ответы на форуме

avg, как считал?

Тимофей Мартынов, честно говоря, уже и не помню как 5.2-5.6 высчитывал, еще в конце прошлого года сделал пометку, а расчет не сохранил.
Сейчас прикинул, вот так выходит.
Предыстория:
Див. 2015: 5.92руб. на акцию + всего 16.5 млрд. руб.
Див. 2016: 5.39руб. на акцию + всего 15 млрд. руб.
FCF за 2017: 20.385 млрд. 75% от FCF = 15.29 млрд.
1) Беру за базу пред. год (2016) -> (15.29/15)*5.39=5.5руб. на акцию получается дивиденд за 2017.
2) По самой худшей оценке вспоминаем про 45 млрд. за 2015-2017. Итого 45-16.5-15=13.5 остается на 2017, тогда (13.5/15)*5.39=4.85руб.
Но 2-ой случай мне видится маловероятным. Быстрее всего 1-ый + небольшая вероятность на небольшое увеличение относительно него (государство РТК чтит).

avg, спасибо!
У нас в табличке smart-lab.ru/dividends/ была оценка 5,7 руб на акцию, но это еще до публикации отчета за 4 квартал. Заменил на твои расчеты 5,5 руб

avg, как считал?

Как думаете выпуск бондов хороший знак или нет?

Сергей Мелихов, смотря для чего. Если для перекредитации по меньшей процентной ставке, то да, хорошо, сокращение процентных расходов же. Если для инвестиций, то все зависит, от того, насколько успешно менеджмент распорядится ими.

avg, они сокращают инвестиции в новые магазины в этом году

В истории с отменой дивидендов интересна позиция Газпромбанка, точнее ее полное отсутствие. В интернете, во всяком случае, я не нашел ничего по данной ситуации. Это дополнительно подтверждает, как мне думается, что пакет у Телии был куплен Газпромбанком в интересах будущего владельца, которого сейчас светить неуместно. Как следствие, условия получения профита Газпромбанком в будущем были оговорены устно. Возможно, есть у кого-то информация/соображения по этому моменту?

avg, Полностью согласен, если догадка то весьма проницательна.

Что творится с бумажкой? Вообще живет своей жизнью…

Станислав Дягилев, cпекулянты, сэр. :)

InvisibleInvestor, абсолютно согласен. Инвесторов тут почти нет. Бумажку раскачивают спекулянты.

avg, согласен. Что тут инвесторам делать? Дивидендов нет, байбэка нет. Компания совершенно не заботится о создании стоимости для акционеров.

Еще бы бамужка так думала)))

avg, ну тут люди должны в первую очередь это понять, надеюсь, что те, кто хотел выйти — уже это сделал

Врятли выборы дают много плюсом. Подъем тут, как мне видится, на дивидендах только. И еще отрасти должен РТК, судя по прошлогодним уровням.

avg, Ну да, дивидендная политика тоже радует.

В чем красота только — не понятно до конца.

Кстати, мож кто подскажет где отчетность USM найти можно (если она вообще в открытом доступе есть)? Возможно, там что-то интересное можно найти.

До 420 бы отросла бы бумажка, уже хорошо было бы. Слишком негативно все настроены к ретейлу, что вот даже на хорошей отчетности падает.

avg, пока что до выборов режут цены, после них отпустят надеюсь и все пойдет

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Раньше основной офис у них был в Новосибе и сейчас он там не маленький. И уж оттуда точно видно, что экономика не то, что не восстанавливается, она скорее умирает.

Alex64, позвольте уточнить, что именно в Новосибирске Вас сподвигнуло на эту мысль? Я в Новосибирске живу и не могу сказать, что прям цветет все и Гонконг прям у нас тут, но не умираем уж точно.

avg, рад за вас, что не умираете, и вообще речь не о вас а об экономике. А если вы этого сами не видите, то тут возможны варианты:
1. либо плохо видите в принципе;
2. смотрите не под тем углом;
3. смотрите не с того берега.
Чем по жизни занимаетесь, на каком берегу живете?

Что-то не уловил, какое отношение Роснефть_vs_Система и Джонсон имеют к Ленте?

avg, аналогично!:)

Николай, в целом с Вами согласен. И Мегафон в моих глазах — лидер сектора по многим параметрам, которые я уже перечислял ранее, и которые во многом соотв. перечисленными Вами. Одно в Мегафоне смущает — недавние действия главного мажоритария по mail.ru. Да и продажа доли Telia, которая отошла к ГПБ, но всей видимости, так или иначе выполнена в интересах USM. Как бы миноритариев не кинули — это единственное, что беспокоит.

avg, привет! Выдал рейтинга

На новостях об исключении из индекса Мосбиржи, судя по всему.

avg, Нет я имею ввиду, что она с января с 500 все ниже катится, вроде развивается компания, что-то неулавливаю в чем дело

Если и будут кому ставить палки в колеса в этом плане, как показывает практика, то это МТС и Вымпел. Мегафон ранее оказывался в выигрыше (думается мне, что неспроста, хотя и не гос. контора формально).