Развлеченья ради прикинем стоимость сбера по мультам по отношению к себе в прошлом.

Взял цену сбера в начале месяца (грубо в один из дней без сглаживания), разделил на PBT по РСБУ прошлого месяца  
Картинка следующая
 

Получаем, если за базу брать начало прошлого года, текущая фундаментальная стоимость где-то в районе 70. Это без всяких поправок/корректировок.
Мой прогноз, прибыль будет расти (показывал в прошлых постах почему), с учетом этого, цена в 75-77 видится вполне обоснованной. Ниже брать, выше скидывать

Отлучился от торгов всего-то буквально на неделю, возвращаюсь, а сбер уронили почти ниже некуда! Не надо так делать!
Если продолжится такая наглость, на уровне 60-65 буду брать на все.

Сбер 07.07 выложил очередной ежемесячный отчет, смотрим что изменилось.

Начнем с балансовых показаетлей.
Размер кредитного портфеля по юр лицам за месяц увеличился на 1,34%. Позитивно, с учетом предшествующего падения начиная с января


аналогично наблюдаем рост и по физ лицам. За месяц на 0,56%. Вышли на уровень февраля 2015

( Читать дальше )

Очередная неделя завершилась. До краткосрочной цели в 76-77р дойти не смогли, но шанс все еще есть.
Черточки на графике пока сохраняю, общий настрой скорее позитивный, но посмотрим насколько сильны будут медвежата на следующей неделе. Отмечу, что вероятность опять сходить на 69-70 заметно повысилась.


За прошедшую неделю на глаза попались пара прогнозов
05.06 Аналитики Citi повысили прогнозную цену бумаг Сбербанка до 99р
quote.rbc.ru/comments/emitents/2015/06/05/34378746.html
17.06 Аналитики Goldman Sachs повысили прогнозную цену бумаг Сбербанка до 125р
quote.rbc.ru/news/emitents/2015/06/17/34385065.html

Из позитива так же стоит отметить активности сбера на Питеском форуме. Рассказали о планах по привлечению средств в азии и подписали новые соглашения по кредитам с юр лицам.

( Читать дальше )

Очередная неделя завершилась. По сберу идем пока в соответствии с прогнозом. Пробить уровень 70 не смогли (благо нефть подорожала вовремя), ожидаемо пошли вверх.
На графике дополнительно вырисовывается наклонная линия поддержки.
Краткосрочная цель на 5-7 дней: 76-77 р за акцию обыкновенную. Отдаленная цель при отсутствии плохих внешних факторов прежняя: 85 р

 
Немного анализа показателей баланса
Объем кредитов юр и физ лицам падает. Плохая тенденция, но есть следующие факторы: 
1. По заявлению банка уровень просроченной задолженности вдвое ниже чем в среднем по банковской системе
2. Ключевую ставку с большой вероятностью продолжат снижать
Если в ближайшие пару месяцев картинки не изменятся, будет повод пересмотреть целевые ориентиры по стоимости
  

( Читать дальше )

На прошедшей неделе была коррекция по сберу, дальше с большей вероятностью оттолкнувшись от уровня 70-71 идем вверх. 
При пробитии уровня 70, будет возможность сходить на 65, но ненадолго.

 
По ежемесячной отчетности Сбер показал вполне позитивное движение по доходам

( Читать дальше )