Михаил Гуцериев стал жертвой режима. Его бизнесу могут угрожать санкции ЕС за дружбу с Александром Лукашенко

Владелец группы «Сафмар» Михаил Гуцериев оказался первым крупным российским бизнесменом, попавшим под санкции ЕС за поддержку режима президента Белоруссии Александра Лукашенко. По мнению юристов, формулировки санкций позволяют блокировать не только личные активы в Европе, но и бизнес, где господину Гуцериеву принадлежит не менее 50%. Тогда под ударом могут оказаться белорусский «Славкалий» и российская «Нефтиса». В зоне потенциального риска и другие компании группы, если в ЕС сочтут влияние бизнесмена на них достаточным для контроля.

https://www.kommersant.ru/doc/4867915

Цены на газ вернулись на десять лет назад. Топливо в Европе стоит как в лучшие для «Газпрома» годы

Котировки цен на газ в Европе на фоне жаркой погоды и ограниченного предложения достигли максимумов с 2018 года и абсолютного рекорда для летнего периода. Так, июльский фьючерс на нидерландском хабе TTF превысил €30,005 за МВт•ч: прежде такие цены в Европе устойчиво сохранялись лишь в 2012–2013 годах. Нынешний всплеск помимо жаркой погоды объясняется отказом «Газпрома» увеличивать поставки газа через Украину и снижением поставок СПГ: европейские потребители испытывают проблемы с заполнением хранилищ, уровень запасов в которых по-прежнему остается рекордно низким.

https://www.kommersant.ru/doc/4867884

ОФЗ пользуются спросом у нерезидентов

За два месяца с момента объявления санкций в отношении российского рублевого долга иностранные инвесторы вложили в него более 150 млрд руб. В последние две недели объемы держатся вблизи максимумов с начала года. На последнем аукционе банки с иностранным участием, правда, в первую очередь европейским, также купили ОФЗ на 12% от объема размещения, в дальнейшем увеличив долю.

https://www.kommersant.ru/doc/4867839

Эксперты назвали главные проблемы финансового рынка в России

Рынок акций в России последние десять лет развивался хуже, чем другие сегменты финансового рынка, оценили эксперты НАУФОР и РАНХиГС. Они предложили новые варианты привлечения денег населения, в том числе через налоговые льготы

https://www.rbc.ru/finances/22/06/2021/60d0ad2b9a79477110569e9c

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России с 1 июля повышает регулируемые цены на газ "Газпрома" для всех категорий потребителей.

Индексация в 3% касается как оптовых цен для промышленности, так и для населения. Размер индексации оптовой цены определяется макропрогнозом (прогноз социально-экономического развития РФ на трехлетнюю перспективу, разрабатываемый Минэкономразвития и одобряемый правительством).

Цена газа для населения традиционно ниже, чем цена для промышленности на 20%.

Индексация регулируемой цены автоматически может сказаться и на цене поставок газа независимых производителей, которые продают свой газ с привязкой к регулируемой цене «Газпрома», а также на цене газа на бирже.

В конечную цену для потребителя помимо оптовой цены (дает около 80% конечной стоимости) входит еще плата за транспортировку по сетям газораспределения (примерно 15%) и плата за снабженческо-сбытовые услуги региональных газовых компаний (около 5%).

Минюст зарегистрировал приказ о повышении с 1 июля 2021 года предельной максимальной цены для дополнительных объемов газа, которые «Газпром» поставляет промышленным потребителям в России. Речь идет о поставках газа в соответствии с постановлением правительства №333 от 28 мая 2007 года, которое регулирует поставки газа потребителям, впервые заключившим договоры после июля 2007 года, а также потребителям, приобретающим газ сверх объемов, зафиксированных в договорах поставки газа на 2007 год.

www.interfax.ru/business/773248

Финальный ориентир ставки первого купона составляет 8,45% годовых, что соответствует доходности к первому колл-опциону в 8,63% годовых.

Первоначально эмитент ориентировал инвесторов на объем размещения не менее 30 миллиардов рублей и ставку купона в диапазоне 8,5-8,65% годовых (доходность 8,68-8,84% годовых). В ходе сбора заявок объем размещения был увеличен до уровня не менее 50 миллиардов рублей, а ориентир по купону снижен до 8,45-8,5% годовых (доходность 8,63-8,68% годовых).

Заявки на облигации компания собирала в пятницу. Размещение пройдет по закрытой подписке для квалифицированных инвесторов — юридических лиц.

Техническая часть размещения предварительно назначена на 25 июня.
Эмитент — 100%-ная «дочка» «Газпрома» — «Газпром капитал».

Организаторы выпуска — Газпромбанк, «Сбербанк КИБ», «ВТБ Капитал», «Московский кредитный банк», Совкомбанк и БК «Регион».

Условия выпуска предусматривают выплату полугодовых купонов и возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Первый колл-опцион планируется через 4,5года с даты начала размещения, последующие колл-опционы ожидаются каждые 5 лет по цене 100% от номинала.

Компания в соответствии с законодательством вправе в одностороннем порядке принять решение об отказе от выплаты купона по облигациям. В случае принятия соответствующего решения о невыплате купонного дохода по облигациям предусмотрено возмещение неполученных доходов инвесторам в соответствии с постановлением правительства о предоставлении из федерального бюджета субсидий.

Валютаристское решение. Московская биржа расширит возможности трейдеров

Московская биржа разрабатывает новую технологию торгов иностранными ценными бумагами. Уже осенью там может появиться возможность проводить сделки с акциями зарубежных эмитентов за валюту, как на конкурирующей Санкт-Петербургской бирже. Для этого Московской бирже необходимо обеспечить дополнительную ликвидность с оригинальных рынков и соответствие котировок, что планируется реализовать через брокеров. Между тем крупные участники рынка пока продолжают предпочитать Санкт-Петербургскую биржу.

https://www.kommersant.ru/doc/4857935

Нефти не занимать. Высокие цены избавляют от необходимости размещать ОФЗ

Цены на европейские сорта нефти нефть обновили двухлетний максимум. Котировки Urals приблизились к $72,5 за баррель, стоимость Brent — к отметке $74,5 за баррель. Такой уровень не только обеспечит дополнительные доходы бюджету, но позволит Минфину более гибко подходить к заимствованиям на внутреннем рынке.

https://www.kommersant.ru/doc/4858036

Топлевое дело. Власти могут вернуться к регулированию цен в ручном режиме

На фоне подорожания топлива в правительстве заговорили о возможности возобновления соглашений с нефтекомпаниями о заморозке оптовых цен. Такие меры уже вводились в 2018 году, однако вместе с ними был принят демпферный механизм, который в теории должен был исключить необходимость регулирования цен в ручном режиме. Если власти все-таки вернутся к практике ценовых соглашений, для нефтяников это будет означать дополнительные потери от сдерживания цен. Однако, отмечают эксперты, такой вариант лучше альтернативы в виде запрета экспорта бензина.

https://www.kommersant.ru/doc/4858145

Денонсация с Нидерландами налогового соглашения. Безусловно, перед нами стоит задача принятия неких решений.… У нас в этой юрисдикции много компаний, по которым в настоящее время мы ведём работу. Таким образом, будем отвечать на эти вызовы

У нас стоит задача воспользоваться нашими САР (специальными административными районами — ред.), в Калининграде или на острове Русский, рассматриваем оба варианта, какой из них больше подойдёт. И будет перевод наших компаний в эту юрисдикцию

Минимизируя все эти риски, минимизируя свои расходы, мы примем решение

У нас, конечно, не будет конфликта между двумя налоговыми органами, и двойной налог мы платить не собираемся. Поэтому к концу года мы, конечно, выйдем в полном объеме с принятыми решениями по этому «кусту»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={EE01B2A1-B4D1-45CA-BC99-CC5BB009038A}
«Газпром» переведет активы из Нидерландов в российскую юрисдикцию :: Новости :: РБК Инвестиции (rbc.ru)

Темпы заполнения европейских подземных хранилищ продолжают стагнировать. По данным Gas Infrastructure Europe, из более чем 66 миллиардов кубометров газа, отобранных в прошлом осенне-зимнем сезоне, на 14 июня восполнено только 13,6 миллиарда кубометров – минимальный объем за сопоставимые периоды

Отставание по объему активного газа в ПХГ относительно той же даты прошлого года остается очень большим – 33 миллиарда кубометров.

При этом цены на основных европейских спотовых рынках сейчас, летом, находятся на уровне около 360 долларов. Так, на хабе NCG 14 июня цена достигала 363,8 доллара. Это все выше максимальных цен, например, прошедшего февраля более чем на 100 долларов. Сколько же будет стоить газ в Европе следующей зимой?

При том, что в последние пять лет соотношение пиковых цен в осенне-зимний период к июньским пикам, например на NCG, составляет соответственно 144,6%, 482%, 118%, 139%, 494,2%

Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок за этот период увеличились на 16%, или на 18,4 миллиарда м3.

Экспорт в страны дальнего зарубежья – 92,3 миллиарда м3 газа, +26,7% (на 19,4 миллиарда м3) г/г

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={1CA532FA-D2A9-416C-9AF2-7A84722F02CC}
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={93F660BF-6F29-4187-9F7F-63286078E481}

В дополнение к размещению вечных еврооблигаций в прошлом году мы в этом году выпустим еще на 150 млрд рублей бессрочные рублевые. Это для финансирования газификации. То есть газификацию будем финансировать не за счет EBITDA, не за счет долг

Рассчитываем на участие в основном институциональных инвесторов, финансовых учреждений, государственных и негосударственных инвестиционных фондов

В этом году предусмотрено 511 млрд рублей, у нас бюджетом предусмотрено. Исходя из текущей ситуации на рынках, наш потенциал, дают возможность не реализовывать [план заимствований] в полном объеме. Пока мы ставим план не реализовывать на 100 млрд рублей. То есть программу заимствований выполнить на 411 млрд рублей

Благоприятная конъюнктура может ускорить реализацию ряда проектов «Газпрома» в газовой и нефтяной сфере.

Благоприятная рыночная конъюнктура позволяет нам рассматривать возможность ускорения реализации некоторых проектов в газовом и нефтяном секторах нашего бизнеса. Разумеется, речь не идет об увеличении масштабов проектов. Но по отдельным проектам возможен перенос на 2021 год части строительных работ, которые были запланированы на будущие периоды

У нас таких проблем нет и такие задачи мы перед собой не ставили, и такой необходимости просто даже не видели. И даже в голову не приходило никому.… Конечно, мы не планируем ни SPO, ни допвыпуск, ни даже выпуск привилегированных акций