручка компании выросла на 12,3% до 52,1 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 11,7% до 50,2 млрд руб. Это произошло на фоне роста среднего расчетного тарифа на 5,9% и увеличения полезного отпуска на 5,5% в связи с поступлением в группу нового дочернего общества ООО «БрянскЭлектро» во второй половине 2020 года.

Уровень потерь электроэнергии сократился на 0,44 п.п. и составил 10,18%.

Выручка от технологического присоединения показала рост на 28,3% и составила 481,2 млн руб. Отметим увеличение прочей выручки, составившей 1,2 млрд руб. (+34,7%). В состав прочей выручки в основном входят доходы от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию, диагностике и испытаниям, строительные услуги, консультационные и организационно-технические услуги.

Операционные расходы выросли на 7,6%, составив 46,5 млрд руб. Рост операционных расходов вызван в основном включением в группу ООО «БрянскЭлектро» во второй половине 2020 года, инфляционным ростом цен и увеличением объема услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению потребителей к сетям относительно аналогичного периода прошлого года. Помимо этого отметим роспуск резерва под обесценение дебиторской задолженности на сумму 78 млн руб. против 2 млн руб. годом ранее.

В итоге операционная прибыль увеличилась на 71,9%, составив 6,4 млрд руб.

Финансовые расходы компании сократились на 11%, составив 1,5 млрд руб. на фоне удешевления стоимости обслуживания долга.

В итоге чистая прибыль компании возросла более чем в 2 раза до 3,6 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности и обновленного проекта инвестиционных программ мы повысили прогноз по чистой прибыли вследствие снижения ожидаемых издержек. В результате потенциальная доходность акции компании несколько возросла.

На данный момент акции компании торгуются с P/E 2021 порядка 4,3 и P/BV около 0,4 и являются привлекательными для покупки.

Кирилл Сиплатов, второй приз твой

Выручка за 6мес2021 выросла до 52.1 млрд (+12% к 46.4 млрд за 6мес2020) на фоне роста полезного отпуска, роста тарифов и покупки новых активов
Операционные расходы выросли до 46.6 млрд (+8% 43.3 млрд)
В итоге чистая прибыль выросла более чем в два раза до 3.7 млрд руб (1.6 млрд) или 0.09 руб на акцию (котировки 0.39 руб)

Краткосрочная дебиторская задолженность 14.1 млрд (14.3 млрд на начало года)
Долг вырос до 48.7 млрд (47.4 млрд на начало года)
EBITDA 12.4 млрд (+30% 9.5 млрд)

Операционный денежный поток 9.2 млрд, капзатраты 6.8 млрд, покупка дочерних компаний 1 млрд, увеличение долга 0.8 млрд, выплаченные дивиденды 1.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.5 млрд до 1.9 млрд руб

Еще один удачный отчет дочки Россетей. Компания также может показать неплохую (двузначную?) доходность по итогам 2021 года.

Михаил П, забрал 1 приз

Вышел отчет по МСФО Россети Урал за 2 квартал 2021 г.
Отчет очень даже не плохой!!!
Чистая прибыль составила 2.6 млрд. руб.!!! Это при том, что в 1 квартале 2021 г. -1.35 млрд. руб., а во 2 квартале 2020 г. был убыток — 0,740 млрд. руб. Результат впечатляет.

И все это при том, что выручка по сравнению со вторым кварталом 2020 г. примерно такая же. 2 квартал 2020 г. — 19.1 млрд. руб., 2 квартал 2021 г. — 22 млрд. руб. А в 1 квартале 2021 г. выручка составляла даже больше, чем во втором квартале 2021 г. — 25,9 млрд. руб.
Как следствие, растет и чистая рентабельность (ну и Рентаб EBITDA, разумеется). Причем рост устойчивый. Компания прибавляет от квартала к кварталу. Не буду переписывать цифры (загляните в отчет — это того стоит).

На данный момент p/e компании составляет всего 3!!! А во втором квартале 2020 г. — было 15!!! Да и вообще, на данный момент p/e компании на исторических минимумах!!!
Можно подумать о покупке.

Dur, Второй приз твой! Спасибо за комментарии

Выручка за 6мес2021 выросла до 47.7 млрд руб (+10% к 43.2 млрд за 6мес2020)
Операционные расходы выросли до 44.6 млрд (+6% 41.9 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд, Мечел-Энерго начал платить)
и прочие доходы
В итоге чистая прибыль выросла почти в 10 раз до 4.1 млрд руб или 0.046 руб на акцию (котировки около 0.15 руб)

Продолжает расти дебиторская задолженность 8.7 млрд (6.5 млрд на начало года),
что в данном случае отчасти радует, т.к. рост во многом произошел из-за роспуска резервов
Долг фактически остался на прежне уровне 22.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 9.6 млрд руб(4.9 млрд)

Операционный денежный поток 6.3 млрд, капзатраты 6.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб

Отличные новости и результаты. Вряд ли многого можно ожидать от 3-4 кварталов, но с учетом уже заработанного в 1-2 кварталов можно ожидать неплохие (двузначные?) дивиденды за 2021 год

Михаил П, ну тут молодец, вне конкуренции, +750 руб

Выручка за 6мес2021 выросла до 31.4 млрд руб (+5.7 к 29.7 млрд за 6мес2020) на фоне роста полезного отпуска на 7% и снижения тарифов на 1%
Опрационные расходы выросли до 31.4 млрд (+5.3% 29.8 млрд)
Незначительное снижение резервов под кредитные убытки и финансовых расходов привело к снижению чистого убытка до 136 млн руб (272 млн)

Дебиторская задолженность снизилась с 6.9 млрд до 6.3 млрд
Долг снизился до 8 млрд руб (8.5 млрд на начало года)
EBITDA 3 млрд руб (2.6 млрд руб за 6мес2020)

Операционный денежный поток 4 млрд, капзатраты 3.2 млрд, погашение долга 0.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.3 млрд до 0.9 млрд руб

Несмотря на определенные положительные изменения (рост производственных показателей, снижение дебиторской задолженности и долга) компании не удается выйти из убытков. Заниженные тарифы, рост расходов на покупную электроэнергию на потери и услуги ТСО подрывают экономику компании

Михаил П, 2 приз твой

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал Россети Волга. Что тут скажешь? Ситуация в компании выглядит удручающе.
В 4 квартале 2020 г. и 1 квартале 2020 г. компания работала в плюс (ЧП — 0.38 млрд. руб. и 0.260 млрд. руб. соответственно), а во 2 квартале 2021 г. снова минус. Убыток составил 400 млн. руб. И мало утешает тот факт, что во 2 квартале 2020 г. убыток был в 3 раза больше — 1.1 млрд. руб.

Выручка от квартала к кварталу топчется примерно на одном месте. Тоже самое с долгом компании… Рентабельность (и чистая и EBITDA) тоже — то растут, то чуть снижаются от квартала к кварталу… (то минус 8.1% — во 2 квартале 2020 г., то минус 2.7% во 2 квартале 2021 г.)…
Для примера, у Россети Урал чистая рентабельность за 2 квартал 2020 г. минус 3,9%, а за 2 квартал 2021 г. уже ПЛЮС 11.8%. Как говорится, почувствуйте разницу.

Ну… и как результат. p/e компании зашкаливает.

Вывод простой. Покупать не буду… и другим не советую.

Dur, все-таки для разнообразия отдадим 1 раз первый приз тебе! +750