ответы на форуме

ПЗЦ, что тут происходит ваще????

Тимофей Мартынов, Где?))

Игорь Ермолаев, акции ТЕСЛА)
мега пузырь еще в 4 раза вырос с начала года)))

Тимофей Мартынов, ну почему же пузырь?.. — завод в Китае только год работает, а уже столько выпускает. В следующем году ещё 3 завода стартуют, FSD в следующем году будет уже не beta.
А будущие ден потоки от батареек, которые могут использоваться не только в авто, но и для хранения энергии. Софт — тоже ден потоки. Выручку увеличить в разы на горизонте 2-3 лет не составит труда. А прибыль можно нарастить изменением политики амортизационных отчислений. Анализ по P/E нужно оставить для РОСНЕФТИ и ЛУКОЙЛА (они не могут наращивать выручку в разы). А для ТЕСЛЫ даже EV/EBITDA и P/SAL не показаталь (т. к. EBITDA и SAL всегда рассматривается за предыдущие периоды). Если будут расти EBITDA и SAL экспоненциально (а они будут), то рост акций будет продолжаться, даже если P/E будет = 1000000.
Потенциал инновационных технологий ещё не заканчивается у ТЕСЛЫ.

Опа? на чем такой БУМ?:)
кто разгоняет?

Тимофей Мартынов,
если дивы будут 14 рублей и возьмем среднюю доходность 7%
То 200 рублей как с куста.

ПЗЦ, что тут происходит ваще????

Тимофей Мартынов, Где?))

Фотки до и после ремонта:



А из-за чего авария то была?
почему все провалилось?

Тимофей Мартынов, разгерметизация трубопровода подачи мазута из-за разрушения сварного соединения трубы отвода под действием нагрузки из-за резонансных колебаний, обусловленных неудачной конструкцией мазутопровода. Рядом оказался источник тепла, возник пожар.
В результате пожара были повреждены тепломеханическое оборудование котельного отделения, отдельные элементы несущей конструкции главного корпуса — колонны, подхребтовые балки, строительная балка. Также были повреждены металлоконструкции, используемые для крепления основного и вспомогательного оборудования энергоблока в котельном отделении.

Табличка с поквартальными результатами ВТБ есть тут: https://smart-lab.ru/q/VTBR/f/q/MSFO/

Тимофей Мартынов, не подумай, что я придираюсь, но в табличке есть графа «Капитализация». Год назад котировки были на 25% выше, а капитализация в этой табличке почему-то год назад якобы была выше в 2 раза. Как такое может быть?

Как мы видим, проблема находится вот тут:


Общий уровень почти на уровне норматива.
Причем я допускаю, что отчет и резервирование были таким образом в отчет вписаны, чтобы не выползти за норматив. Поэтому значение капитала очень близко к нормативу.
Именно по этой причине ВТБ пока выглядит очень ограниченным в плане возможной выплаты дивидендов.

У Сбера этот показатель 14,2%
У Тинькофф 19,9%

Пару тройку лет назад и ВТБ он был 15%, однако съехал
smart-lab.ru/q/VTBR/f/q/MSFO/total_capital_adequacy_ratio/
хз почему именно в 4 квартале 2018 так резко

Тимофей Мартынов,
Забавно, что норматив съехал после присоединения втб24. И больше не возвращался.
В таком случае очевидно, что присоединение имело политический
, а не экономический смысл

Это также подтверждается последующим поведением котировок — провал с 6коп сразу после решения НС о присоединении.

А после и вовсе загон выше 5коп на якобы выросших дивах.

ВТБ — братская могила
Черная дыра мамбы.

ШоLo, ах вот в чем дело

Тимофей Мартынов,
На счёт «дыры» это шутка.
Но рынок без дыр не существует.
Втб это не бизнес.
Бизнес — это то, что втб как раз обслуживает, изображая из себя банк.
Поэтому у менеджмента втб бонусы привязаны к чему угодно, кроме стоимости самого втб;)

Из 17,4 трлн руб активов ВТБ в «прочих активах» находится 2,44 трлн руб.
Очень бы хотелось посмотреть детально структуру «прочих активов».
Где-то есть?
У ВТБ огромное число долей в компаниях, но нигде ни в каких отчетах ВТБ о них не рассказывает

Тимофей Мартынов, могу предположить, что это что то военное

ольга ан, нет, не припомню чтобы ВТБ военным занимался.
там скорее всего всякие стройки и скупленные компании

Тимофей Мартынов, хз… у вояк зарплатные карты втб, и кэшбэк по ним 10%. так что могут и другм военным заниматься

Из 17,4 трлн руб активов ВТБ в «прочих активах» находится 2,44 трлн руб.
Очень бы хотелось посмотреть детально структуру «прочих активов».
Где-то есть?
У ВТБ огромное число долей в компаниях, но нигде ни в каких отчетах ВТБ о них не рассказывает

Тимофей Мартынов, могу предположить, что это что то военное

Как мы видим, проблема находится вот тут:


Общий уровень почти на уровне норматива.
Причем я допускаю, что отчет и резервирование были таким образом в отчет вписаны, чтобы не выползти за норматив. Поэтому значение капитала очень близко к нормативу.
Именно по этой причине ВТБ пока выглядит очень ограниченным в плане возможной выплаты дивидендов.

У Сбера этот показатель 14,2%
У Тинькофф 19,9%

Пару тройку лет назад и ВТБ он был 15%, однако съехал
smart-lab.ru/q/VTBR/f/q/MSFO/total_capital_adequacy_ratio/
хз почему именно в 4 квартале 2018 так резко

Тимофей Мартынов,
Забавно, что норматив съехал после присоединения втб24. И больше не возвращался.
В таком случае очевидно, что присоединение имело политический
, а не экономический смысл

Это также подтверждается последующим поведением котировок — провал с 6коп сразу после решения НС о присоединении.

А после и вовсе загон выше 5коп на якобы выросших дивах.

ВТБ — братская могила
Черная дыра мамбы.

Не совсем понятно, как они умудрились сделать 9,9 млрд свободного денежного потока в 3 квартале
по 1 полугодию было 4 ярда, за 9 мес уже 13,8 млрд
наверно за счет амортизации и изменения в оборотном капитале

Тимофей Мартынов, в 3кв сняли 2.9 млрд с депозитов и, да, высвободили оборотный капитал около 7 млрд (дебиторка), капзатраты до 2 млрд упали. Правда, евровый долг на 3 млрд пришлось закрыть

ВТБ 3 кв 2020
1. Снижение ставки ЦБ трансформировалось в снижение процентных доходов, которые в 3 кв упали на 8,7% г/г (на контрасте: у Сбера символический рост). Прирост кредитного портфеля не компенсирует снижение доходности. Но благодаря ошкуриванию владельцев депозитов процентные расходы рухнули аж на 27,6%, благодаря чему ЧПД вырос на 23% до 135 млрд.
2. ВТБ отчислил в резервы в 3 кв 71 млрд, во 2 кв было только 55 млрд (рост 29% кв/кв), т.е. проблемы с качеством кредитного портфеля пока нарастают, а ситуация в экономике не становится лучше. Для сравнения: у Сбера отчисления за 3 кв упали на 50% кв/кв.
3. Отмечу рост чистых комиссионных доходов +42% и удачные спекуляции с валютой и драгметаллами +16,7 млрд.
4. Непрофильные активы приносят пока больше вреда, чем пользы для акционеров: НПФ – минус 3,4 млрд, сальдо по ассоциированным предприятиям – минус 3 млрд, из-за кризиса обесценилась инвестиционная недвижимость на 23,6 млрд, дочерние небанковские организации тоже отработали в убыток с учетом обесценения активов. Т.е. практически 30 млрд от прибыли банка за 3 кв «съела» непрофильная деятельность. За 9 мес только списания стоимости инвестиционной недвижимости принесли убыток почти 53 млрд (чистая прибыль за 9 мес всего 59 млрд).
5. Особых перспектив не просматривается, дивиденды из-за проблем с достаточностью капитала нестабильные, оплачивать тягу Костина к скупке всякого шлака нет большого желания.

Дилетант, а что думаете по поводу выкупа префов?

Роман Ранний, я думаю с такими показателями логичнее вести разговор не о выкупе префов, а о выпуске новых

Тимофей Мартынов, в точку

ПЕРЕОЦЕНКА НЕФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ 9М’20 -93,8 млрд🤦‍♂️😁

Тимофей Мартынов, гигантская переоценка, которая давно напрашивалась — всякие ВТБ Арены были переоценены. Но сделали только сейчас, в кризисном году — всё равно год испорчен.

Excessreturn, я кстати не знал, что плата за ДПМ в этом году такая же, как и в прошлом.
Она кстати когда-то снова упасть должна у Мосэнерго?

Тимофей Мартынов, вроде по ТЭЦ-26 в середине года должны завершить, по ТЭЦ-20 начать получать повышенный ДПМ, по трем обьектам еще 4 года получать повышенные платежи. Т.е. в основном в 2024, в 2025 полностью ДПМ закончится,

ВТБ 3 кв 2020
1. Снижение ставки ЦБ трансформировалось в снижение процентных доходов, которые в 3 кв упали на 8,7% г/г (на контрасте: у Сбера символический рост). Прирост кредитного портфеля не компенсирует снижение доходности. Но благодаря ошкуриванию владельцев депозитов процентные расходы рухнули аж на 27,6%, благодаря чему ЧПД вырос на 23% до 135 млрд.
2. ВТБ отчислил в резервы в 3 кв 71 млрд, во 2 кв было только 55 млрд (рост 29% кв/кв), т.е. проблемы с качеством кредитного портфеля пока нарастают, а ситуация в экономике не становится лучше. Для сравнения: у Сбера отчисления за 3 кв упали на 50% кв/кв.
3. Отмечу рост чистых комиссионных доходов +42% и удачные спекуляции с валютой и драгметаллами +16,7 млрд.
4. Непрофильные активы приносят пока больше вреда, чем пользы для акционеров: НПФ – минус 3,4 млрд, сальдо по ассоциированным предприятиям – минус 3 млрд, из-за кризиса обесценилась инвестиционная недвижимость на 23,6 млрд, дочерние небанковские организации тоже отработали в убыток с учетом обесценения активов. Т.е. практически 30 млрд от прибыли банка за 3 кв «съела» непрофильная деятельность. За 9 мес только списания стоимости инвестиционной недвижимости принесли убыток почти 53 млрд (чистая прибыль за 9 мес всего 59 млрд).
5. Особых перспектив не просматривается, дивиденды из-за проблем с достаточностью капитала нестабильные, оплачивать тягу Костина к скупке всякого шлака нет большого желания.

Дилетант, интересно почему сбер-то умудрился не снизить процентные доходы на фоне снижения ставки, а ВТБ снизил.

Тимофей Мартынов, Сбер работает в основном с физиками, а ВТБ с юриками

Lennar Corp LEN.N rose 2.72 percent as the homebuilder said it expected improving housing market even after missing Wall Street estimates for the first quarter.

Тимофей Мартынов, и еще +90%
Подчерку: это нисколько не спекулятивный задёрг. Ибо фундаментал — зачет. И отличный рост.

Саня Жаворонков интересное рассказывает про работу с ОЗОНом:

Друзья, мне нужна ваша помощь, я знаю у вас есть контакт кого то из менеджер-руководящего состава OZON. Я не уверен, что они в курсе насколько там все плохо сейчас. А я теперь в курсе, IPO же))).
Жена занимается поставками электроники в различные места. Примерно месяц назад начали сотрудничать с озон.
Пропажи товара со склада начались с первых дней, но думали, что раз товар принят в нужном количестве по накладным, то позже разберемся, работаем. Например, 1 штуку артикула из партии товара продали, остальное исчезло.
Но пропажи продолжились и за один месяц работы уже исчезло товара на сотни тысяч рублей! Одних только дронов пропало на 500 000, не говоря об остальном.
Кроме того, мы раскрутили абсолютно белый товар, с самыми прямыми договорами с дистрибьютерами. Как только это произошло и завезли большую партию, его тут же сняли с продажи, а серые китайские версии без сертификатов, инструкциями на китайском и китайскими вилками оставили.
Я считаю, что это очень странная бизнес модель. Только за первый месяц работы мы вышли на 200 000 комиссии в месяц, и планировали декабрь заплатить 700 000 комиссии Озону! Казалось бы, вот она и есть, идея маркетплейса. Зарабатывать с партнерами. Но работа остановилась, так как часть товара пропала, а часть сняли и под бюрократическими поводами уже несколько дней не ставят обратно.
Так как цены ставим честные, то прибыль даже близко не покрывает невероятные потери товара со склада Озон.
Техническая поддержка поставщиков это худшее, что я видел в своей жизни. Связаться напрямую по телефону невозможно, а каждое напоминание в обращении в личном кабинете попадает на нового сотрудника, который обещает во всем разобраться и пропадает. За месяц мы не смогли получить ни одного конкретного ответа по существу. кроме того, что сроки проверки могут быть бесконечными.
Ощущение, что там настроены скрипты и до реальных людей тикеты просто не доходят. В других маркетплейсах и близко не так плохо все.
В общем, я не жаловаться написал. Я прошу, если у вас есть контакт человека из Озон, дать мои контакты или познакомить. Мы хотим приносить Озону в следующем году миллион в месяц комиссий и больше, а нас просто настойчиво вынуждают уйти.
Любые технические ошибки бывают, но сейчас система настроена на отторжение любых партнерских отношений с поставщиками.
Да, по суду это выигрышная позиция, но мы же не судиться пришли, а работать.
Помогите контактом пожалуйста, репостните или лайкните. Заранее благодарен.
#ozon, #ipoozon

www.facebook.com/alexandre.zhavoronkov/posts/3634017653329013

Тимофей Мартынов, в телеге есть чат поставщиков маркетплейсов, там таких историй море и про вб и про озон.

ОПЕРАТОРЫ ВАГОНОВ ЗА 8 МЕСЯЦЕВ 2020Г ПОТЕРЯЛИ 87 МЛРД РУБ. ИЛИ БОЛЕЕ ЧЕТВЕРТИ ВЫРУЧКИ — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/4566147)

Тимофей Мартынов, перенесите, пожалуйста Трансконтейнер в «непубличные», а то народ будет думать, что можно купить.

Мнение с каментов моего ютуб канала:

Allegro хороший пример, который показывает, что Ozon вполне может вырасти в указанные объемы: размер Польши — это размер ЦФО по населению. То есть, если Озон прокачается в рамках хотя бы западной части России и заколлаборируется с кем нибудь из федеральных продуктовых ритейлеров (кроме Вкусвилла, который всё таки, очень нишевый), то успех более чем вероятен.

Кстати, мне кажется некорректно обозначать Ozon.ru исключительно как e-com: его потуги да, стать вторым Амазоном, но не в плане «крупным маркетплейсом», а конторой с широким набором услуг. Сейчас озон уже выпускает своим банковские карты, можно у них держать депозит с начислением годовых, была какая то онлайн школа (математическая?). То есть, он метит в создание целой экосистемы, которая мягко обернёт его верного потребителя, то есть, то, чем занимается Яндекс, Сбербанк и сейчас Тинькофф. Как раз на это бабки и нужны: зайти в каждый район, кого-то прикупить (типа онлайн кинотеатр какой нибудь), кого-нибудь создать и встроить в инфраструктуру.

Тут как раз и есть плюсы и минусы: некоторые стартовые позиции у Озона лучше, чем у какого-нибудь Wildberries, Яндекса или X5Retail, но у каждого из них есть преимущества, которые выносят Озон в одну калитку: у Пятёры сеть пошире и есть свои бренды, у Яндекса несравненно больше проникновение в цифровой мир россиян, у Wildberries пошире логистика, да и есть присутствие хотя бы в CIS.

Вот если бы Озон FixPrice купил (хотя бы), тогда я бы на него поставил. Но риски невообразимо высокие, особенно с учётом внешней и внутренней турбулентности: тут не факт что к 2025 году Amazon в цветущем состоянии будет, куда ж Ozon.

Тимофей Мартынов, Остаётся метро кэш энд керри…

Друзья, а какой период лок апа после ipo тут?

Андрей, говорят нет локапа

Тимофей Мартынов, не может быть такого… надо узнавать…

Мнение с каментов моего ютуб канала:

Allegro хороший пример, который показывает, что Ozon вполне может вырасти в указанные объемы: размер Польши — это размер ЦФО по населению. То есть, если Озон прокачается в рамках хотя бы западной части России и заколлаборируется с кем нибудь из федеральных продуктовых ритейлеров (кроме Вкусвилла, который всё таки, очень нишевый), то успех более чем вероятен.

Кстати, мне кажется некорректно обозначать Ozon.ru исключительно как e-com: его потуги да, стать вторым Амазоном, но не в плане «крупным маркетплейсом», а конторой с широким набором услуг. Сейчас озон уже выпускает своим банковские карты, можно у них держать депозит с начислением годовых, была какая то онлайн школа (математическая?). То есть, он метит в создание целой экосистемы, которая мягко обернёт его верного потребителя, то есть, то, чем занимается Яндекс, Сбербанк и сейчас Тинькофф. Как раз на это бабки и нужны: зайти в каждый район, кого-то прикупить (типа онлайн кинотеатр какой нибудь), кого-нибудь создать и встроить в инфраструктуру.

Тут как раз и есть плюсы и минусы: некоторые стартовые позиции у Озона лучше, чем у какого-нибудь Wildberries, Яндекса или X5Retail, но у каждого из них есть преимущества, которые выносят Озон в одну калитку: у Пятёры сеть пошире и есть свои бренды, у Яндекса несравненно больше проникновение в цифровой мир россиян, у Wildberries пошире логистика, да и есть присутствие хотя бы в CIS.

Вот если бы Озон FixPrice купил (хотя бы), тогда я бы на него поставил. Но риски невообразимо высокие, особенно с учётом внешней и внутренней турбулентности: тут не факт что к 2025 году Amazon в цветущем состоянии будет, куда ж Ozon.

Тимофей Мартынов, Allegro это другая модель, я уже несколько раз писал.
Изучи. Там чистый 3P.

У Озона 3P в в районе 20% как помню.
При этом с ростом 3P оборотные затраты на логистику подскочили.

Так что про Аллегро так себе история, ну как минимум с текущим уровнем технологий ОЗОНа.

А банк… ну ОЗОН с МТС банком работает — чтобы развивать экосистему, они как-то интегрироваться должны сильно плотнее, но этого нет.