Уралкалий сегодня разместил на сервере раскрытия информации свою отчетность МСФО за 6 мес 2023 года.
Чистый убыток составил 15,9 млрд рублей против прибыли 131,8 млрд руб в 1П2022.
Основная причина убытков — убыток по курсовым разницам в размере 49,76 млрд рублей, против прибыли 49,4 млрд годом ранее.
(Большая часть долга номинирована в иностранной валюте)

Долг компании вырос с 357 млрд руб до 498 млрд
Чистый долг вырос с 270 млрд руб до 447 млрд руб

Выручка упала на 33% до 145,5 млрд руб.
Себестоимость выросла с 59,4 млрд до 61,9 млрд руб.

Аналитики Атона пересмотрели модели «Акрона» и «Фосагро»  с учетом более низких прогнозов по ценам на удобрения, поскольку прогноз по сектору ухудшился по сравнению с их ожиданиями в начале года.

Рост цен на уголь дает надежду на оптимизм в отношении карбамида, однако не приведет к развороту финансовых показателей «Акрона», поскольку фундаментальный избыток предложения аммиака остался без изменений. Мы снижаем рекомендацию по «Акрону» до ДЕРЖАТЬ, поскольку мы считаем его оценку (5,1x 2017 EBITDA), справедливой, исходя из наших новых прогнозов, а так же мы не видим сильных позитивных катализаторов для компании после ввода в эксплуатацию завода аммиака. Более того, мы считаем, что разработка Талицкого участка может поставить дивиденды под угрозу. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ по «Фосагро», поскольку цены на DAP остаются под давлением на фоне роста предложения со стороны Ближнего Востока и Северной Африки. Цены на зерновые находятся вблизи многолетних минимумов, что предполагает невысокий потенциал роста спроса. Динамика акций «Уралкалия» (ПРОДАВАТЬ) не определяется фундаментальными факторами,  и мы считаем, что новость об очередном выкупе может вновь подстегнуть котировки компании.

( Читать дальше )

В декабре 2015 в Бразилии цена хлористого калия упала на 8% — до $255 за тонну. Производители после этого запланировали сокращение объема продаж, чтобы поддержать цену. 

Интерфакс тут неофициально передал, что Урка собирается сократить производство в 2016 на 7,8% до 10,5 млн т.

Кстати скидка для российских аграриев у Урки в 2016 составит более 20% >>>

Путин в понедельник заявил, что вопрос о повышении экспортных пошлин на удобрения изучается. Вопрос будет обсуждаться на комиссии в конце января-начале февраля. Причина: наши сельхоз производители пожаловались, что на фоне падения рубля наши экспортеры стали задирать цены на внутреннем рынке. Счас наши производители отправляют на экспорт около 80% производства.

Вчера писали, что Керимов хочет взять у Сбера кредит $2,5 млрд на Полюс-Золото. чтобы тот акций своих выкупил. Вечером еще появилось сообщение, что Керимов возьмет кредит $3,9 млрд под залог акций Уралкалия, чтобы рассчитаться по ранее выданному кредиту.

В общем Сбер в заложниках у Керимова на гигантскую сумму и похоже в конце концов Сбер станет владельцем Полюса и Уралкалия))

Есть что ли человечество стало меньше?
Или ресурсы Уралкалия истощаются?

Результаты в табличке:

 

http://www.uralkali.com/ru/press_center/press_releases/item28617/

Программа выкупа действует до 31 марта 2016 года.
С момента запуска программы 23 ноября выкуплено: 28 428 735 акций и 8 430 936 ГДР.
Только за неделю с 23.12 по 28.12 было выкуплено 24 847 685 акций и 6 290 415 ГДР

Как мы видим, это не особо помогло акциям (видимо известный всем акционер Уралкалия таким образом кэщится за счет компании):


http://www.uralkali.com/ru/press_center/press_releases/item28449/

Программа выкупа акций объявлена 23 ноября 2015 года, но фактически началась только неделю назад.
С 8 по 14 декабря компания выкупила 2,76 млн акций по сред. цене $2,63 и 133440 по сред. цене $13,08.
Общая сумма выкупа $9 млн, это составляет 0,12% от уставного капитала.
Всего к выкупу планируется 6,5% уставного капитала.
Выкуп будет продолжаться до марта 2016.
Предыдущий масштабный выкуп компания провела по цене $3,2 за акцию.
Чтобы выполнить план, Уралкалий должен выкупать 12,4 млн акций в неделю, то есть намного больше, чем было выкуплено на прошлой неделе.
Соответственно, выкуп, если и не приведет к росту стоимости акций, то как минимум, предотвратит их падение.
 
Есть и альтернативная точка зрения:

основной задачей проводимого выкупа является просто поддержание текущих рыночных котировок для комфортного выхода инвесторов в связи с объявленными планами делистинга на LSE. Именно поэтому основное внимание уделяем именно долларовым котировкам. Вместе с тем, не совсем понятно, что будет с программой выкупа акций уже через неделю, когда делистинг в Лондоне состоится. Будет ли компания и дальше продолжать стоять плитой на уровне вблизи $2.6 за акцию, выкупая все предлагаемые объёмы?

Немецкая компания K+S получила офер о покупке со стороны канадской компании Potash Corp.
Акции K+S выросли +30%.
Новости поддержали акции Уралкалия сегодня (+3.8%) 

Сбербанк КИБ:

Potash Corp хочет усилить контроль над продажами и дисциплину производителей, что в целом должно стать благоприятным фактором для мирового рынка калийных удобрений. 

 

22 июня появилась новость: http://smart-lab.ru/blog/news/261970.php. Далее была новость, что совет директоров компании поручил комитету по аудиту рассмотреть вопрос о преимуществах листинга глобальных депозитарных расписок компании на Лондонской бирже и представить соответствующие рекомендации на рассмотрение совета директоров до конца августа 2015 года. Инвесторы сначала чего-то думали, после того, как Ведомости написали, а потом-таки прозрели и решили дернуть Урку вниз.

( Читать дальше )