Выплаты были произведены по купону субординированного долга T2, срочному долгу в долларах США. Это один из четырех наших выпусков еврооблигаций, сделанных до 2014 года: три из них были сделаны в долларах и один в швейцарских франках. Их выпуск осуществлялся зарубежными эмитентами, которые находятся либо в Люксембурге, либо в Ирландии

Контрагенты из недружественных стран для получения выплат теперь должны обратиться к своим государствам за разблокировкой активов Российской Федерации. Если эти государства разблокируют данные средства, то тогда они могут претендовать на получение купонной выплаты

ВТБ планирует использовать эту схему и при выплате купона по трем другим выпускам еврооблигаций. 

В связи с введенными Великобританией санкциями, Россельхозбанк 16 апреля 2022 года не осуществил выплату процентов на общую сумму 21,250,000 долларов США в пользу Эмитента еврооблигаций, компании RSHB Capital S.A. (Люксембург), по Договору субординированного займа от 11 октября 2013 г. на сумму 500 000 000 долларов США с процентной ставкой 8,5% годовых и погашением в 2023 году.

РСХБ заблаговременно запросил разрешение Банка России на проведение купонного платежа в долларах США в пользу кредитора, а также запросил от платежного агента по выпуску еврооблигаций, лондонское отделение Bank of New York Mellon, направить в адрес банка соответствующую платежную инструкцию.

Платежный агент на данный момент не подтвердил готовность принять от банка платеж и осуществить выплату процентов депозитариям Euroclear / Clearstream / DTC, и далее держателям еврооблигаций до получения дальнейших указаний от регулирующих органов Великобритании.

Банк прорабатывает иные способы расчетов с держателями бумаг, предусмотренные, в том числе, российским законодательством.

Мы допускаем дальнейшее снижение ключевой ставки на ближайших заседаниях

Бизнес хочет обсудить с правительством и ЦБ альтернативные пути выплат по еврооблигациям. В частности, Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предложил вариант, при котором владельцы облигаций примут решение о смене иностранного платежного агента и регистратора на Национальный расчетный депозитарий (НРД). Другой способ — организация выплат нерезидентам на спецсчета в российских банках. В РСПП считают, что это позволит избежать дефолтов, судов и ареста имущества. Однако, по мнению экспертов, быстрая реализация этих идей может оказаться затруднительной, а избежать с их помощью судебных исков все равно не удастся.

Однако в РСПП считают, что любое отклонение от закрепленного в долговой документации порядка обслуживания долга неизбежно приведет к дефолту, кросс-дефолту и требованию иностранных кредиторов о немедленном полном погашении долгов.

РСПП предложил ЦБ и правительству рассмотреть вариант с получением предварительного согласия держателей еврооблигаций на передачу НРД функций платежного агента и регистратора.

РСПП описывает вполне релевантные риски, однако реализовать предложения союза в короткие сроки будет крайне затруднительно

Российский долг ищет способ оплаты – Газета Коммерсантъ № 67 (7268) от 18.04.2022 (kommersant.ru)

За четыре недели после возобновления биржевых торгов доходность по большинству выпусков российских ОФЗ вернулась к 10,6–11,2% годовых, то есть к значениям до начала военных действий на Украине. На падение доходности повлияло снижение ключевой ставки ЦБ и ожидание дальнейшей стабилизации ситуации на финансовом рынке. Кроме того, в условиях дефицита качественных длинных финансовых инструментов портфель госбумаг увеличивают институциональные инвесторы. Сдерживают укрепление сохраняющаяся заморозка средств нерезидентов и высокая инфляция. При этом в большинстве стратегий участников рынка присутствует расчет на то, что при плохом развитии ситуации его поддержит «крупный государственный покупатель».

При этом сейчас отсутствует фактически четверть рынка в лице нерезидентов, и именно они были бы теми участниками, которые активно продавали бы бумаги

Как отмечает главный аналитик Совкомбанка Кирилл Кононов, доходность по коротким облигациям сильно зависит от текущего уровня ключевой ставки, тогда как по длинным выпускам — «от средней ставки, ожидающейся в течение срока до погашения облигации».

Но даже в случае негативного развития событий большинство участников рынка в своих стратегиях учитывают обещания регулятора, что при необходимости торги поддержит крупный государственный покупатель.

ОФЗ откатились к февралю – Газета Коммерсантъ № 67 (7268) от 18.04.2022 (kommersant.ru)

«Роснано» обратилось к правительству с просьбой о докапитализации. Дополнительные средства необходимы для того, чтобы предотвратить потери для бюджета, а также сохранить портфельные компании и компетенции госкорпорации, вместо того чтобы «вычищать» их через распродажу активов для погашения долгов перед банками. Об этом говорится в письме гендиректора «Роснано» Сергея Куликова генеральному прокурору Игорю Краснову. Документ есть у «Ведомостей», его подлинность подтвердили близкий к госкомпании источник и собеседник в силовых структурах.

Необходимую «Роснано» сумму докапитализации собеседники «Ведомостей» не называют. В письме Краснову Куликов также прямо ее не называет, но указывает, что сумма внешнего долга госкомпании на конец 2020 г. приблизилась к 150 млрд руб.

«Роснано» попросило правительство о докапитализации — Ведомости (vedomosti.ru)

Вопрос оплаты за поставки из России может разделить ЕС

Некоторые покупатели «Газпрома» в Европе уже на этой неделе должны будут решить, согласны ли они платить за газ в рублях, как требуют российские власти. В самой Европе нет единой позиции на этот счет: Еврокомиссия и ряд стран считают, что такой шаг будет нарушать санкции, тогда как другие члены ЕС с этим не согласны. Пока наиболее вероятным выглядит сценарий, при котором если не все, то некоторые клиенты «Газпрома» откажутся платить в рублях, что приведет к остановке поставок по этим контрактам в начале мая.

https://www.kommersant.ru/doc/5315826

Невозможность выплат по еврооблигациям беспокоит бизнес

Бизнес хочет обсудить с правительством и ЦБ альтернативные пути выплат по еврооблигациям. В частности, Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предложил вариант, при котором владельцы